USD/JPY 09 jan (09.01.2007)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


Японская валюта в отличие от европейских конкурентов вела себя довольно спокойно в первую неделю нового года, по сути, поступательного движения рынок в паре USD/JPY не увидел. Если посмотреть историю, как вела себя йена против доллара в последние несколько лет, то получим такую картину: в 2000 и 2001гг доллар поднимался более чем на 3 фигуры, в 2002, 2003 и 2004гг было затишье, курс USD/JPY вел себя спокойно, без особых резких движений. Но в 2005 доллар рванул на 300 пунктов вверх, после чего, в следующую неделю последовало падение на 400 пунктов, а в прошлом году пара сразу же без особых колебаний упала на 4 фигуры. Если делать аналогию, то возможно, что теперь 3 года подряд будут спокойными, но все же обратимся к текущей ситуации, почему японская валюта практически не изменилась по отношению к доллару, хотя прошедшая неделя получилась довольно волатильной. Дело в том, что во вторник и среду Японские рынки были закрыты, по этому в первый рабочий день (2 января) курс USD/JPY даже не покинул диапазона в 30 пунктов, но в среду движение приобрело осмысленный характер. Доллар пошел в гору по всему фронту на фоне позитивной макроэкономической статистики по США, а так же вследствие падения цен на основное сырье и золото. Так же отметим, что недавние экономические данные подвергают сомнению тот факт, что в январе Банк Японии может повысить ставки, что безусловно поддерживает доллар и он вырос почти на фигуру. В четверг пара мало изменилась, чему способствовал рост доллара против евро и фунта, но в то же время кроссы EUR/JPY и GBP/JPY очень сильно обвалились, что безусловно помогло йене устоять против американской валюты. В ночь с четверга на пятницу и утром 5 января курс USD/JPY резко повалился, падение цен на нефть и другое сырье оказало не меньший эффект на йену, нежели на доллар. В преддверии отчета по рынку труда в США японская валюта выглядела несколько перепроданной, поэтому игроки уменьшали короткие позиции в йене. Поддержку японской валюте оказал тот факт, что пятница в Токио была последним торговым днем перед длинными выходными в Японии. Так же отметим повышенную активность не японских игроков, которые в конце прошлого года открыли много позиций в carry trade и в конце прошлой недели выходили из коротких позиций по йене. Но во второй половине пятницы после публикации сильных данных по рынку труда в США курс USD/JPY резко отскочил вверх, отыграв большую часть упущенного в утренние часы. Таким образом, неделя закрылась «черным волчком» с симметричными длинными тенями (рис.1), что говорит о некоторой неопределенности в паре и вероятность роста доллара равна возможности разворота вниз. Пара нашла сильное сопротивление ввиде основной линии «В», проведенной через максимумы 2004 и 2005гг, но аллигатор «смотрит» вверх, а недельный стохастик лишь вошел в зону перекупленности, а значит потенциал роста курса USD/JPYеще есть. Но выше проходят более сильные resistanse, это психологический уровень 120.00 и уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от импульсного движения 101.66 – 113.69, который почти совпадает с high 2004г (121.37). Если же пара развернется вниз, то ожидать сильного падения так же пока не стоит (если только BoJ неожиданно не поднимет ставки в ближайшее время), снизу курс USD/JPY поддерживают линии Аллигатора и линия «С», проведенная через майский и декабрьский минимумы. Можно отметить, что может сформироваться большая разворотная фигура «двойная вершина», но для этого нужно еще дойти до «линии шеи», которая будет проходить по уровню 115.00.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что последние 5 дней получились довольно интересными, сначала высокая белая свеча, которая лишь немного не дошла до годового high, потом 2 свечи с длинными нижними тенями (причем вторая – классический «белый молот») и сегодняшний всплеск в район 119.50. Если курс USD/JPY не пробьет локальную линию сопротивления «D», проведенную через максимумы октября и января, то может получиться остроконечная «двойная вершина» и после пробития линии поддержки на 118.40-50 пара может опуститься еще на фигуру. Сейчас в качестве support будут выступать 21-дневная и 55-дневная скользящие средние mA21 и mA55, а так же линия поддержки «F» и уровень консолидации цен, проходящий возле границы 118.00 MACD-гистограмма опустилась чуть ниже нулевого уровня, но пока не может оторваться от него, по этому, вероятность роста пары остается довольно большой, но вряд ли курс USD/JPY все же сможет подняться выше максимумов 2004 года. Эта неделя не слишком богата на публикацию важной макроэкономической информации по Японии и США, так вчера в Стране восходящего солнца был выходной, сегодня и завтра с утра данных по Японии публиковаться не будет, но в среду вечером выйдет безусловно очень важный отчет о дефиците торгового баланса США. Учитывая, что с Японией у штатов большой дефицит торговли, ухудшение этого показателя может привести к росту йены, по крайней мере в краткосрочной перспективе. В четверг будут опубликованы опережающие и совпадающие экономические индикаторы по Японии, а в пятницу обратить особое внимание на данные по объему розничной торговли в США и запасы на оптовых складах. Но все же основные события недели развернутся в четверг, когда состоятся заседания ВоЕ и ЕЦБ, это явно приведет к резким движениям в кроссах EUR/JPY и GBP/JPY, что безусловно отразится и на основной паре йены против доллара. Но хочется еще отметить такой факт, некоторые экономисты считают, что даже повышение ставки BoJ до 0.5% не приведет к серьезным последствиям, и укрепление йены будет временным. Учитывая, что при таком уровне ставок она все равно останется наиболее привлекательной валютой для carry trades, а для последующего ужесточения денежно-кредитной политики потребуется время либо более сильные макроэкономические данные.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что после 3 недель безудержного роста курс USD/JPY совершил коррекцию вниз в конце прошлой недели, правда она даже не дошла до первого Фиб-узла коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 114.88 – 119.67. Скорее всего сейчас мы наблюдаем одну из разновидностей плоской коррекции, а значит движение вниз наиболее вероятно, особенно, если данные по торговому балансу США, которые выйдут завтра, окажутся хуже прогнозов. Отметим, что в пятницу и понедельник образовалась локальная разворотная фигура «неудавшийся размах», но после пробоя «линии шеи М», фигура уже отработала себя, т.к. Сегодня курс USD/JPY поднялся более чем на 80 пунктов. Индикатор RSI находится на подходе к зоне перекупленности, но осциллятор может оттолкнуться от уровня 70 и вновь опуститься до средней линии 50, после чего движение вниз либо ускорится, либо начнется новый рост после отскока от нее. В любом случае, ожидать очень сильного снижения доллара (если данные по торговому балансу США выйдут не слишком отличными от прогнозов) вряд ли стоит. В качестве support будут выступать линия поддержки «К» и 200-я экспоненциальная скользящая средняя Ema200, уровень 118.00, а так же первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последнего большого восходящего движения. Но все же повторим, что скорее всего, динамику движения йены на этой неделе будут определять кроссы EUR/JPY и GBP/JPY.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/01/09/article4668.html - USD/JPY 09 jan (09.01.2007)
Отправить комментарий
Авторизация