EUR/USD 15 jan (15.01.2007)


EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


И во второй неделе января единая европейская валюта не смогла найти никаких контраргументов против неожиданного напора доллара и, как позже выяснилось, еще и британского фунта. Конечно, снижение курса EUR/USD уже не было таким масштабным, как в первые дни нового года, тем не менее, слабость евро проявилась и во второй январской неделе, хотя многие ждали обратного. Основными макроэкономическими событиями безусловно стали публикация данных по торговому балансу США в среду и заседания Банка Англии и ЕЦБ в четверг, по этому, в первый два дня предыдущей недели курс евро совершал незначительные колебания около психологического уровня 1.3000. Не смотря на то, что во вторник были опубликованы довольно позитивные данные по Еврозоне (выросшие торговый и платежный баланс, а так же промпроизводство в Германии), курс EUR/USD не смог закрепиться выше границы 30-й фигуры. Поддержку доллару оказали продолжающие падение цены на нефть и заявления вице-президента ФРС Д.Кона, подчеркнувшего, что еще слишком рано расслабляться в отношении инфляции. В среду американская валюта заметно прибавила по всему фронту, после того, как данные по дефициту торгового баланса США оказались значительно лучше прогнозов и достигли минимальных значений за последние 2 года. Но курс EUR/USD упал менее чем на фигуру, т.к. инвесторы не стали форсировать события за день до заседания ВоЕ и ЕЦБ. Как и предполагалось, основные события на рынке произошли в четверг, сначала удивил всех Банк Англии, который неожиданно (как и в июле прошлого года) повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов, что привело к резкому росту фунта, особенно против евро. ЕЦБ как и ожидалось оставил ставки на прежних уровнях, но комментарии Ж.К.Трише, отметившего риски роста экономики и не использовавшему ключевую фразу "сильная бдительность", спровоцировали ослабление единой европейской валюты. Курс EUR/USD упал к концу четверга на целую фигуру, поддержку доллару оказало и новое падение цен на нефть до уровня 51.80 доллара за баррель, минимального с мая 2005 года. В пятницу, несмотря на опубликованные положительные данные по США, поддержку курсу единой валюты оказало закрытие коротких позиций по евро в преддверие длинных выходных в США. Некоторое давление на доллар оказал резкий рост цен на золото (почти на 3%), хотя многие экономисты считают, что это лишь технический фактор и драгоценные металлы вновь могут упасть. Таким образом, неделя закрылась не слишком большой черной свечой с более длинными тенями (рис.1), что подтверждает вероятность и дальнейшего снижения курса EUR/USD в среднесрочной перспективе. Сейчас пара достигла верхней границы коридора, который был в летне-осеннем периоде, т.е уровня 1.2900, а так же средней линии «зубы» (красная) индикатора Аллигатор. Но все же основные support находятся ниже, это линия «В», перешедшая в разряд поддержки и линия «С», проведенная через квартальные минимумы прошлого года. Недельный стохастик еще только подходит к границе зоны перепроданности, а значит потенциал для снижения остается высоким и евро реально может дойти до границы 1.2700. Если все же курс EUR/USD сможет удержаться выше границы 29-й фигуры, то впоследствии пара может вновь подняться и выше отметки 1.3000, особенно если фундаментальная информация будет этому способствовать.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что начиная с 3 января курс EUR/USD показал существенное падение, причем только 2 дня закрылись белыми свечками, да и то короткими волчками с длинными тенями, не предвещающих какого-либо серьезного разворота вверх. Некоторую надежду быкам могут дать 3 последних дня, которые сформировали весьма разворотную комбинацию - «перевернутый молот» и белый волчок с равноценными тенями. Так же видно, что в качестве support выступают линия «D», 130-дневная (полугодовая) скользящая средняя mA130, но более сильные проходят чуть ниже, это второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего восходящего движения 1.2482 – 1.3366. Так же в качестве сильной поддержки остается уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от импульсной ветки 1.3366 – 1.3052 и коррекции 1.3289 и трендовая линия «С». То что евро может спуститься еще на фигуру говорит и тот факт, что индикатор MACD продолжает снижение в отрицательной области и даже еще нет никаких намеков на разворот вверх. С другой стороны видно, что образовавшаяся разворотная фигура «неудавшийся размах» уже почти отработала себя, после пробития «линии шеи F», курс EUR/USD уже прошел более 200 пунктов, т.е. до цели осталось еще около 50 пунктов. В случае отскока пары вверх, от границы 1.2850, можно ожидать роста евро как минимум до психологического уровня 1.3000, дальнейший рост может быть остановлен 55-дневной скользящей средней mA55 и линией «F», перешедшей в разряд resistanse. Так же отметим, что текущая неделя очень насыщена публикацией важной макроэкономической статистики, только понедельник не богат на выход данных, ввиду того, что в США сегодня выходной день (Martin Luther King Day), но уже во вторник выходит важный экономический индекс ZEW (Германия, Еврозона), а вечером ожидается NY Fed Empire State manufacturing index, который так же часто приводит к серьезным движениям на рынке. В среду выйдет инфляционный индекс CPI по Германии и по Еврозоне вцелом, а так же торговый баланс Европы, а вечером ожидается большой блок по США, это инфляционный индекс PPI, промышленное производство, но самым ожидаемым будет приток чистых инвестиций TICs, а так же экономический обзор ФРС Beige book. В четверг будет опубликован не менее объемный блок данных по США, это основной инфляционный индекс CPI, индексы жилищного строительства, опережающие индикаторы и индекс деловой активности Philadelphia Fed index. В пятницу данных по еврозоне не будет, обратить внимание лишь на предварительное значение Мичиганского индекса настроения потребителей. Таким образом, очень многое на этой неделе будет зависеть от данных по США, которые

Рис.2

eurd15jan.jpg

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что на прошлой неделе курс EUR/USD пробил нижнюю границу канала «К-К'» и продолжает движение вниз. Построим новый канал «K'-K''», такой же ширины, что и предыдущий, тогда отдаленная цель будет находиться около границы 1.2700. Но на пути вниз пару ожидают сильные support, в первую очередь, это уровни 261.8% и 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.3296 – 1.3147. Но сейчас в качестве resistanse выступают линия сопротивления «М» (не очень сильная) и граница каналов «К'», которая будет считаться более сильным сопротивлением, там же проходит и 55-я экспоненциальная скользящая средняя EmA55 и основной resistanse – психологический уровень 1.3000. Коррекция вверх явно назрела, о чем свидетельствует двойная дивергенция на индикаторе RSI, но осциллятор может дойти до уровня 50 и вновь отскочить вниз. Но самое сложное в этой ситуации то, что все движение курса EUR/USD за последние 5 недель представляет собой очень сложную коррекцию и по этому трудно сейчас сделать однозначный вывод о том, что будет после того, как завершится последний зигзаг. Вариантов как всегда 2: либо будет тройная коррекция, либо начнется новое импульсное движение вверх, но судя по дневному графику, заканчивается большая коррекционная волна 4 и возможно начало нового Up-тренда. Помимо анализа макроэкономических данных, которые будут опубликованы на этой неделе, в первую очередь инфляционные индексы PPI, CPI и приток капитала TICs, следим за динамикой цен на нефть. Если «черное золото» продолжит снижение до психологического уровня 50$ за баррель, то ожидать серьезного роста евро против доллара вряд ли возможно, особенно, если данные по США окажутся лучше прогнозов. Если же инфляционные данные выйдут слабее ожиданий, чистые покупки американских ценных бумаг не перекроют среднемесячный дефицит платежного баланса, а цены на нефть скорректируются вверх, то можно будет ожидать роста европейской валюты как минимум до уровня 1.3000 и даже выше.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/01/15/article4698.html - EUR/USD 15 jan (15.01.2007)
Отправить комментарий
Авторизация