NZD/USD 20 mart (20.03.2007)

NZD/USD Анализ и прогноз на неделю.


После сильного снижения новозеландского доллара (киви) против доллара в конце февраля, восходящее движение возобновилось с приходом весны, причем за первые две недели курс NZD/USD отыграл более половины упущенного. Основной причиной падения киви стал массовый выход игроков из сделок carry trade, в которых новозеландской валюте уделяется весьма почетное место. Процентные ставки в Зеленой стране сейчас самые высокие среди крупных стран, по этому, валютная пара NZD/JPY пользуется такой бешеной популярностью среди спекулянтов. Так же отметим, что макроэкономическая статистика по Новой Зеландии, опубликованная в конце февраля была слабой (увеличение торгового дефицита, а так же низкие индексы уверенности в деловой среде и потребительского доверия). Но в начале марта рынок вновь повернулся, истерия с выходом из сделок carry trade прошла, игроки вновь стали продавать йену и киви пошел в гору. Основная масса финансовых спекулянтов остается уверена, что все недавние события, связанные с иеной, являются временной неразберихой. В будущем игроки будут более разборчивы в тех активах, в которые они будут инвестировать, а рынок будет покупать те высокодоходные валюты, которые получают поддержку со стороны сырьевых рынков, или же со стороны высоких профицитов текущего счета в своих государствах (NZD, AUD). Предыдущая неделя оказалась очень важной с точки зрения дальнейшего движения курсов валют, в ночь на 8 марта состоялось заседание Резервного Банка Н.Зеландии, на котором процентные ставки были повышены на 25 базисных пунктов до 7.5%. Это безусловно оказало положительную роль в динамике роста курса NZD/USD, хотя сначала киви упал, так некоторые игроки стали фиксировать прибыль, потому что ожидали подобное решение RBNZ. Так же отметим, что макроэкономическая статистика по Новой Зеландии продолжала выходить позитивной, например наблюдался рост объема розничных продаж, а индекс PMI хоть и вышел хуже предыдущего, все равно остается довольно высоким. Но все же отметим, стабилизация фондовых рынков, безусловно, стимулирует инвесторов к тому, чтобы возвращаться к рисковым и доходным активам. В первую очередь это кросс-курсы японской валюты к новозеландскому и австралийскому доллару. Эти пары превосходили по скоростным характеристикам остальные инструменты, и на фоне недавних сильных статистических данных, которые демонстрировали экономики Новой Зеландии и Австралии. Участники рынка стали закладываться на еще одно повышение ставок Центробанками этих государств, поэтому восстановление carry trade наиболее заметно в курсах этих валют к японской иене. А это приведет к росту курса Новозеландского доллара и против доллара. Предыдущая неделя закрылась мощным «молотом» (рис.1), который показал, что вероятность продолжения движения вниз будет крайне маленькой. Следующая неделя уже открылась с гэпом вверх, но длинная нижняя тень пока не предполагает резкого движения курса NZD/USD верх, т.е. потенциал медведей еще не исчерпан. Сейчас в качестве основных resistanse выступают психологический уровень 0.7000 и линия «С», проведенная через максимумы 2005 и января 2007гг. Так же в качестве сильного уровня сопротивления остается уровень 76.4% коррекции от всего нисходящего движения 0.7462 – 0.5926 и уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульсного движения 0.5926 – 0.6281, который уже удерживал пару от более сильного роста. Если киви сможет пробить границу 71-й фигуры, то следующей целью станет осенний high 2005г и 2-летний максимум на отметке 0.7462. Если же граница 0.7000 вновь удержит пару от роста, то курс NZD/USD может повернуть «на юг», но вряд ли стоит ожидать такого резкого движения, снизу пару поддерживают все 3 линии индикатора Аллигатор, средний луч «В'» Фибо-веера, проведенного по экстремумам 0.5926 и 0.7095, а так же линия «А», перешедшая в разряд support и уже 2 раза удерживающая пару от более сильного снижения. Но недельный стохастик отскочил от уровня 50, пересек свою сигнальную линию и возобновляет рост, а значит вероятность продолжение Up-тренда, т.е. прорыва границы 0.7100 довольно велика.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс NZD/USD продолжает двигаться в пределах большого горизонтального расходящегося треугольника со сторонами «F'» и «F». Сейчас пара тестирует психологический уровень 0.7000 и в случае его прохождения пойдет к верхней границе фигуры, т.е. к последнему максимуму около отметки 0.7121. Так же в качестве resistanse будет выступать граница 71-й фигуры, но складывается такое впечатление, что пробить это сопротивление киви вновь не удастся. Индикатор MACD перешел в положительную область и продолжает рост, но вряд ли этого хватит для прорыва основных resistanse, скорее всего,пара отскочит вниз. Но если будет новый отскок вверх от границы 0.7000, тогда можно будет ожидать тестирования последних годовых максимумов. В случае, если курс GBP/USD не дойдет до линии сопротивления «F» и развернется вниз, то в качестве промежуточной поддержки будет выступать 21-дневная скользящая средняя mA21. Более сильными support остаются 144-дневная скользящая средняя mA144, уровень 0.6800 и линия поддержки «D», проведенная через минимумы октября и марта. Текущая неделя не очень богата на выход важной макроэкономической статистики, так в понедельник вышел лишь индекс цен на жилье по США, а во вторник обратить внимание на индексы жилищного строительства в США (полученные разрешения на строительство и закладки новых домов). В среду состоится основное событие недели – заседание ФРС, правда ставки вряд ли будут повышены, тем не менее от тональности заключительной инструкции FOMC многое может изменится, в т.ч. и динамика пары NZD/USD. В четверг обратить внимание на публикацию важных составных опережающих индикаторов по США, а в пятницу выйдут лишь данные по продажам домов на вторичном рынке США. Сейчас киви находится в тени своего австралийского конкурента, который начал активный рост еще на прошлой неделе, когда участники рынка услышали хищные комментарии заместителя управляющего RBA М.Эдли, которые указал на уверенные перспективы экономического роста и риски усиления инфляционного давления. Тем не менее, новозеландец растет не менее быстрыми темпами, на фоне увеличения объемов carry trade и роста цен на стратегические товары, в частности металлы.

Рис.2

Рассмотрим 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс NZD/USD продолжает уверенный рост в пределах основного 3-недельного восходящего канала «К-К'». Пара последовательно прошла все основные Фиб-уровни коррекции, а сейчас в качестве основного resistanse выступает «зона согласия», полученная совпадением уровня 76.4% коррекции от всего нисходящего движения 0.7121 – 0.6719 и уровня 200% классических Фибо-расширений от начального импульса 0.6719 – 0.6857 и коррекции до 0.6754. В случае прорыва отметки 0.7035 следующей целью станет верхняя граница восходящего канала, рядом с которой проходит и уровень 261.8% все тех же классических Фибо-расширений. И здесь проходит еще один уровень сопротивления, который находится на последнем февральском high возле отметки 0.7121. Если вдруг пара не сможет закрепиться в верхней половине канала «К-К'» и развернется вниз, то в качестве supports будут выступать уровень 0.7000, 21-я и 144-я экспоненциальные скользящие средние EmA21 и EmA144 и нижняя граница канала. Индикатор RSI сейчас находится на границе 70, а значит возможен как вход в зону перекупленности, что приведет к росту киви до границы 71-й фигуры, так и отскок осциллятора вниз, т.е. разворот курса NZD/USD «на юг». Но по сути только сильные комментарии представителей FOMC после заседания ФРС, да еще снижение цен на золото могут привести к снижению курса новозеландского доллара в краткосрочной перспективе.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/03/20/article5042.html - NZD/USD 20 mart (20.03.2007)
Отправить комментарий
Авторизация