USD/CAD 27 mart (27.03.2007)

USD/CAD Анализ и прогноз на неделю.


Похоже канадский доллар (loonie) всерьез настроился на перелом тенденции и возобновлению ралли против американского тезки. В феврале курс USD/CAD начал хорошее снижение, но в начале марта был обратный, очень резкий рывок, после чего пара вновь оказалась около годовых максимумов. Следующие две недели loonie провел в очень узком боковом коридоре, ни быки не медведи не могли взять инициативу в свои руки, хотя данные по Канаде выходили довольно позитивными. Так индекс деловой активности PMI-Ivey оказался значительно лучше прогнозов (достиг уровня 60.5), резко выросли индикаторы жилищного строительства и очень хорошим оказался отчет о состоянии рынка труда. Наконец то после нескольких месяцев снижения выросло сальдо внешней торговли, но все же основным событием первой половины марта стало заседание Банка Канады. Как и ожидалось, ВоС оставил ставку на прежнем уровне 4.25%, продолжая выдерживать паузу, не изменился также и тон заявления, в котором было отмечено, что перспективы производства и инфляции в Канаде в целом остаются прежними, и на них не повлияла нынешняя волатильность на финансовых рынках. Рост экономики в четвертом квартале 2006 года соответствовал ожиданиям банка, а основную угрозу экономическому росту в Канаде представляет замедление экономики в США, в то же время более сильные расходы домохозяйств являются фактором, имеющим противоположный эффект. Инвесторы посчитали это заявление мягким, что и привело к росту курса USD/CAD и продолжением торговли выше уровня 1.1700. Даже рост цен на нефть и другое стратегическое сырье не оказало поддержку loonie, рынок оставался около зоны офферов, проходящих чуть выше границы 18-й фигуры. Но на прошедшей неделе курс USD/CAD вновь провалился, обновив минимум этого года, чему способствовала хорошая макроэкономическая статистика по Канаде. В понедельник пара оставалась в очень узком диапазоне, шириной не более 40 пунктов, но во вторник произошел настоящий обвал американского доллара против канадского конкурента. Во вторник вышел основной индекс инфляции CPI, который оказался значительно лучше прогнозов (2% в годовом исчислении), что привело к росту loonie почти на 2 фигуры, чего не было с июня прошлого года. Аналитики отмечают, что на фоне целевого диапазона центрального банка в 1-3% подобный рост выглядит весьма внушительным, что не замедлило сказаться на канадском долларе. В среду курс USD/CAD продолжил снижение, которое не выглядело инерционным, пара упала еще почти на фигуру, чему способствовали хорошие макроэкономические данные по Канаде, а так же рост цен на нефть. Последние два дня недели loonie провел в узком боковом диапазоне между уровнями 1.1540 и 1.1600, чему способствовало выход позитивных данных по США, а вот рост цен на нефть не помогло канадцу. Последняя неделя закрылась большой черной свечой, но все же ее тело не перекрыло тело последней мощной белой свечи (рис.1), хотя, если учитывать тени, то амплитуда колебаний оказалась выше. В качестве resistanse выступили трендовая линия «А», проведенная через максимумы 2005 и 2007гг, а так же уровень 50% коррекции от всего нисходящего движения 1.2732 – 1.0928. Так же отметим, что около границы 19-й фигуры проходит еще одно сопротивление, уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.0928 – 1.1457 и коррекции до 1.1029, который уже удержал в этом году пару от более сильного роста. Если курс USD/CAD прорвет уровень поддержки на отметке 1.1550-60, то может сформироваться разворотная фигура «неудавшийся размах», которая приведет loonie в район 13-й фигуры, где проходит основной support – линия «В», проведенная через минимумы прошлого года. В пользу нисходящего движения свидетельствует и недельный стохастик, который не смог удержаться выше уровня 50 и вновь развернулся вниз, приближаясь к зоне перепроданности, а значит потенциал медведей еще довольно большой. Так же отметим, что пока курс USD/CAD находится внутри индикатора Аллигатор, а его линии двигаются горизонтально, вероятность движения в обе стороны остается практически одинаковой, а текущий тренд идентифицируется как боковой.

Рис.1

Посмотрим на дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CAD продолжает снижение в пределах 2-месячного медвежьего канала «D-D'» и сейчас несколько притормозил свое падение возле отметки 1.1550. В качестве supports сейчас выступают первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 1.1029 – 1.1875, средний луч «С'» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.1029 и 1.1875, а так же 130-дневная (полугодовая) скользящая средняя mA130. Так же видно, что может сформироваться фигура продолжения тенденции «перевернутый флаг», который может привести к новому падению курса USD/CAD в район 1.1350, где к тому же проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Но для этого loonie должен пробить сначала уровень 50% коррекции, третий луч «С''» Фибо-веера и нижнюю границу канала, линию «D'». Но видно, что индикатор MACD хоть и находится глубоко в отрицательной области, может развернуться вверх, что приведет к возобновлению роста пары в район 17-й фигуры. Текущая неделя довольно богата на публикацию важных макроэкономических данных, так вчерашний отчет о продажах новых домов в США оказался хуже прогнозов, что привело к снижению курса доллара по всему рынку, но курс USD/CAD остался на прежних уровнях. Сегодня выйдет индекс уверенности потребителей Conference board и произвенный индекс ФРБ-Ричмонда по США. В среду обратить внимание на заказы на товары длительного пользования, а так же на данные по запасам сырой нефти, бензина и дистиллятов в США, которые всегда приводят к изменению цен на нефть, а значит может отразиться и на курсе USD/CAD. В четверг выйдет окончательное значение ВВП США за 4 квартал, а так же дефлятор потребительских цен и индекс востребованности рабочей силы. В пятницу выйдут промышленные цены и цена на сырье, а так же ВВП Канады в январе, по США ожидается большой блок данных, включающий в себя личные доходы и расходы, основной индекс расходов на личное потребление, Chicago PMI и Мичиганский индекс настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CAD в прошлый вторник пробил нижнюю границу медвежьего канала «К-К'», а за среду почти полностью прошел и второй канал «K'-K''», такой же ширины, что и предыдущий. После чего пара ушла на коррекцию, а в качестве resistanse сейчас выступают 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34 и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего нисходящего движения 1.1786 – 1.1529. В принципе, пара способна еще раз попытаться достать нижнюю границу канала, линию «К''», рядом с которой проходит еще одна поддержка – уровень 200% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.1812 – 1.1678 и коррекции до 1.1786. Если все же loonie не сможет пройти отметку 1.1550, то может сформироваться разворотная фигура «двойное дно» и если пара пробъет отметку 1.1630, то курс UAS/CAD поднимется в район 17-й фигуры. Правда чуть ниже проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%), который наверняка будет выступать в качестве сильного resistanse. Но пока индикатор RSI находится ниже уровня 50, говорить о гегемонии быков никак нельзя, правда осциллятор притормозил свое снижение, тем не менее, потенциально медведи выглядят несколько предпочтительнее. Так же не забываем о динамики цен на нефть, если черное золото останется на прежних уровнях или даже пойдет вниз, то вряд ли можно рассчитывать на рост loonie.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/03/27/article5074.html - USD/CAD 27 mart (27.03.2007)
Отправить комментарий
Авторизация