GBP/JPY 16 mart (19.03.2007)

Добрый день! Наконец то завершился 3-дневный томительный застой, связаггый с ПЕРЕАВТОРИЗАЦИЕЙ, ПЕРЕАККАУНТИЗАЦИЕЙ и еще всякими "...зациями", теперь я могу спокойно выкладывать аналитику, но уже прогноз по GBP/USD, который был в четверг, стал НЕ АКТУАЛЕН!

GBP/JPY Анализ и прогноз на неделю.



Сегодня рассмотрим одну из самых волатильных валютных пар – кросс GBP/JPY, динамика торгов по которой порой поражает воображение. Мы уже говорили, что только за прошлый год эта пара прошла почти 35 фигур, но события последнего месяца добавили еще несколько достижений в Книгу рекордов рынка Форекс. В январе этого года «летающий кросс» прошел около 13 фигур, достиг нового многолетнего максимума на отметке 241,49, после чего началась наконец то долгожданная коррекция. Основной причиной продолжительного снижения японской валюты против фунта (а так же евро, и других высокодоходных валют) является большой процентный дифференциал между ставками BoJ и другими ЦБ. Но в первой половине февраля произошло довольно резкое снижение, фунт упал против йены на 700 пунктов, этому способствовали данные, свидетельствующие о более высоких темпах роста экономики Японии, и последовавший за ними рост фондового индекса Nikkei до максимального уровня почти за семь лет. Но на следующей неделе ситуация повторилась с точностью до наоборот, кросс GBP/JPY полностью реабилитировался, пройдя вверх ровно столько, сколько слетел вниз. Не смотря на то, что Банк Японии все же поднял процентные ставки до уровня 0.5%, рынок отреагировал продажами иены во всех валютных парах. По мнению аналитиков, в долгосрочной перспективе она будет оставаться ослабленной из-за повышенного спроса на иностранные валюты со стороны частных японских инвесторов и слишком большого разрыва в ставках, который не закрыть одним повышением. Но 27 февраля рынки рухнули, наблюдался массивный процесс закрытия коротких позиций по йене против валют с более высокими процентными ставками. Другими словами, спекулянты стали выскакивать из сделок «carry trade», в которых йена играет ключевую роль, а поводом для этого стало падение основного фондового индекса в Китае почти на 9.0%. Проблема растущего числа невыполнения обязательств на вторичном рынке ипотечных кредитов может спровоцировать новую волну продаж на рынке акций, что, по мнению аналитиков позволит иене продолжить укрепляться на фоне сокращения carry trade позиций. GBP/JPY может добраться до отметки 200.00 быстрее чем ожидается, последний раз, когда пара достигала текущих высот (1992 и 1998 годы), последующая коррекция составляла примерно 15%. Если принимать в расчет максимум 23 января на 241.49, то ближайшей целью будет 204.50. Но есть и другие мнения, многие экономисты отмечают, что до лета вряд ли BoJ еще раз поднимет ставки, а значит говорить о каком то серьезном росте курса йены нет никакого смысла. На недельном графике видно, что после громадной черной свечки на рубеже февраля и марта, длиной более 11 фигур следовало ожидать недели отдыха, но этого не произошло (рис.1), на следующей неделе курс GBP/JPY сначала рухнул еще на 600 пунктов. Но во второй половине все резко развернулось вверх, что привело к такому же резкому росту, а прошлая неделя закрылась огромным «белым молотом». Это был довольно сильный сигнал к тому, что нисходящее движение возможно «захлебнулось» и похоже в ближайшее время кросс-курс будет двигаться вокруг уровня 230.00. В качестве основного support выступил первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 192.63 – 241.49, а так же 34-недельная скользящая средняя mA34 и уровень консолидации цен в районе 224.00, вдоль которого пара двигалась всю осень. В качестве resistanse будут выступать линия каналов «А'» и психологическая граница 30-й фигуры. Если текущая неделя закроется таким «черным молотом», то вполне можно будет ожидать на следующей неделе некоторого роста, но лишь закрытие недели выше отметки 231.00-50 может придать большей уверенности быкам, но только превышение уровня 234.00 будет означать возобновление Up-тренда.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что после полуторамесячного снижения курса GBP/JPY в пределах канала «В-В'», в первые дни марта кросс пробил нижнюю его границу и за 2 дня полностью пошел новый канал «B'-B''», такой же ширины, что и предыдущий. Более того, пара пробила нижнюю границу и этого канала, правда лишь на один день, после чего так же резко возвратилась обратно, а образовавшаяся на дне рынка разворотная свечная модель «просвет в облаках» хорошо отработала себя. В качестве основного support выступает 200-дневная скользящая средняя mA200 и линия поддержки канала «В''». Напротив, в качестве resistanse будет выступать линия сопротивления «В'», первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего нисходящего движения 241.36 – 221.07 и 21-дневная скользящая средняя mA21. Но все же о возобновлении восходящей тенденции можно будет говорить только после прохождения основных resistanse – психологического уровня 230.00 и уровня 50% коррекции, проходящего чуть выше границы 31-й фигуры. Если же кросс GBP/JPY не сможет закрепиться выше уровня 226.00 и опустится при закрытии пятницы ниже него, то можно будет ожидать дальнейшего снижения фунта в район 23-й фигуры и даже к последним минимумам. Но все же индикатор MACD уже развернулся вверх, пересек сигнальную линию, что предполагает продолжение восходящего движения в среднесрочной перспективе. Но пока этот индикатор находится в отрицательной области, потенциал медведей явно выше, чем у быков. На следующей неделе основным событием на рынке безусловно будет заседание ФРС, которое завершится в среду 21 марта, но в понедельник обратить внимание на данные по продажам в крупных супермаркетах Японии в Понедельник. Во вторник состоится заседание BoJ по вопросам монетарной политики, выйдет мартовский экономический отчет ЦБ и состоится пресс-конференция главы Банка Японии Фукуи. Так же во вторник выйдет ряд данных по Британии, это опережающие индикаторы, объем денежной массы М4, и основной инфляционный индекс CPI. В среду обратить внимание на «минутки» последнего заседания Банка Англии, которые могут привести фунт к более резким движениям, а в четверг не пропустите данные по розничным продажам в Британии. В пятницу из важных данных выделим лишь All Industry Index по Японии, но все же не забываем, что йена остается любимой валютой carry trade, а значит резкие движения в кроссе GBP/JPY как в одну, так и в другую сторону вполне возможны.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что после 6-дневного обвального снижения, курс GBP/JPY почти 2 недели движется в слабовосходящем канале «К-К'». В начале этой неделе пара достигла промежуточного максимума, вплотную подойдя к границе 30-й фигуры, но все же вновь развернулась вниз, а в качестве основных resistanse выступили уровень 50% коррекции от всего нисходящего движения 238.15 – 221.07 и 100-я экспоненциальная скользящая средняя Ema100. Сейчас видно, что кросс преодолевает важную линию сопротивления «М» и если фунт сможет удержаться в верхней половине канала, то потенциал к росту будет довольно высоким. Это подтверждает индикатор RSI, который остается выше уровня 50, а значит в краткосрочной перспективе стоит ожидать продолжение восходящего движения. Основными целями остаются обновление последнего high на 229.67, уровень 230.00 и верхняя граница канала «К-К'». Если все же кросс свалится ниже уровня 226.00 и пробьет 34-ю экспоненциальную скользящую среднюю EmA34, то это приведет к новой волне продаж в паре и курс GBP/JPY быстро достигнет нижней границы канала «К» и может опуститься еще ниже.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/03/19/article5028.html - GBP/JPY 16 mart (19.03.2007)
Отправить комментарий
Авторизация