EUR/USD 05 feb (05.02.2007)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Четвертую неделю подряд на рынке наблюдается слабое боковое движение, курс EUR/USD не выходит за границы 150 пунктов, при том, что внутринедельная волатильность остается довольно высокой. Правда отметим, что дни резких движений постоянно перемешивались днями вялого бокового рейнджа, но в итоге все закончилось незначительным ростом евро. В понедельник курс EUR/USD несколько вырос, причем это было связано в основном с ростом кросса EUR/JPY, который поднялся более чем на фигуру и потянул за собой единую валюту и против доллара. Во вторник на рынке наблюдалось явное затишье, в преддверие двухдневного заседания ФРС активность игроков была на низком уровне, некоторое давление на курс евро оказал отчет о том, что большинство жителей стран Европейского союза недовольны переходом на евро и скептически относятся к преимуществам единой валютной зоны. Но в среду, несколько неожиданно, курс EUR/USD пошел вверх, причем, в первой половине дня на фоне не слишком позитивных данных по Еврозоне пара сначала несколько снизилась. Но с открытием Америки все развернулось вверх, т.к. данные по США оказались противонаправленными, а давление на доллар оказали слова министра финансов США Г.Полсона, который сказал, что очень внимательно отслеживает движения, связанные с йеной. Это было расценено участниками рынка как словесная интервенция, направленная на ослабление курса доллара, они перевесили эффект от данных по экономическому росту США за 4 квартал, которые были опубликованы ранее. К удивлению многих реакция рынка на окончание заседание FOMC была слабой, выход заключительной инструкции ФРС вызвал некоторое падение курса доллара против основных конкурентов, участники рынка расценили тон коммюнике, как менее хищный по сравнению с ожиданиями. В четверг картина торгов полностью повторила вторник, курс EUR/USD совершал слабые колебания в диапазоне 40 пунктов. Такой же характер торгов продолжался до середины пятницы, игроки вновь не рисковали перед выходом основных данных недели – отчета о состоянии американского рынка труда. первоначальная реакция после выхода главных данных в США была негативной для доллара вследствие низкого показателя количества новых рабочих мест в январе, однако пересмотр наверх показателя за декабрь несколько сгладил эту реакцию. Таким образом, последняя неделя закрылась очередной мелкой свечой – классическим «перевернутым молотом» (рис.1), а в сочетании с предыдущим 5 недельными свечками можно выделить модель «основание башни». Это может привести к резкому движению вверх, причем, усиливающим фактором выступает то, что пара стоит около сильного уровня консолидации цен, проходящего по границе 1.2900. Так же в качестве supports выступают третий луч Фибо-веера «С’’», а чуть ниже проходят линия «челюсти» индикатора Аллигатор и линия поддержки «В», проведенная через минимумы 2006гг. Наличие бокового тренда подтверждает и тот факт, что курс EUR/USD находится внутри Аллигатора, а линии «зубы» и «губы» уже выступают в качестве сопротивлений. Так же в качестве resistanse остается психологическая граница 1.3000, которая уже 4 недели не пускает евро вверх, а более сильным, точнее основным сопротивлением будет линия «А», проведенная через максимумы 2004 и 2006гг. Но все же отметим, что недельный стохастик уже развернулся вверх в зоне перепроданности, пересек свою медленную линию и сейчас готов подняться выше границы 20, что говорит о возможном развороте курса EUR/USD вверх. Но пока можно лишь говорить об очередной попытке начать новый Up-тренд, пока пара находится ниже 1.3300 сохраняется вероятность большого бокового рейнджа в диапазоне 300-400 пунктов. Если же евро продавливается ниже границы 28-й фигуры, то следующей целью станет последний low около еще одного психологического уровня 1.2500, а вот дальнейшее снижение курса единой валюты вряд ли вообще возможно.

Рис.1

Рассмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что после двух неудачных попыток пробить нижнюю границу медвежьего канала «Н-Н’», пара вновь движется внутри этого диапазона. Но за последние 4 недели курс EUR/USD так и не развил амплитуду больше чем 200 пунктов (а если брать точки закрытия, а не экстремумы, то и вовсе пара не вышла за границы 150 пунктов). Заметим, что образовалась разворотная фигура «двойное дно», которое могло прорвать линию «шеи D» в пятницу, но этого не произошло и евро вновь отскочило вниз, возможно для формирования третьего дна. Это подтверждает и MACD-гистограмма, которая сформировала «двойную вершину» и вновь опустилась к нулевому уровню. В качестве основных support будут выступать линия поддержки «Н’», уровень 50% коррекции от всего восходящего движения 1.2482 – 1.3366 и 100-дневная скользящая средняя mA100. Если все же курс EUR/USD опустится ниже отметки 1.2850-60, то нисходящее движение может ускориться, а основными целями будут второй Фиб-узел коррекции (61.8%), а так же уровни 161.8% и 200% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.3366 – 1.3052 и коррекции до 1.3296. Видно, что последний указанный уровень расширений практически совпадает с нижней границей второго канала «H’-H”» и проходит чуть выше отметки 1.2660. Если все же образуется «тройное основание» (или восходящий треугольник), то вероятность начала нового подъема резко увеличится после пробоя линии «D», а значит реальная цель будет находится около границы 32-й фигуры, что совпадает с верхней линией канала «Н-Н’», а пробой этого сопротивления приведет к тестированию последнего максимума на отметке 1.3296 и далее к последнему декабрьскому high. На следующей неделе макроэкономический календарь выглядит несколько бледным, но некоторые события напротив будут очень многообещающими. Так в понедельник будут опубликованы индексы деловой активности в сфере услуг PMI-ISM по всем регионам, а во вторник обратить внимание лишь на публикацию объема розничных продаж в Еврозоне. В среду выйдет лишь объем промышленного производства в Германии, а вечером будут опубликованы данные по производительности, а так же изменение уровня стоимости единицы рабочей силы и объем потребительского кредитования в США. Но основные события развернутся в четверг, когда состоятся заседания Банк Англии и ЕЦБ, а так же пройдет обязательная пресс-конференция председателя Евробанка Ж.К.Трише. Напомним, что в январе ставки ЕЦБ остались без изменения, а вот комментарии Трише разочаровали рынок, т.к. они были слишком мягкими и уменьшают вероятность повышения процентных ставок в Европе на заседании банка в феврале. Если все же ставки в Еврозоне будут подняты, а комментарии председателя ЕЦБ окажутся более агрессивными, то курс EUR/USD может начать новый, довольно сильный Up-тренд, в противном случае, пара останется в вязком боковом рейндже. В пятницу сильных данных не ожидается, выйдут лишь объемы промпроизводства по Италии и Франции, а так же состоится выступление председателя ФРБ Сент-Луиса Пула перед Ассоциацией менеджмента.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что пока пара остается в пределах бокового коридора «К-К’», у которого верхняя граница проходит по первому Фиб-уровню коррекции (38.2%) от всего нисходящего движения 1.3296 – 1.2865. Именно он пока выступает в качестве основного resistanse и не смотря на то, что курс EUR/USD 2 раза поднимался выше психологического уровня 1.3000, происходил отскок вниз. На вечерних пятничных торгах пару откинуло в район 1.2950, где евро нашло поддержку в виде линии «М», проведенной через минимумы последних двух недель. Можно выделить, что сейчас формируется диагональный расходящийся треугольник, скорее всего второго типа (т.е. расходящийся клин образующийся в начале нового тренда – 1 волна), что может означать развивающийся Up-тренд. Это приведет к прорыву линии сопротивления «К’», уровней 38.2% и 50% коррекции, а целью станет верхняя граница второго бокового канала «К’-K’’», такой же ширины, что и предыдущий коридор. Заметим, что эта цель находится чуть ниже уровня 76.4% коррекции и границы 32-й фигуры, которая наверняка будет протестирована, в случае резкого оста курса EUR/USD, особенно на хороших (для евро) новостях четверга. Но индикатор RSI пока находится ниже уровня 50 и не достиг границы зоны перепроданности, но осциллятор может опуститься ниже 30 даже в случае бокового движения цены в узком диапазоне около границы 1.2950. Если же пара продавит линию поддержки «М», то возможно более глубокое снижение евро как минимум до последнего low в районе 1.2877, но не исключено и более сильное падение, особенно, если ставки на заседании ЕЦБ не будут повышены, а тональность выступления Ж.К.Трише останется мягкой (как в последний раз). Так же следим за ценами на нефть и золото, их рост может как поддержать курс единой валюты, так и наоборот, их снижение будет «на руку» американской валюте.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/02/05/article4812.html - EUR/USD 05 feb (05.02.2007)
Комментарии (3)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация