GBP/USD 29 jan (29.01.2007)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


Британский фунт в очередной раз оказался драйвером рынка на прошлой неделе, именно траектория движения курса GBP/USD во многом определяла динамику других валют, в первую очередь, евро. Отметим, что по сути, какого-либо поступательного движения в паре GBP/USD не было, но амплитуда колебаний фунта за неделю как всегда оказалась большой, около 3,5 фигур. Самым вялым днем недели оказался понедельник, создавалось впечатление, что игроки продолжили нерешительные торги пятницы, но уже во вторник курс стерлинга резко пошел в гору, не смотря на то, что баланс производственных заказов в Великобритании вышел хуже прогнозов. Игроки вновь показали позитивный настрой в отношении перспектив ставок BOE, после чего курс GBP/USD достигли нового многолетнего максимума выше границы 99-й фигуры. Эксперты отмечают, что рост экономики Великобритании остается сильным, а фунту продолжают оказывать поддержку ожидания повышения ставки BOE, которое может произойти уже в феврале. Между тем, спрос на фунт наблюдался и в паре GBP/JPY, которая была во вторник основным драйвером, разница ставок BOE и BOJ остается привлекательной для многих инвесторов. Но во второй половине дня сработали технические факторы, оффера, защищающие опционные барьеры выше уровня 1.9900 не пустили пару вверх и стерлинг резко отскочил вниз. В среду медвежье движение по фунту продолжилось, причем правильнее сказать, оно ускорилось, курс GBP/USD упал более чем на полторы фигуры. Давление на стерлинг оказали данные протокола последнего заседания Банка Англии, согласно которому, за то, чтобы повысить основную процентную ставку на 0.25% до уровня 5.25%, проголосовало 5 членов комитета, четверо высказались за то, чтобы оставить ставку без изменения. Такой результат голосования оказался неожиданным для участников рынка. большинство экспертов ожидало, что результат голосования Банка Англии будет "семь против двух" в пользу повышения ставки. Так же отметим, что резкому ослаблению курса GBP/USD способствовало лавинообразное падение кросса GBP/JPY, который упал почти на 400 пунктов. Многие аналитики полагают, что укреплению японской валюты способствовало сообщение агентства Reuters, в котором говорится, что министры финансов стран Европы готовят заявление о необходимости предотвращения снижения курса йены, особенно против европейских валют. В четверг фунт несколько стабилизировался, но выглядел довольно тяжелым, как отмечают эксперты, движение весь день было обусловлено лишь техническими факторами. В пятницу фунт не смог удержаться на предыдущих рубежах и проиграл доллару еще почти фигуру, дилеры отмечали, что поддержку доллару оказало сообщение о том, что ФРС, возможно, заявит на следующей неделе о своем намерении продолжить процесс повышения уровня основных процентных ставок в стране. Таким образом, неделя закрылась «перевернутым черным эскимо» - черной свечой средних размеров с верхней тенью, такой же длины, что и тело (рис.1), что говорит о явном нежелании рынка продолжать сильный рост. Многое будет зависеть от того, как закроется текущая неделя, если курс GBP/USD опустится ниже линии «В», перешедшей в разряд поддержки, а так же прорвет уровень 1.9500, то ожидать скорого тестирования психологической границы 2.0000 не стоит. Недельный стохастик вновь развернулся вниз и если пересечет свою сигнальную линию, то наверняка осциллятор продолжит снижение. Если же линии Аллигатора удержат пару от сильного снижения и фунт не дойдет до основных support – линии поддержки «А» и нижней границы гэпа на 1.9312, то можно ожидать возобновления Up-тренда. Но все же отметим, что уровень 2.0000 будет очень агрессивно защищаться, и опционным барьером и техническими границами, например уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.7046 – 1.7933, который уже удержал один раз фунт от более сильного роста.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что последние 10 торговых дней выстроили некую пирамиду, в которой наблюдается только 2 длинных свечки, остальные короткие с длинными тенями. Особенно примечательна комбинация на вершине, курс GBP/USD сформировал «падающую звезду, после чего последовало «медвежье поглощение», что и привело к снижению фунта более чем на 2 фигуры, но обилие коротких свечек говорит о некоторой неуверенности игроков. Это подтверждает и MACD-гистограмма, которая совершает колебания около нулевого уровня, хотя уже перешла в отрицательную область. А значит, ожидать сильного продолжения down-тренда вряд ли стоит, пока пара не пересечет основную линию поддержки «С», почти совпадает с ней и другой support – 55-дневная скользящая средняя mA55. Если курс GBP/USD все же опустится ниже границы 95-й фигуры, тогда уже можно ожидать более сильного снижения фунта в район январских минимумов, т.е. до отметки 1.9260. На этом уровне проходят еще два важных support, это второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последней восходящей ветки 1.8835 – 1.9914, а так же 100-дневная скользящая средняя mA100. В принципе, потенциально стерлинг может сходить и еще ниже, но для этого нужны сильные макроэкономические данные. Как раз на этой неделе и можно ожидать резкого изменения направления динамики валют, т.к. макроэкономический календарь очень богат на публикацию важных данных. В понедельник обратить внимание лишь на данные по Британии, выйдет обзор ассоциации промышленников CBI retail sales volume balance. Во вторник будут опубликованы цены на недвижимость Великобритании, а так же объем денежной массы за декабрь и объем потребительского кредитования, а вечером обратить внимание на индекс потребительского доверия по США. Среда будет очень насыщенным днем, основная статистика выйдет по США, это в первую очередь ВВП за 4 квартал в годовом исчислении, дефлятор потребительских цен, индекс стоимости рабочей силы и Chicago PMI. Ну а поздно вечером завершится 2-дневное заседание FOMC, после которого рынок как всегда будет ждать комментариев представителей ФРС. В четверг будут опубликованы индексы деловой активности CIPS-ISM, а первая пятница месяца как всегда порадует игроков обзором американского рынка труда, а также выйдут промышленные заказы и окончательное значение мичиганского индекса настроения потребителей. По этому, можно с большой долей уверенности сказать, что на этой неделе рынок может очень сильно встряхнуться, а курс GBP/USD способен упасть в район 93-й фигуры (если данные по США окажутся значительно лучше прогнозов). Но не исключен вариант, что фунт вновь сделает попытку протестировать границу 99-й фигуры и отметить психологический рубеж 2.0000, если ФРС понизит ставку (что маловероятно) или тональность заключительной инструкции ФРС будет очень мягкой с намеком на возможное понижение ставки на мартовском заседании.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что уже 4 дня курс GBP/USD довольно плавно, но уверенно снижается, пройдя все три луча Фибо-веера, построенного через экстремумы 1.9260 и 1.9914, а так же прорвал 200-ю экспоненциальную скользящую среднюю EmA200. Так же отметим, что сейчас пара стоит около более сильных support, это второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последней восходящей ветки 1.9315 – 1.9914 и линия поддержки «М», проведенная по январским минимумам. Если фунт сможет опуститься ниже границы 95-й фигуры, то откроется прямая дорога к уровню 1.9315 и далее к январским low в район 1.9260. Но вероятность дальнейшего снижения стерлинга пока не слишком высока, вполне возможно, что до вечера среды можно будет наблюдать некоторый рост британской валюты, хотя бы до границы 1.9650, где проходит 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34. Это подтверждает индикатор RSI, который уже довольно давно балансирует на границе зоны перепроданности, периодически ныряя ниже уровня 30, более того, осциллятор сформировал дивергенцию – схождение, что так же может привести к некоторому росту курса GBP/USD в краткосрочной перспективе. Еще раз повторим, что многое будет зависеть от заседания ФРС в среду, а также данных по рынку труда в США в пятницу. Не забываем следить за кроссом GBP/JPY, который может оказаться драйвером рынка и потянуть за собой и основную пару GBP/USD.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/01/29/article4777.html - GBP/USD 29 jan (29.01.2007)
Отправить комментарий
Авторизация