USD/JPY 30 jan (31.01.2007)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


В последнюю неделю йена значительно замедлила свое падение против основных валют, так курс USD/JPY сумел подрасти лишь на 50 пунктов, хотя волатильность торгов в середине недели была высокой. Как и прежде, основной причиной снижения курса японской валюты остается большой процентный дифференциал в процентных ставках между ФРС и BoJ (и вообще между Банком Японии и другими основными ЦБ). Ну и вновь все аналитики отмечают, что сделки сarry trades продолжаются и японская валюта остается под давлением, что позволило быкам вплотную подобраться к отметке 121.80, где находится опционный барьер. И хотя некоторые аналитики высказывали предположения о возможном краткосрочном укреплении японской валюты в связи с большим числом чистых спекулятивных шортов по ней, однако это ограничилось лишь тем, что курс USD/JPY лишь притормозил свой рост. В первые два дня пара практически простояла в диапазоне 50 пунктов, так во вторник рынок практически проигнорировал публикацию минуток последнего отчета Банка Японии. Протокол не сообщил ничего нового, хотя один член совета голосовал за повышение уровня процентных ставок в стране, а несколько других членов совета полагали, что повышение ставок можно будет произвести в январе, либо позже. Резкие колебания курса USD/JPY пришлись на среду, причем наибольший рост йена показала против фунта и евро, а доллар прогнулся лишь на фигуру. Некоторые аналитики отмечали, что укреплению японской валюты способствовало сообщение агентства Reuters о том, что министры финансов стран Еврозоны готовят заявление о необходимости предотвращения снижения курса йены на встерче G7. Так же отметим, что рост японской валюты был спровоцирован снижением ожиданий относительно продолжения циклов ужесточения денежно-кредитной политики в Австралии и Великобритании, дифференциал ставок с которыми для игроков carry trade представляет особенный интерес. Другие эксперты ставят на первое место рекордное увеличение чистых шортов по йене, что уже само по себе создало предпосылки для коррекции. В четверг в первой половине дня курс USD/JPY продолжил снижение, тенденция закрытия инвесторами своих коротких позиций по курсу йены продолжилась. Но во второй половине дня пара развернулась вверх после того, как заместитель министра финансов Японии Ватанабе завил, что на заседании G7 в феврале ее члены не планируют акцентировать внимание на низком курсе японской йены. В пятницу рынок был очень вялым, курс USD/JPY даже не покинул границы диапазона в 30 пунктов. Последняя неделя закрылась правильным «повешенным» (рис.1), но для хорошей разворотной модели хотелось бы иметь более сильный гэп (в данном случае разрыв составил лишь 5 пунктов). Но видно, что пара закрыла неделю выше уровня 61.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 108.97 – 119.86 и коррекции до 114.42. В качестве следующей цели выступает верхняя граница основного восходящего канала «С-С'» (максимум 2003г на уровне 121.85 был пройден на вчерашних торгах). Более отдаленной целью остается уровень 100% тех же классических Фибо-расширений, располагающийся чуть выше границы 25-й фигуры. Но достижение этого уровня выглядит маловероятным, так недельный стохастик уже давно находится в зоне перекупленности и вряд ли еще долго продержится выше уровня 80, хотя в конце 2005г была именно такая картина. В качестве основных resistanse выступают линии Аллигатора, средняя линия канала «С-С'», а так же линия «В», которая перешла в разряд поддержки. Так же не забываем, что психологический уровень 120.00 будет удерживать курс USD/JPY от более сильного снижения.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что последние 2 месяца курс USD/JPY вырос более чем на 7 фигур, сформировался восходящий канал «D-D'», довольно крутой и неширокий. Заметим, что долгое время пара двигалась вдоль его средней линии и сейчас она является основным resistanse, но более сильным сопротивлением выступает уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 114.42 – 119.67, который проходит чуть ниже границы 23-й фигуры. На вчерашних торгах доллар обновил 3-летний максимум против йены на отметке 121.85, более того была протестирована граница 22-й фигуры и отмечен новый high на уровне 122.18, последний раз так высоко курс USD/JPY забирался в декабре 2002г. Но понедельник закрылся «падающей звездой» (правда, длина верхней тени должна быть чуть побольше), а значит вероятность медвежьей коррекции увеличивается. Но эта разворотная фигура требует хорошего подтверждения, но пока вторник выглядит «белым днем», но вполне может закрыться и другой свечой, от доджи, до «черного волчка». MACD-гистограмма подтверждает некоторую неопределенность на рынке, т.к. весь январь движется вдоль нулевого уровня, совершая слабые флуктуации. В случае повторного прорыва границы 22-й фигуры, курс USD/JPY дойдет до уровня 123.00, но вряд ли это движение продлится дальше. Если же йена развернется и пара пойдет вниз, то в качестве основных supports будут выступать нижняя граница канала и проходящая рядом 21-дневная скользящая средняя mA21 и далее граница 20-й фигуры. Если пара сможет опустится ниже этих уровней поддержки, то следующей целью станет уровень 118.50, где проходит 55-дневная скользящая средняя mA55. Многое в динамике всех курсов, не исключая USD/JPY будет решаться на этой неделе, причем именно с завтрашнего дня, уже утром будут опубликованы данные по количеству заложенных домов и заказов на строительство в Японии. Но основные события произойдут во второй половине дня, когда будут опубликовано предварительное значение ВВП США за 4 квартал, дефлятор потребительских цен , строительные расходы и Chicago PMI. А в 19.15 GMT закончится первое в этом году заседание FOMC по ставкам, правда само решение вряд ли будет неожиданным (ставки скорее всего оставят неизменными), игроки будут ждать заключительную инструкцию ФРС. Если ее тональность будет хищной с намеком на возможное повышение ставок в марте, то доллар явно пойдет в гору и наоборот, если комментарии представителей ФРС будут мягкими, доллар может попасть под распродажу. В четверг обратить на данные по личным доходам и расходам в США, а так же на индекс деловой активности ISM. А в пятницу рынок будет ждать всегда непредсказуемых данных о состоянии рынка труда в США, а так же промышленные заказы и окончательное значение мичиганского индекса настроения потребителей. По этому, вряд ли кто то возметься сейчас сказать где будет находиться курс USD/JPY к концу недели, причем диапазон колебаний может составлять около 3 фигур.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что за последние 4 недели по сути только 2 дня имели «южное» направление торгов, т.е. вниз, все остальные дни имели явный курс вверх, иногда вбок. В качестве основных supports выступают лучи Фибо-веера, проведенного через экстремумы 117.97 и 121.78, причем, курс USD/JPY лишь один раз пробил первый луч «К», но нашел сильную поддержку в виде второго луча «К'». Так же в качестве линии поддержки выступила 144-я экспоненциальная скользящая средняя EmA144 и уровень консолидации цен, проходящий чуть выше психологической отметки 120.00. Восходящее движение было ограничено уровнем 261.8% статичных Фибо-расширений от начальной восходящей волны 117.97 – 119.53, который проходит чуть выше границы 22-й фигуры. Сейчас наблюдается явное замедление восходящего движения курса USD/JPY, по этому, повторный отскок от уровня 122.00 может привести к пробитию линии поддержки «К», 34-й экспоненциальной скользящей средней EmA34 и снижению пары в район 21-й фигуры, т.е. до линии «К'». пробой среднего луча Фибо-веера может привести к дальнейшему снижению пары еще на полфигуры, до линии поддержки «К''», а следующей целью станет психологический уровень 120.00. Индикатор RSI пока движется выше уровня 50, а значит потенциально быки имеют некоторое преимущество. Так же не забываем про кроссы GBP/JPY и EUR/JPY , которые в последнее время выступали в качестве основных драйверов на рынке и от их поведения во многом будет зависеть и курс USD/JPY.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/01/31/article4790.html - USD/JPY 30 jan (31.01.2007)
Отправить комментарий
Авторизация