USD/JPY 11 apr (11.04.2007)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


На прошлой неделе курс USD/JPY покинул границы 4-недельного бокового диапазона и сделал попытку прорваться верх, хотя назвать этот рывок началом нового Up-тренда пока конечно же рано. Основных причин столь внезапного снижения курса йены против доллара несколько, во-первых, это публикация не слишком сильного экономического обзора BoJ Tankan, который вышел в понедельник и показал снижение впервые за последние 4 квартала. Это показывает, что ставки в Японии не изменятся еще как минимум 2-3 месяца, а значит процентный дифференциал остается не в пользу йены. Но все же главной причиной ослабления японской валюты стало другое: ослаблением напряженности в Персидском Заливе усиливает желание инвесторов идти на риск, в результате чего активность игроков по сделкам carry trades вновь усилилась. Кроме того, многие аналитики акцентируют внимание рынка на то, что в Японии начался новый финансовый год, а значит может возобновиться отток капитала и риски дальнейшего ослабления японской валюты. Самым волатильным днем прошлой недели стал вторник, именно 3 апреля курс USD/JPY вырос более чем на фигуру. правда, здесь больше уместно говорить не о слабости йены, а о силе доллара, поддержку которому оказало снижение мировых цен на нефть и существенный рост американских фондовых индексов. В среду и четверг пара провела в тихом дрейфовании под уровнем 119.00, совершая незначительные колебания в диапазоне около 50 пунктов. Это связано в первую очередь с тем, что в преддверии длительных пасхальных выходных дней, активность игроков на рынке была очень низкая. Так же можно отметить и техническую сторону вопроса, курс USD/JPY не смог преодолеть уровень 19-й фигуры, после чего игроки стали закрывать длинные позиции по доллару, к тому же данные по США выходили не слишком позитивные. Подобная динамика валют сохранялась и в первую половину пятницы, когда большинство торговых площадок в мирее не работало из-за праздника. Но все же на послеобеденных торгах доллар возобновил рост, после того как были опубликованы данные по американскому рынку труда. Данные как по безработице, так и по количеству вновь созданных рабочих мест оказались значительно лучше прогнозов и в обычный день курс USD/JPY взлетел бы после их публикации фигуры на полторы, но в этот раз все ограничилось скромными 60 пунктами. некоторые аналитики отмечают, что причиной слабой реакции доллара является то, что участники рынка сместили свое внимание на заседание ЕЦБ, которое пройдет на текущей неделе. Так же на следующей неделе внимание инвесторов будет приковано к очередному заседанию министров финансов стран Большой Семерки, которое начнется в пятницу 13 апреля. Прошедшая неделя закрылась довольно большой белой свечой с очень короткими тенями (рис.1), которая последовала после «молота», правда не очень сильного из-за явного бокового тренда. Тем не менее, подобная свечная комбинация может привести к возобновлению Up-тренда, особенно, если и текущая неделя закроется выше индикатора Аллигатор, который сейчас располагается горизонтально и линии сопротивления «В». Так же в качестве resistanse будет выступать первый луч «А» Фибо-веера, построенного через экстремумы 108.97 и 122.18 и психологический уровень на отметке 120.00. Пробитие этих рубежей приведет к росту курса USD/JPY в район 21-й фигуры, чуть выше которой проходит уровень 138.2% статичных Фибо-расширений от начального импульса 108.97 – 117.86. Следующей целью будет январский high на отметке 122.18 и далее основной уровень 161.8% тех же статичных Фибо-расширений, который проходит чуть выше границы 23-й фигуры. Недельный стохастик еще только подходит к уровню 80, а значит потенциал для роста остется довольно высоким. Если осциллятор не сможет войти в зону перекупленности и оттолкнется вниз, то это может привести к возвращению курса USD/JPY в боковой диапазон 117.00 – 119.00. В качестве более сильных support будут выступать Фибо-уровни коррекции (38.2% и 50%) от всего восходящего движения 108.97 – 122.18 и луч «А''» Фибо-веера.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2),на котором видно, что курс USD/JPY на прошлой неделе пробил верхнюю границу восходящего треугольника со сторонами «С» и «С'» и может ускорить свой рост. Правда на пути вверх пару ожидают несколько сильных resistanse, это 65-дневная (3-месячная) скользящая средняя mA65, второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего нисходящего движения 122.08 – 115.14, линия сопротивления «D» и психологический уровень 120.00. Если курс USD/JPY проходит этот заслон и поднимается выше границы 20-й фигуры, то ближайшей целью будет уровень 138.2% классических Фибо-расширений от начального импульса 115.14 – 118.48 и коррекции до 115.74, который почти совпадает с уровнем 76.4% коррекции от нисходящего движения. Следующей целью будет основной уровень 161.8% тех же фибо-расширений, проходящий чуть выше границы 21-й фигуры. По сути, потенциал треугольника предполагает рост курса USD/JPY именно в район 121.20-30, а отдаленной целью остаются зимние максимумы чуть выше границы 22-й фигуры. Продолжению роста доллара способствует индикатор MACD, который поднялся в положительную зону, находится выше своей сигнальной линии (синяя) и продолжает подъем. если пара не сможет преодолеть уровни 119.50-120.00, то возможен отскок вниз, а в качестве supports будут выступать уровень 118.50 (линия «С»), 21-дневная скользящая средняя mA21 и линия поддержки «С'». Если пара опустится ниже отметки 117.50, то следующими целями будут мартовские минимумы и психологический уровень 115.00. Текущая неделя не слишком насыщена макроэкономическими публикациями, правда вчера состоялось важное заседание Банка Японии. Но его итоги оказались на уровне прогнозов (ставки остались на прежних низких уровнях 0.5%), и не оказали существенного влияния на рынок. В среду обратить внимание на торговый и платежный балансы по Японии, а так же объем денежной массы и промышленные заказы. Вечером выйдут «минутки» последнего заседания ФРС от 20-21 марта и выполнение Федерального бюджета США за март. В четверг выйдет индекс оптовых цен по Японии, а вечером обратить внимание на индекс импортных цен по США. Так же в четверг состоится заседание ЕЦБ, которое наверняка окажет влияние на весь рынок и на динамику курса USD/JPY в частности. В пятницу выйдет блок важных данных по США, это сальдо торгового баланса, индекс цен производителей (PPI) и мичиганский индекс настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY продолжает рост, чередуя бычьи рывки с боковыми коридорами. Сейчас пара пытается оторваться от границы 19-й фигуры и обновить максимумы понедельника, а в качестве support так же вступают средний луч «K'» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 116.37 и 119.38, 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34 и линия поддержки «М». Если пара поднимается выше отметки 119.40, то следующей целью будет выступать психологическая граница 120.00, рядом с которой проходит уровень 138.2% классических Фибо-расширений от начального импульса 116.37 – 118.39 и коррекции до 117.18. Так же в качестве resistanse будет выступать первый луч «К» того же Фибо-веера, внутри которого курс USD/JPY сейчас торгуется. Если йена все же развернется «на юг», то в качестве более сильных supports будут выступать третий луч «К''» Фибо-веера, 200-я экспоненциальная скользящая средняя Ema200 и все 3 уровня коррекции от восходящего движения 116.37 – 119.38. Наиболее сильным уровнем поддержки будет отметка 117.50, где проходит уровень консолидации цен и второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Индикатор RSI сейчас движется вдоль среднего уровня 50, что подтверждает боковой характер торгов и равную вероятность движения как вверх, так и вниз, но все же потенциал быков несколько выше, т.к. осциллятор уже долгое время не опускается в отрицательную область. Так же не забываем следить за кроссами, особенно за парой EUR/JPY, которая может выступит на этой неделе (после заседания ЕЦБ) в качестве основного драйвера рынка.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/04/11/article5155.html - USD/JPY 11 apr (11.04.2007)
Отправить комментарий
Авторизация