NZD/USD 17 apr (18.04.2007)

NZD/USD Анализ и прогноз на неделю.


Новозеландский доллар (киви) в последние 4 недели показывает чудеса роста, курс NZD/USD вырос с середины марта по середину апреля на 600 пунктов, это практически весь диапазон колебаний пары в 2005 году. Причин столь резкого взлета новозеландца несколько: во-первых, это восстановление объемов по операциям carry trade, в которых киви отводится одно из основных мест. Во-вторых, макроэкономическая статистика по Новой Зеландии выходила довольно позитивной, что снимает всякие разговоры по поводу возможного снижения высоких процентных ставок RBNZ. Продолжает улучшаться ситуация на жилищном рынке Н.Зеландии, данные по выданным разрешениям и заложенным фундаментам вышли лучше прогнозов, а индекс уверенности потребителей остается на очень высоком уровне 117.7. Данные по платежному и торговому балансу так же оказались позитивными, а окончательное значение ВВП Н.Зеландии за 4 квартал хоть и оказалось чуть хуже прогнозов, но все равно вышло значительно лучше предыдущего значения. Слабым звеном остается сектор деловой активности, Индекс настроений в деловой среде NZIER Business Opinion Survey вновь понизился. Но уже последняя публикация индекса менеджеров по закупкам ANZ-Business NZ PMI вновь показала существенный рост. Так же порадовали быков сильные данные по объему розничных продаж в Н.Зеландии за март, что говорит о хорошей макроэкономической ситуации в стране. Индекс цен на сырье так же продолжает расти, что поддерживает киви, яркого представителя группы сырьевых валют. Можно отметить, что стабилизация волатильности на мировых фондовых рынках, возникшей в конце февраля - начале марта, создает благодатную почву для развития спекулятивных сделок и новозеландские бумаги вновь приобретают популярность. Помимо этого многие аналитики обращают внимание на намерения Китая инвестировать часть своих резервов в высокодоходные активы, что будет способствовать укреплению новозеландского доллара. Так же обратим внимание на перспективы дальнейшего общего падения американской валюты (индекс доллара DXY достиг минимальных значений за последние полгода) и растет вероятность перехода NZD/USD в диапазон, превышающий последний максимум 2005 года, выше которого киви не поднимался в последние 25 лет. В целом перспективы новозеландского доллара остаются позитивны, однако следует принимать во внимание риски медвежьей коррекции. Рынок в ближайшее время будет наблюдать за отчетами по прибылям американских корпораций, и в случае замедления роста доходов, усилятся беспокойства среди инвесторов. Недавние проблемы вторичного рынка ипотечных кредитов также остаются фактором, способным спровоцировать бегство инвесторов из рисковых активов (что уже послужило причиной резкого падения киви в конце февраля) и может привести к существенному снижению курса NZD/USD. Последняя неделя закрылась большой белой свечой (рис.1), которая после двух коротких сигнализирует о сильном продолжении бычьей тенденции. На предыдущей неделе был подтвержден прорыв основной линии сопротивления «А», но курс NZD/USD остановился около границы 72-й фигуры. Причем пара надежно обосновалась в верхней половине основного восходящего канала «В-В'» и на прошлой неделе прошла большую ее часть. Сейчас пара подошла вплотную к верхней границе этого канала и находится в нескольких пунктах от максимума 2005г на отметке 0.7462 (который является более чем 20-летним high). Это и остается основной целью, а отдаленной будет уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.5926 – 0.6721, который проходит чуть выше психологического уровня 0.7500. Вероятность разворота вниз (по крайней мере медвежьей коррекции) выглядит довольно высокой, что подтверждает недельный стохастик, который находится высоко в зоне перекупленности и пересекает свою сигнальную линию сверху вниз. Так же отметим еще один важный факт, если текущая неделя закроется белой свечой, то это будет седьмая подряд бычья неделя, что было последний раз лишь осенью 2004г. Но вряд ли стоит ожидать очень сильного снижения курса NZD/USD, снизу пару поддерживают средняя линия канала «В-В'», линии «губы» и «зубы» индикатора Аллигатор и линия «А», перешедшая в разряд поддержки. Если пара опустится ниже, то в качестве основных support будут выступать линия «челюсти» Аллигатора, нижняя граница канала «В» и психологический уровень 0.7000.

Рис.1

nzdw17apr.jpg

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс NZD/USD пробил верхнюю границу симметричного расширяющегося треугольника со сторонами «F» и «F'», а значит у киви есть потенциал роста равный как минимум половине ширины основания этой фигуры, т.е. на 250 пунктов, в район психологического уровня 0.7500. Вчерашние торги завершились в районе 74-й фигуры, а день закрылся очень коротким «волчком» (почти доджи) с более длинными тенями. Можно было предполагать, что после гэпа пара развернется вниз, но на сегодняшних торгах курс NZD/USD пробил важное сопротивление уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.6719 – 0.6985. Тем не менее, ожидать дальнейшего продолжения сильного ралли вряд ли стоит, после достижения психологического уровня 0.7500 киви может повернуть «на юг». Это подтверждает и MACD-гистограмма, которая скорее всего сформирует дивергенцию – расхождение, но для развития down-тренда необходимо пройти несколько сильных support. В первую очередь, это линия поддержки «С», линия «F», так же перешедшая в разряд поддержки и 21-дневная скользящая средняя mА21, проходящая около уровня консолидации на отметке 0.7200. Если курс NZD/USD опустится ниже границы 72-й фигуры, то следующей целью будет отметка 0.7100, где так же проходит сильный уровень консолидации цен и далее психологический уровень 0.7000. Текущая неделя не слишком богата на выход важной макроэкономической статистики по Новой Зеландии, правда данные по США будут публиковаться в обычном режиме. Так в понедельник были опубликованы данные по объему розничных продаж в США, а так же приток чистого капитала TICs и важный NY Fed Empire State manufacturing index. Во вторник вновь выйдет большой блок данных по США, это основной индекс инфляции CPI, индикаторы жилищного строительства и объем промышленного производства. В среду обратить внимание на публикацию индекса потребительских цен CPI по Новой Зеландии и цен на продукты питания. В четверг выйдут составные опережающие индикаторы по США, индекс деловой активности Филадельфийского ФРБ и еженедельные данные по безработице.

Рис.2

nzdd17apr.jpg

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс NZD/USD уже 5-ю неделю движется в пределах довольно крутого восходящего канала «К-К'». По сути, настоящие 2 коррекции за это время были лишь в начале этого тренда, после чего периоды торможения ограничивались боковым флэтом. Очень резко пара повела себя на прошлой неделе, когда было пробито сильное сопротивление в виде уровня 200% классических Фибо-расширений от начального импульса 0.6719 – 0.6985 и коррекции до 0.6832, проходящий чуть выше отметки 0.7360. В понедельник торги открылись небольшим гэпом вверх, нижняя граница которого оказалась сильным support, и сейчас киви продолжает рост. Сейчас пара штурмует отметку 0.7450, после которой открывается прямая дорога к многолетнему high на 0.7462 и далее к психологическому уровню 0.7500, чуть выше которого проходит уровень 261.8% тех же классических Фибо-расширений. Так же отметим, что индикатор RSI после отскока от уровня 70 вновь вошел в зону перекупленности, что говорит о продолжении восходящей тенденции. Но если осциллятор сформирует дивергенцию (а к этому все идет), то можно будет ожидать разворота пары вниз, после отскока от верхней границы канала. В качестве support будут выступать средняя линия канала, граница 74-й фигуры, 21-дневная экспоненциальная скользящая средняя Ema21 и нижняя граница канала. Если курс NZD/USD опустится ниже границы 73-й фигуры, то можно ожидать дальнейшего ослабления киви до уровня консолидации цен на отметке 0.7200, там же проходит и 100-я экспоненциальная скользящая средняя Ema100. О смене основной тенденции можно говорить только после прохождения границы 71-й фигуры, но вряд ли это произойдет без еще одной попытки пробития уровня 0.7500.

Рис.3

nzd17apr.jpg

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/04/18/article5191.html - NZD/USD 17 apr (18.04.2007)
Отправить комментарий
Авторизация