EUR/USD 23 apr (23.04.2007)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


После резкого роста курса EUR/USD в середине апреля, на прошлой неделе единая валюта продолжила рост, но уже не с таким напором, хотя психологический барьер 1.3600 был протестирован. Замедление укрепления единой валюты в последние дни было связано с несколькими причинами, во-первых, макроэкономическая статистика по США во многом была более позитивной, чем ожидали эксперты. Во-вторых, завершившееся в прошлые выходные заседание G7 не принесло ничего нового, курсы валют остались прежними, а комментарии относительно рынка Forex мало чем отличались от заявления ФРС. Однако, впервые прозвучала фраза о том, что мировые дисбалансы начали сокращаться и в целом макроэкономическая политика Японии, Еврозоны и США соответствует нормам. Вечером в понедельник вышли важные данные по США (розничные продажи и приток чистого капитала TICs), которые оказались лучше прогнозов, но они не оказали серьезной поддержки американской валюте. Во вторник курс EUR/USD возобновил рост, росту доллару способствовали хорошие данные по Еврозоне (индекс ZEW и торговый баланс), а вечером доллар не смог развернуть рынок, не смотря на то, что американская статистика вышла довольно позитивной. В среду единая валюта не только продолжила укрепление, но и сделала весомый шаг – преодолела границу 36-й фигуры, так высоко евро поднималось лишь в 5 последних дней декабря далекого 2004г. Но тогда была совсем другая ситуация, евро неслось вверх без всяких фундаментальных факторов, на очень тонком рождественском рынке, тем не менее, уровень 1.3650 оказался непреодолимой преградой. Скорее всего, в ближайшем времени единая валюта совершит новую попытку преодолеть этот барьер, хотя сам по себе уровень 1.3650 не представляет собой ничего кроме исторического максимума курса EUR/USD. Поэтому, многие экономисты утверждают, что при наличии определенного стимула у игроков, преодолеть этот барьер не составит большого труда. В четверг пара совершала разнонаправленные колебания вдоль границы 36-й фигуры, закончив торги на уровнях открытия. Это объясняется стабильностью на американских фондовых площадках и падению цен на нефть, что не дает доллару резко снижаться против основных мировых валют. В пятницу курс EUR/USD снова обновил 2-летний максимум, после чего игроки стали фиксировать прибыли в последний день недели и пара закончила дневные торги даже ниже границы 36-й фигуры. Даже резкий рост курса золота, более чем на 10$ не оказало давления на доллар, многие считают, что торможению роста евро так же повлияли выборы Президента Франции. Несмотря на то, что их исход не сможет кардинально изменить перспективы единой валюты, это все же охлаждает интерес инвесторов к длинным позициям по евро. Неделя закрылась небольшим белым волчком с более длинной верхней тенью (рис.1), а учитывая тот факт, что неделя открылась с небольшим гэпом вверх, то можно предполагать, что образуется классическая разворотная фигура «вечерняя звезда». Вероятность возможного разворота увеличивают проходящие рядом сильные resistanse, это линия сопротивления «F», проведенная через квартальные максимумы 2006г и важный уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.1638 – 1.2321 и коррекции до 1.1824, который проходит чуть выше границы 36-й фигуры. Скорее всего, курс EUR/USD все же сделает попытку обновить исторический максимум и даже протестировать границу 37-й фигуры, но вряд ли продолжит ралли вверх. Все же рынок должен немного «выпустить пар», что подтверждает и недельный стохастик, который довольно долго находится выше уровня 80. Конечно, осциллятор может длительное время находится в зоне перекупленности, но анализируя предыдущий график можно сделать вывод, что стохастик скоро пойдет вниз. Правда, ожидать сильного снижения евро не стоит, в качестве support будут выступать линии Аллигатора и основная поддержка – линия «А», проходящая около границы 33-й фигуры.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD почти 3 месяца движется вверх и лишь 2 раза «отвлекался» на краткосрочные коррекции вниз. Это видно и на индикаторе MACD, который уже длительное время движется в положительной области и сейчас растет. Особенно впечатляющим ралли евро выглядело в апреле, пара прошла около 3 фигур и достигла важного resistanse – уровня 200% классических Фибо-расширений от всей первой волны 1.2877 – 1.3258. Последняя комбинация свечек выглядит разворотной: четверг закрылся в виде классического «доджи бумажный зонтик», а пятница «черным волчком» с более длинной верхней тенью. Вполне возможно, что в ближайшие 2 недели до заседания ЕЦБ курс EUR/USD будет совершать колебания в боковом коридоре между уровнями 1.3650 и 1.3400. В качестве основных support будут выступать линия поддержки «G», почти совпадающая с ней 21-дневная скользящая средняя mA21 и линия «С», перешедшая в разряд поддержки. Если евро опустится ниже границы 34-й фигуры, то следующей целью станет уровень 1.3300, где проходит 55-дневная скользящая средняя mA55 и трендовая линия «D». Прорыв пары уровня 1.3660 вверх может привести к дальнейшему росту курса EUR/USD, хотя такое ралли маловероятно до конца апреля, тем не менее, следующей целью будет уровень 1.3870, где проходит уровень 261.8% тех же Фибо-расширений. текущая неделя довольно богата на публикацию макроэкономической статистики, правда в понедельник важных данных ни по Евррозоне, ни по США публиковаться не будет. Во вторник обратить внимание на объем розничных продаж в Италии и промышленные заказы по Еврозоне, вечером выйдут данные по продажам домов на вторичном рынке США и индексу потребительского настроения. В среду будет опубликован важный экономический индекс немецкого института Ifo, а так же ожидается большой блок данных по США. В первую очередь обратить внимание на заказы на товары длительного пользования и продажи новых домов, а вечером будет опубликован экономический обзор ФРС Beige book. В четверг будет выходить много данных по странам Еврозоны, которые правда вряд ли окажут влияние на ход торгов, а по США будут опубликованы лишь данные по еженедельной безработице и Индекс спроса на дополнительную рабочую силу. А в пятницу вновь ожидается большой блок данных, так по Еврозоне обратить внимание на данные по платежному балансу, но основная статистика вновь будет из США. Выйдет предварительное значение ВВП за 1 квартал, а так же дефлятор потребительских цен и Мичиганский индекс настроения потребителей. Если американская экономика продолжит замедление, т.е. ВВП окажется менее 2%, то можно ожидать дальнейшего снижения курса доллара и роста EUR/USD до новых исторических максимумов.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что в позапрошлую пятницу курс EUR/USD пробил верхнюю границу восходящего канала «К-К'» и перешел в пределы второго канала «K'-K''», такой же ширины, что и предыдущий. Несколько дней в качестве resistanse выступал уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.3253 – 1.3372 и коррекции до 1.3287, который совпадает с границей 36-й фигуры. В пятницу единая валюта практически дошла до верхней границы «К''» и отскочила вниз, а значит повторная попытка протестировать максимумы 2004 года не за горами. В качестве следующей цели будет выступать уровень 323.6% тех же Фибо-расширений, который проходит возле отметки 1.3675, что на 10 пунктов выше исторического максимума. Если все же курс EUR/USD в ближайшие дни пойдет вниз, то в качестве основных support будет выступать 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34, третий луч «М''» Фибо-веера, построенного через экстремумы 1.3339 и 1.3576. Более сильными поддержками остаются нижняя граница канала «М'» и 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100, которая проходит около границы 35-й фигуры. В пользу нисходящей коррекции выступает индикатор RSI, который опустился ниже уровня 50 и сейчас пытается пробить свою линию поддержки (зеленая). Так же не забываем следить за ценами на нефть и золото, если драгоценный металл пробьет психологический уровень 700$ за унцию и продолжит рост, то ожидать укрепления курса доллара не стоит.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/04/23/article5215.html - EUR/USD 23 apr (23.04.2007)
Отправить комментарий
Авторизация