GBP/USD 12 feb (12.02.2007)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


Говоря о динамике движения фунта на прошедшей неделе с одной стороны следует выделить, что курс GBP/USD находится в довольно узком боковом рейндже, но снова отмечаем, что внутридневная волатильность в паре остается высокой. В последние дни рынок волновали в основном не столько макроэкономическая статистика по Британии и США, сколько заседание Бакна Англии в прошедший четверг. В понедельник фунт традиционно совершал колебания в диапазоне чуть более 100 пунктов, причем в первой половине дня британец довольно резко упал на фоне слабого индекса деловой активности CIPS, но вечером отыграл половину упущенного. Во вторник рост курса GBP/USD продолжился, стерлинг вновь отмерил «положенные» 100 пунктов, т.к. на рынке возобновились спекуляции по поводу возможного повышения процентных ставок на заседании в четверг. А вот в среду фунт просто напросто застыл перед заседанием ВоЕ, пара совершала слабые флуктуации вдоль уровня 1.9700, отклоняясь от него не более чем на 30 пунктов в обе стороны. Даже публикация данных по объему производства, которые оказались хуже ожиданий и отразили сокращение производства в декабре не оказали давления на фунт. В четверг, несмотря на то, что решение Банка Англии оставить ставки без изменения ни для кого не стало сюрпризом, спровоцировало падение фунта пор всему рынку. Многие инвесторы закрывали свои длинные позиции по стерлингу, сформированные на ожиданиях дальнейшего роста процентных ставок в Великобритании. Темпы падения курса GBP/USD были усилены медвежьими движениями в кросс-курсах фунта против евро и швейцарского франка. Восходящее движение в кроссе EUR/GBP определялось изменением ожиданий в отношении дифференциала ставок между Великобританией и Европой в пользу последнего. Ослабление стерлинга по отношению к швейцарскому франку являлось результатом действий некоторых спекулятивных игроков, которые сократили часть длинных позиций в стратегии carry trade. В пятницу курс GBP/USD упал еще на фигуру, что явилось следствием предыдущего дня, когда фунт упал после заседания ВоЕ. Многие игроки продолжили распродажу Британца, сработали технические факторы, особенно после того, как фунт не смог подняться выше границы 96-й фигуры. Тем не менее, к концу дня стерлинг смог зацепиться за психологическую отметку 1.9500, чему способствовало достижение нефтью цены в 60$ за баррель и резкому ослаблению американского доллара против своего канадского конкурента. Неделя закрылась небольшой черной свечой с чуть более длинной нижней тенью (рис.1), что продолжает сигнализировать о боковом характере торгов и о некоторой неопределенности на рынке. В пользу возможного снижения курса GBP/USD говорит тот факт, что недельная свеча закрылась ниже линии поддержки «В» и вошла внутрь индикатора Аллигатор, хотя стерлинг и сумел остаться выше границы 95-й фигуры. Если фунт опустится ниже, то потенциально может пройти без особых преград еще пару фигур, но на уровне 1.9300 находятся основная трендовая линия «А» и линия «челюсти» Аллигатора, которые будут выступать в качестве основных support. Стерлинг способен достигнуть последнего январского low около границы 1.9200 и даже опуститься до сильного уровня консолидации цен возле «круглой цифры» 1.9000, но все же такой сценарий выглядит не слишком реальным. Более вероятным видится возобновление Up-тренда, особенно после отскока от линии «А», но сейчас в качестве resistanse вновь перейдут линия «В» и уровень 1.9500. Если фунт все же сможет переломить ситуацию и развернется «на север», то линия «В» и граница 95-й фигуры вновь выступят в качестве resistanse. Пробой этих сопротивлений и превышение уровня 1.9700 откроет чистую дорогу вверх, причем первой целью будет последний многолетний январский high на 1.9914. Далее находится психологический уровень 2.0000, а еще выше проходит уровень 323,6% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.7046 – 1.7933 и отскока до 1.7248. Недельный стохастик притормозил возле уровня 50, но настроен продолжать движение вниз, а значит вероятность снижения курса GBP/USD в среднесрочной перспективе довольно высока.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что последние 3 недели курс GBP/USD двигался в довольно узком (для фунта) диапазоне шириной чуть более 200 пунктов. В качестве support выступали 55-дневная скользящая средняя mA55 и трендовая линия «С», проведенная через минимумы октября и января. Но в прошлый четверг после заседания Банка Англии фунт резко упал, черная свеча полностью перекрыла белую свечу вторника и создала серьезную предпосылку для дальнейшего снижения. Так же видно, что сформировалась разворотная фигура «неудавшийся размах» и теперь после пробития «линии шеи D» фунт может упасть на высоту большей вершины, т.е. как минимум на 250 пунктов, в район 93-й фигуры. Но еще необходимо пробить Фибо-уровни поддержки от восходящей ветки 1.8835 – 1.9914 (первый Фиб-узел 38.2% похоже уже пройден), а в качестве support еще будет выступать 100-дневная скользящая средняя mA100, проходящая около отметки 1.9300. По сути, основной целью становится последний январский low на отметке 1.9260, который совпадает со вторым Фиб-узлом коррекции (61.8%). Но MACD-гистограмма хоть и направлена вниз, сейчас подошла к нулевому уровню и вполне способна отскочить вверх, что приведет к росту фунта до линии «шеи D». Если ситуация на рынке изменится в пользу стерлинга (выйдут плохие макроэкономические данные по США или резко взлетят цены на нефть и золото), то курс GBP/USD может подняться выше линии «С», перешедшей в разряд сопротивления. Прорыв же уровня 1.9600 приведет к возобновлению Up-тренда, а прохождение февральских максимумов откроет дорогу к многолетним high выше границы 98-й фигуры. В качестве основного resistanse остается уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.8515 – 1.9179, который уже два раза удерживал пару от более сильного роста. Текущая неделя очень богата на публикацию важной макроэкономической статистики, особенно по США, только в понедельник выйдут данные лишь по Британии, а именно, индекс инфляции PPI. Во вторник выйдет основной индекс инфляции CPI и розничные цены по Британии, а вечером будет опубликован торговый баланс США за декабрь, который всегда приводит к резким движениям на рынке. В среду будут опубликованы данные по рынку труда, а так же квартальный отчет Банка Англии по безработице, а вечером обратить внимание на объем розничных продаж в США. В четверг выйдут розничные продажи по Британии и большой блок данных по США, включающий индексы деловой активности FRB NY и Philadeiphia, промпроизводство и конечно же приток чистого капитала в экономику TICs. В пятницу поток статистики по США не уменьшится, выйдут индикаторы жилищного строительства, индексы инфляции (PPI), опережающие индикаторы и предварительное значение Мичиганского индекса настроения потребителей. Это все говорит о том, что скучать на этой неделе вряд ли придется, особенно в последние 2 дня.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/USD продолжает снижение в пределах 3-недельного медвежьего канала «М-М'», причем в пятницу пара пробила его среднюю линию и даже второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последней восходящей ветки 1.9260 – 1.9914. Но на сегодняшних утренних торгах фунт предпринял попытку к росту, но достигнул лишь уровня 1.9550, отскочил от средней линии канала и вновь повалился вниз. Так же можно выделить, что сформировался расходящийся горизонтальный треугольник с границами «К» и «К'», который как правило является заключительной фигурой коррекционного движения или предпоследней волной более сложной коррекции. Это позволяет предположить, что курс GBP/USD может упасть в краткосрочной перспективе на высоту основания этого треугольника, т.е на 150-170 пунктов в район 1.9360-70, т.е. до линии поддержки «М'». Индикатор RSI находится на подходе к уровню 30, и может совершить повторный вход в зону перепроданности, сформировать дивергенцию-схождение, после чего рост стерлинга может возобновиться. Этому могут способствовать и макроэкономические данные по США, обильно выходящие на этой неделе, если они окажутся хуже прогнозов. Но если все же курс GBP/USD и переломит ситуацию в свою пользу, вряд ли он сможет подняться выше уровня 1.9650, особенно если данные по США окажутся позитивными. Стерлинг «расправит крылья» только при условии слабых данных по торговому балансу и притоку чистого капитала TICs, а так же снижения инфляционного давления в США. Повышению курса фунта против доллара может способствовать рост кросса GBP/JPY, а так же повышение цен на золото и нефть, которые в последнее время показывают хорошую бычью динамику.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/02/12/article4854.html - GBP/USD 12 feb (12.02.2007)
Отправить комментарий
Авторизация