USD/JPY 27 mart (28.03.2007)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


Как и ожидалось, прошедшая неделя оказалась бычьей, курс USD/JPY вновь пошел вверх, тем самым показывая, что рынок никак не может определиться с последующим движением. Даже важные события, которые произошли на прошлой неделе не смогли серьезно повлиять на расклад сил на рынке, по сути пара уже 3 недели торгуется в боковом тренде и можно ожидать в ближайшее время нового прорыва. Последняя неделя представляла собой настоящую «пилу», курс USD/JPY совершал постоянные колебания то вверх, то вниз, но все же растущее движение превалировало. В понедельник йена резко провалилась, доллар вырос почти на полторы фигуры, рост котировок на большинстве фондовых площадках способствовал ослаблению курса йены против основных валют, т.е. активизировались сделки, carry trade. Стабилизация на фондовых рынках способствует тому, что инвесторы охотнее берут кредиты в валютах с низкой процентной ставкой (в основном в йене) и конвертируют их для покупки более доходных инструментов. Во вторник на азиатской сессии рост курса USD/JPY продолжился, чему способствовало заседание BoJ, на котором процентные ставки были оставлены без изменения. Но во второй половине дня все развернулось, резкому укреплению курса йены способствовало заявление управляющего Народного Банка Китая о готовности Китая прекратить накопление резервов в иностранной валюте. Правда, по мнению аналитиков, данное сообщение не совсем точно передало слова китайского чиновника, что привело к краткосрочному росту японской валюты. В среду метание на качелях продолжилось, вновь в первой половине дня курс USD/JPY шел в гору, а вечером полетел вниз. Это связано с тем, что ФРС как и ожидалось оставила ставку на прежних уровнях, но текст заключительной инструкции FOMC оказался очень «мягким», как отметили аналитики, речь о повышении ставок уже не ведется. В четверг картина торгов вновь повторилась, только на этот раз, в азиатскую сессию йена несколько укрепилась (по инерции на фоне заявлений представителей ФРС), но во второй половине дня курс USD/JPY вновь повернул «на север». Этому способствовало продолжение роста кросса GBP/JPY, а так же некоторое снижение цен на нефть и общее укрепление доллара на рынке. В пятницу движение на качелях продолжилось, на полуденных торгах доллар резко упал, укреплению йены способствовали продажи японскими инвесторами евро против йены после погашения немецких облигаций. Некоторые эксперты отмечают, что нельзя сбрасывать со счетов процесс возврата капитала в преддверии окончания финансового года в Японии 31 марта, что может привести к росту японской валюты по всему рынку. Но на вечерних торгах картина резко изменилась, курс USD/JPY резко взлетел, отыграв почти все утреннее падение, доллар получил поддержку после выхода данных по США, свидетельствующих о некотором росте активности на американском рынке недвижимости. Неделя закрылась довольно большой белой свечой (рис.1), сформировав свечную модель «сэндвич», хотя можно сказать, что формируется фигура продолжения тенденции «перевернутый флаг», которая может привести к еще более сильному снижению курса USD/JPY в район 13-й фигуры. Более отдаленной целью будет уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 122.18 – 115.14, который проходит чуть ниже границы 11-й фигуры. Но достижению этих глобальных целей будут препятствовать сильные support, это третий луч «А''» Фибо-веера, построенного через экстремумы мая 2006г и января 2007г, а так же второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего восходящего движения 108.97 – 122.18. Сейчас пара притормозила свое снижение в районе 17-й фигуры, а в качестве основных support выступили первый Фиб-узел коррекции (38.2%) и средний луч «A'» того же Фибо-веера. Если курс USD/JPY возобновит рост, то сверху пару будут ограничивать несколько сильных resistanse, это все 3 линии индикатора Аллигатор, первый луч «А» Фибо-веера и линия «В», которая хоть и была 2 раза пробита, все еще остается сопротивлением. Недельный стохастик отскочил от уровня 20, а значит вероятность как роста осциллятора, так и повторения попытки войти в зону перепроданности выглядит одинаковой, хотя последний сценарий все же более вероятный.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY после резкого 6-дневного снижения застрял в диапазоне между уровнями 116.00 и 118.00. Можно сказать, что пара движется в треугольнике со сторонами «С» и «С'», пробой которого предполагается вверх. Это подтверждается волновой теорией, как правило такая фигура завершает сложную коррекцию, а значит есть вероятность продолжения Up-тренда. Но многие могут возразить, указав на формирование фигуры продолжения тенденции «перевернутый вымпел», а значит пробой нижней линии «С'» может привести к снижению курса USD/JPY в район 14-й фигуры. В качестве support будут выступать уровень 200% классических Фибо-расширений от начального импульса 122.08 – 118.97 и коррекции до 121.62, следующей целью станет декабрьский минимум на отметке 114.42, а более отдаленная цель находится на уровне 261.8% тех же классических Фибо-расширений, проходящий на отметке 113.50. Индикатор MACD приближается к нулевому уровню снизу, а значит есть возможность пробития этого рубежа и перехода в положительную область, но индикатор может и отскочить вниз, что приведет к возобновлению down-тренда. Если все же пара пробьет линию сопротивления «С'» и возобновит рост, то в качестве основных resistanse будут выступать уровни 50 и 61.8% коррекции от всего последнего снижения 122.08 – 115.14, 55-дневная скользящая средняя mA55, уровень 120.00 и линия сопротивления «D». Текущая неделя насыщена макроэкономической информацией, так в понедельник были опубликованы «минутки» февральского заседания Банка Японии, а вечером вышли данные о продажах новых домов в США. Во вторник обратить внимание лишь на индекс потребительского доверия от Conference Board по США. В среду выйдет отчет о заказах на товары длительного пользования по США, а так же состоится важное выступления Б.Бернанке перед объединенным экономическим комитетом Сената США. В четверг обратить внимание на данные по розничным продажам в Японии, но основные данные выйдут вечером по США, это окончательное значение ВВП за 4 квартал, индекс рабочей силы и дефлятор потребительских цен. В пятницу выйдет большой блок данных по Японии (индекс потребительских цен региона Токио, национальный индекс CPI, безработица, строительные расходы и объем промышленного производства). Но не меньше данных выйдет и по США, это в первую очередь дефлятор основных цен на потребление, расходы и доходы личных хозяйств, строительные расходы, а так же Chicago PMI и Мичиганский индекс настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что уже третью неделю курс USD/JPY движется в пределах основного восходящего канала «К-К'», внутри которого можно выделить узкий сходящийся треугольник со сторонами «М» и «М'». Сейчас пара торгуется около границы 18-й фигуры, пробой вверх уровня 50% коррекции от всего нисходящего движения 121.62 – 115.14, проходящий около отметки 118.50 может привести к более резкому росту пары. В качестве основных resistanse будут выступать «зона согласия», образованная вторым Фиб-узлом коррекции (61.8%) и уровнем 100% классических Фибо-расширений от начального импульса 115.14 – 118.48 и коррекции до 115.74, проходящий около границы 19-й фигуры. Выше проходит линия сопротивления «К'» и психологический уровень 120.00, рядом с которым проходит уровень 127.2% тех же классических Фибо-расширений. Индикатор RSI движется горизонтально чуть выше уровня 50, а значит потенциал быков в краткосрочной перспективе чуть выше, нежели у медведей. Если треугольник будет пробит вниз, то йена дойдет до линии поддержки «К», а следующей целью будет последний мартовский low на отметке 115.14. Так же не забываем следить за поведением кроссов GBP/JPY и EUR/JPY, резкое изменение в динамике которых может оказать сильное давление и на основной курс USD/JPY.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/03/28/article5079.html - USD/JPY 27 mart (28.03.2007)
Отправить комментарий
Авторизация