USD/JPY 27 feb (27.02.2007)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


После резкого снижения курса USD/JPY на прошлой неделе японская валюта вновь сдала позиции, а доллар отыграл большую часть упущенного за предыдущую неделю. Нельзя сказать, что волатильность торгов всю неделю была высокой, только в среду йена показала амплитуду колебаний более 100 пунктов, в остальные дни пара ограничивалась флуктуациями в диапазоне 50-60 пунктов. Так же отметим, что только в пятницу наблюдалось нисходящее движение курса USD/JPY, а до этого все 4 дня доллар рос против японской валюты. Правда в понедельник сильного движения не получилось ввиду выходного дня в США активность на рынке была низкой, но уже во вторник пара предприняла попытку пройти психологический уровень 120.00 и закрепиться выше него. Слабая волатильность рынка все же связана была с тем, что все внимание игроков было направлено на 2-дневное заседание Банка Японии по ставкам. Большинство инвесторов уже настроилось на то, что никакого повышения не будет, более того, даже в случае повышения ставки на 0.25%, не исключалась волна продаж иены. Большая часть укрепления иены в течение предыдущей недель была связана с ликвидацией спекулятивных позиций, однако, теперь, когда угроза осуждения BoJ со стороны стран G7 миновала, настало время возобновить игру carry trade. Как уже говорилось, основное движение пришлось на среду, Банк Японии объявил о том, что по итогам двухдневного заседания было принято решение повысить учетную ставку на 0,25% до 0,5%. Члены управляющего совета проголосовали за повышение в соотношении 8 к 1, несмотря на вялые темпы роста потребления и ослабленную инфляцию. Однако в своем заявлении BoJ заявил о том, что в ближайшем будущем продолжится умеренный экономический рост, а неопределенности в отношении развития экономики торговых партнеров, в частности, США, постепенно исчезают. Центробанк отметил, что их политические решения ориентированы на будущее, но при этом определяются поступающими экономическими данными.Однако рынок отреагировал на решение BoJ продажами иены во всех валютных парах, по мнению аналитиков, в долгосрочной перспективе она будет оставаться ослабленной из-за повышенного спроса на иностранные валюты со стороны частных японских инвесторов и слишком большого разрыва в ставках. Причем, маловероятно, что Банк Японии в ближайшее время пойдет на еще один ужесточающий шаг, поэтому иена останется в списке основной валюты carry trade. В четверг восходящее движение в паре USD/JPY продолжилось скорее по инерции, но доллар не смог вырасти до предыдущих максимумов и уже в пятницу скорректировался вниз. Это было имеенно техническое движение, игроки закрывали короткие позиции по йене перед выходными. Тем не менее, неделя закрылась довольно большой белой свечой с чуть более длинной верхней тенью, которая все же не смогла перекрыть предыдущую черную (рис.1), но назвать такую модель «просвет в облаках» нельзя, т.к. образовалась она далеко не на дне рынка. Но все же это говорит о явном нежелании игроков развивать down-тренд, правда и положение быков не выглядит предпочтительным. В качестве основного support выступил не психологический уровень 120.00, а линия поддержки «В», проведенная через максимумы 2005 и 2006гг, а так же средняя линия «зубы» (красная) индикатора Аллигатор. В качестве resistanse выступил уровень консолидации цен около границы 21-й фигуры, который предыдущие 3 недели наоборот удерживал пару от снижения. Сейчас пара снова торгуется внутри Аллигатора, а все его 3 линии находятся горизонтально, что подтверждает общий боковой характер торгов. Но недельный стохастик продолжает снижаться и только прошел уровень 50, а значит вероятность ускорения нисходящей тенденции выглядит весьма перспективно. Но о сильном down-тренде можно будет говорить лишь тогда, когда курс USD/JPY опустится ниже уровня 118.00, а после прохождения 3-го луча «А''» Фибо-веера, построенного по экстремумам 108.97 и 119.86 откроется чистая дорога к декабрьскому low на 114.42.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что после 5-дневного роста последовал откат вниз, причем в качестве линии сопротивления выступил первый луч «С» Фибо-веера, построенного через экстремумы 114.42 и 122.18. В пятницу, которая закрылась черной свечой, сформировалась разворотная модель «завеса темных облаков», что и привело к дальнейшему снижению курса USD/JPY. Сегодня пара вплотную подошла к психологическому уровню 120.00 и в случае его пробития может опуститься в район 119.30-40, где проходят несколько сильных supports. Это в первую очередь, 65-дневная (3-месячная) скользящая средняя mA65, третий луч «С''» Фибо-веера и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 114.42 – 122.18. в пользу продолжения нисходящего тренда выступает и дневной моментум, который вновь отскочил в отрицательную зону, показывая потенциал продаж в паре USD/JPY. Следующей целью станет январский low, который проходит чуть ниже границы 18-й фигуры, а на отметке 117.40 проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%), который так же будет оказывать сильное сопротивление снижению доллара против йены. Волновой анализ так же предполагает снижение пары в рамках коррекционной волны, но она может принять вид сложной коррекции, по этому, даже пробитие уровня 119.00 не может гарантировать дальнейшего снижению курса USD/JPY. Макроэкономический календарь текущей недели довольно богат на выход важных данных, так в понедельник были опубликованы «минутки» январского заседания Банка Японии, которые не оказали существенного влияния на ход торгов. Во вторник выйдут данные по заказам на товары длительного пользования , а также индекс потребительского доверия и продажи домов на вторичном рынке США. В среду обратить внимание на большой блок данных по Японии (промпроизводство, розничные продажи и закладки новых домов), а вечером будет опубликовано уточненное значение ВВП США за 4 квартал, Chicago PMI и продажи новых домов. В четверг выйдут личные доходы и расходы по США, дефлятор потребительских цен, а так же строительные расходы и индекс деловой активности ISM. В пятницу вновь выйдет большой блок данных по Японии (основные индексы инфляции CPI, безработица и расходы домохозяйств), а вечером обратить внимание на Мичиганский индекс настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что после резкого бескоррекционного восходящего движения началась такая же динамичная медвежья коррекция. В течение вчерашнего дня и сегодняшней утренней сессии курс USD/JPY пробил все основные supports, а именно, 200-ю экспоненциальную скользящую среднюю EmA200, все 3 луча Фибо-веера, построенного через экстремумы 118.97 и 121.62, а так же уровни 38.2% и 50% коррекции от всего последнего восходящего движения. Сейчас пара тестирует второй Фиб-узел коррекции (61.8%), который практически совпадает с границей 20-й фигуры. Пробой этого уровня поддержки приведет к массированному срабатыванию стопов и ускорению down-тренда, а основной целью станет последний минимум на 118.97. Индикатор RSI находится на подступах к уровню 30, а заход в зону перепроданности лишь ускорит последующее снижение пары. В случае отскока курса USD/JPY от уровня 120.00 вряд ли следует ожидать сильного движения вверх, т.к. около отметки 120.60 находится довольно сильный уровень сопротивления. Так же не забываем следить за основными кроссами GBP/JPY и EUR/JPY, которые очень часто выступают в качестве локомотивов на рынке и могут спровоцировать пару USD/JPY к более резкому снижению.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/02/27/article4935.html - USD/JPY 27 feb (27.02.2007)
Отправить комментарий
Авторизация