USD/JPY 23 jan (24.01.2007)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


Йена продолжает свой плачевный путь к пропасти, очередная неделя закончилась новыми потерями, которые несет японская валюта по всему рынку, особенно против фунта и евро. Курс USD/JPY так же вырос за последние дни, причем основным событием в паре стало обновление максимума конца 2004 г, а сейчас йена упала против доллара до уровней трехлетней давности. Правда отметим, что первые 3 дня прошлой недели были довольно скучными, пара совершала колебания в узком диапазоне, шириной не более 80 пунктов. Многие экономисты отмечают, что крупные офера игроков рынка фьючерсов защищают опционный барьер на 121.00, с другой стороны большой спрос спрос на покупку сохраняется от психологического уровня 120.00. Так же отметим, что активность на рынке невелика, поскольку игроки осторожны в своих решениях в преддверии решения BoJ по ставкам. В среду правда вышли довольно позитивные данные по Японии (торговый и платежный балансы оказались лучше предыдущих значений), которые привели к незначительному снижению курса USD/JPY. Некоторые дилеры отмечали, что слабая волатильность рынка связана с некоторой обеспокоенностью участников рынка относительно возможности интервенции со стороны BOJ или Министерства Финансов Японии. Некоторое снижение пары было связано с крупными покупками йены японскими экспортерами, при этом были слухи, что эти покупки производились по поручению Министерства Финансов Японии. Более сильное ослабление йены может быть сдержано перед февральской встречей G7, т.к. Банк Японии оказался под давлением в связи с чрезмерной слабостью национальной валюты, что может заставить BOJ провести интервенцию. Как и ожидалось, основное движение произошло в четверг, йена резко упала против всех валют, поскольку Банк Японии принял решение оставить не изменять уровень основной процентной ставки. Члены BoJ проголосовали 6 против 3, при этом не изменили своих взглядов в отношении того, что среднесрочные перспективы умеренного экономического роста сохраняются, даже не смотря на медленное восстановление потребительских расходов. Управляющий Банка Японии Фукуи заявил после заседания, что повышение уровня процентных ставок будет производиться постепенно, какого-либо расписания повышения уровня ставок не существует. На дневных торгах курс USD/JPY обновил максимумы 2004 года, поднялся выше уровня 1.2150 и не дошел до high 2003г (1.2185) буквально несколько пунктов. В пятницу игроки по йене решили отдохнуть (причем во всех парах), и никаких сильных движений не наблюдалось, а движение вверх ограничивается опционным барьером. Таким образом, последняя неделя закрылась белой свечой средних размеров (рис.1), которая оставляет надежду быкам на продолжение Up-тренда в среднесрочной перспективе, но так же отметим, что если текущая неделя закроется коротким «волчком», вероятность разворота вниз резко повысится. В качестве resistanse выступает уровень 61.8% классических Фибо-расширений от основного импульсного движения 108.97 – 119.86 и коррекции до 114.42, ну а уровень 100% этих же расширений практически совпадает с другой психологической границей 1.2500. Но недельный стохастик уже довольно долго находится в зоне перекупленности, что может привести к развороту вниз, правда в конце 2005 года осциллятор находился выше уровня 80 гораздо дольше. В качестве основных support остаются уровень 120.00, линия «В», перешедшая в разряд поддержки, и линии Аллигатора, пока курс USD/JPY находится выше этого индикатора, ждать нового down-тренда нет смысла.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что последние полтора месяца курс USD/JPY практически бескоррекционно летит вверх, «черных дней» было всего 5. Пара лишь не на долго задержалась возле отметки 119.50-60, после чего резко возобновила рост, сходу пройдя психологический уровень 120.00. Отдаленной целью (но вполне реальной), можно считать границу 23-й фигуры, где проходит уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от основной импульсной волны 114.42 – 119.67. И если сейчас идет 3-я волна ветки более высокого уровня, то достижение этой отметки будет лишь промежуточным рывком, а более отдаленной целью станет уровень 1.2400 и даже выше. Но MACD-гистограмма сформировала большую дивергенцию – расхождение, которая может привести к началу медвежьей коррекции (4 подволна), которая может быть довольно глубокой, вплоть до границы 20-й фигуры. В качестве первого support будет выступать линия «С», проведенная через минимумы декабря и января, а так же 21-дневная скользящая средняя mA21, но более сильная поддержка проходит вдоль уровня консолидации на 119.50. Отметим, что пока настрой на рынке не в пользу японской валюты, более того, операции carry trade продолжают ослаблять йену, т.к. разница между процентными ставками BoJ и другими ЦБ остается большой. Текущая неделя вряд ли сможет сильно изменить ситуацию на рынке, макроэкономический календарь не слишком богатый, так во вторник вышли «минутки» последнего заседания BoJ, а так же опережающие индикаторы США и ФРБ Ричмонда. В среду будет опубликован Индекс активности во всех отраслях, а в четверг обратить внимание на торговый баланс Японии, а вечером выйдут важные данные по продажам домов на вторичном рынке США. Только в пятницу ожидается большой блок данных по Японии, обратить внимание на основной индекс инфляции CPI Токийского региона и общий по всей Японии, а так же цены на услуги. Вечером выйдет отчет о заказах на товары длительного пользования и продажи новых домов в США. Но все же отметим, что многие аналитики высказывают предположения о возможном краткосрочном укреплении японской валюты в связи с большим числом коротких позиций по ней, однако, учитывая сохраняющийся дифференциал ставок, подобное движение вряд ли будет продолжительным.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что резкие восходящие импульсы на рынке чередуются с длительными боковыми коррекциями, что говорит о явно бычьем настрое рынка. За последние 3 недели не было ни одного коррекционного движения, длительностью более 38.2% от предшествующего восходящего импульса, правда и периоды роста заметно уменьшились, а значит вероятность разворота повысилась. Отметим, что в качестве основного support выступал средний луч «К'» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 117.97 и 120.71, но на вечерних торгах вторника йена сделала попытку пробить его, правда безрезультатную. Нижний луч «К''» будет выступать в качестве более сильной поддержки, вместе с 89-й экспоненциальной скользящей средней EmA89, пробой которых может привести к тестированию психологического уровня 120.00. Если же курс USD/JPY возобновит рост, то ближайшей целью будет уровень 121.85 – максимум 2003г, который практически совпадает с уровнем 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульсного движения 118.11 – 119.53. Так же отметим, что индикатор RSI находится около уровня 50, а значит вероятность как прорыва вниз, так и отскока осциллятора вверх практически одинаковая. Но все же более глубокая коррекция явно назрела, если учитывать, что по всей видимости закончилась 5-я подволна, после которой обычно идет откат как минимум на 61.8% от последнего импульса.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/01/24/article4751.html - USD/JPY 23 jan (24.01.2007)
Отправить комментарий
Авторизация