GBP/JPY 30 jan (30.01.2007)

GBP/JPY Анализ и прогноз на неделю.


Давно мы не разбирали движение основных валют в кроссах, сегодня рассмотрим одну из самых динамичных пар на валютном рынке GBP/JPY, которая к тому же очень часто в последнее время выступает в качестве драйвера. Этот кросс интересен хотя бы тем, что за последние 5 лет пара выросла на 60%, пройдя около 90 фигур, причем, какой то серьезной коррекции вниз не было! Особенно удалым выдался 2006 год, лишь в первые три месяца пара совершала незначительные колебания в узком диапазоне, но начиная с весны кросс резко пошел в гору, да как - к концу декабря было пройдено почти 35 фигур, практически без коррекции. Новый год начался довольно резким провалом вниз, но это было лишь краткосрочное послабление, уже во вторую неделю января кросс GBP/JPY резко взлетел, пройдя почти 800 пунктов, это рекорд по всем валютным парам за последний год. Такое снижение йены связано исключительно с тем, что процентные ставки BoJ остаются практически около нулевых уровней и дифференциал со ставками ВоЕ слишком высок, более того, он растет из-за повышения ставок в Британии. В начале года йена резко сдала позиции против фунта после комментариев министра финансов Японии К.Оми, заявившего, что BOJ следует "поддерживать" экономический рост, заставивших участников рынка несколько понизить свои прогнозы относительно повышения ставки в ближайшие месяцы. Более того, многие экономисты утверждают, что даже повышение ставки до 0.5% не приведет к серьезным последствиям. При таком уровне ставок она все равно останется наиболее привлекательной валютой для сделок carry trades, а для последующего ужесточения денежно-кредитной политики потребуется время, либо более сильные экономические данные по Японии. Нельзя сказать, что январская макроэкономическая статистика по Японии была негативной, так промышленные заказы и промпроизводство выросло за последний месяц, так же вырос и торговый баланс, но не на столько, что бы игроки приняли эти данные как сильный сигнал к повышению ставок. На предыдущей неделе рост курса GBP/JPY продолжился, хотя и не так сильно, тем не менее, балы достигнута новая психологическая высота 240.00. Главным событием недели было заседание Банка Японии, на котором ставки все же были оставлены на уровне 0.25%, что привело к дальнейшим продажам йены, не смотря на то, что согласно экономическому отчету BoJ за январь, японская экономика продолжает расти умеренными темпами. Аналитики отмечают, что йене может оказать поддержку повышение ставки в феврале, хотя в большинстве экспертов сходятся во мнении, что любое укрепление японской валюты будет временным. В последнюю неделю пара вновь обновила многолетние максимумы, после чего резко полетела вниз, на фоне слабых данных по Британии и минуток последнего заседания ВоЕ. Укреплению курса йены так же способствовало сообщение, в котором говорилось о намерении Китая уменьшить положительное сальдо своего торгового баланса, а также принять меры для более резкого укрепления курса юаня. Таким образом, последняя неделя закрылась небольшой черной свечкой с длинными тенями (рис.1), что говорит лишь о торможении восходящего движения и не более того. В качестве основного resistanse выступил уровень 323,6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 189.51 – 205.32, который проходит чуть выше границы 40-й фигуры. Так же видно, что за первые недели 2007 г кросс GBP/JPY прошел больше половины второго восходящего канала «A'-A''», такой же ширины, что и основной канал «А-А'». А значит, пара вполне способна продавить последние уровни сопротивления и достигнуть верхней границы канала «А''». Индикатор Аллигатор выступает в качестве support , а линия «губы» (зеленая) уже почти год удерживает пару от снижения, только недельный Моментум сигнализирует о явной перекупленности, но это еще мало что значит.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что в последние два месяца кросс совершил хороший бросок вверх, но медвежьи коррекции все же были, особенно сильным выдался откат в первые дни января, после чего Up-тренд возобновился с новой силой. На 12 дней роста пришелся лишь один маленький «черный волчок» и 2 «доджи-крест». На прошлой неделе пара пробила 2 сильных resistanse, а именно «круглую цифру» 240.00 и практически совпадающий с ним уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 222.34 – 229.01. После того, как фунт отметил очередной многолетний high на 241.49, пара резко развернулась вниз, образовав сильную модель перелома «медвежье поглощение». Но сразу же за ней образовался не менее сильный «молот», который свел на нет возможное продолжение нисходящей коррекции. Так же отметим, что в качестве support выступает первый луч «В» Фибо-веера, построенного от движения 222.34 – 234.46, а так же 13-дневная скользящая средняя mA13. MACD-гистограмма уже находится в отрицательной области, что говорит о большем потенциале медведей, но это привело лишь к краткосрочному усилению йены, хотя вероятность отскока от уровня 240.00 вниз остается высокой. Если кросс GBP/JPY опустится ниже уровня 238.00, то следующей целью станет уровень консолидации цен, проходящий около отметки 235.50, который опирается на второй луч «В'» того же Фибо-веера. Дальнейшее движение в паре выглядит несколько туманным, но учитывая, что импульсное 5-волновое движение уже закончилось, то ожидать резкого роста кросса в среднесрочной перспективе вряд ли стоит. Но достижение уровня 244.00 и даже 245.00 вполне возможно, хотя коррекция в район 33-й фигуры выглядит более предпочтительной. Текущая неделя не слишком богата на публикацию данных по обеим странам, так вчера вышли розничные продажи по Японии и отчет ассоциации предпринимателей Великобритании CBI retail sales volume balance. Сегодня ночью вышли данные по безработице в Японии, а так же индекс общих расходов домохозяйств и объем промышленного производства. Днем ожидается публикация данных о ценах на недвижимость Британии, а также объем денежной массы и потребительского кредитования. В среду выйдут данные по объему начатого строительства в Японии и заказам в строительстве и производственный индекс Nomura-JMMA Manufacturing PMI, а так же Индикатор потребительской уверенности от GfK по Британии. В четверг обратить внимание лишь на индекс деловой активности CIPS по Британии, а в пятницу выйдет лишь отчет об изменении объема денежной массы в Японии.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что после 2-недельного бескоррекционного роста последовал настоящий медвежий откат, который четко достиг первого Фиб-узла коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 228.06 – 241.49. Вообще, последние 4 дня выглядят довольно интересными, с точки зрения теханализа. Скорее всего закончилась 4-я волна и начинает развиваться последняя 5-я импульсная ветка, но возможно, что все это лишь сложная плоская коррекция с конечным треугольником, который может привести к прорыву его верхней границы «К» и росту пары как минимум до уровня 240.00. Сверху пару ожидает уровень 323,6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 228.06 – 231.86, который был краткосрочно пробит на прошлой неделе, но все же сила его не на столько большая, чтобы повторно удержать кросс GBP/USD от роста. Так же отметим, что при такой растянутой длинной волны 3, как правило волна 5 часто имеет длину, равную волне 1, т.е. около 4 фигур, а значит вряд ли пара сможет подняться выше последнего high. О серьезном нисходящем движении можно будет судить лишь только после того, как кросс пробьет последний минимум на 236.33, это может привести пару в район 33-й фигуры. Следим за комментариями представителей Банка Японии, потому что именно на их высказываниях йена часто совершает резкие движения, кстати, редкие подобные высказывания со стороны представителей Банка Китая так же могут оказать влияние на ход торгов по японской валюте.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/01/30/article4784.html - GBP/JPY 30 jan (30.01.2007)
Отправить комментарий
Авторизация