USD/CAD 23 apr (24.04.2007)

USD/CAD Анализ и прогноз на неделю.


Канадский доллар (луни) продолжает победное шествие против американского тезки, ралли канадца длится уже 5 недель, чего не было на рынке уже более года. Начиная с первых весенних дней луни устремился вперед, что очень похоже на прошлый год, только в 2006 подобное ралли началось месяцем позже, в апреле. Замедление американской экономики и опасения снижения процентной ставки ФРС накладывало негативный отпечаток на канадский доллар, не позволяя ему возобновить рост против американского конкурента. Однако в последнее время рынок перестал рассматривать такое развитие событий, как единственно верное, фундаментальные перспективы канадской экономики выглядят более оптимистично нежели перспективы экономики США. Отметим, что последнюю неделю марта и первую неделю апреля курс USD/CAD двигался в пределах слабого почти бокового диапазона между уровнями 116.00 и 115.00. Этому способствовали разнонаправленные данные по Канаде, так индексы цен на сырье и PPI вышли выше прогнозов, что предполагает возможное повышение ставок Банком Канады. Но данные по ВВП за оказались хуже прогнозов, так же как и индикаторы жилищного строительства, что так же не способствовало укреплению луни. Более удивительным выглядит другой факт, рост цен на нефть, спровоцированный напряженной геополитической обстановкой вокруг Ирана, не придало уверенности канадской валюте. Основной толчок к снижению курса USD/CAD был получен в конце первой недели апреля, когда вышли очень позитивные данные по рынку труда в Канаде (рост показателя занятости превысил прогноз в 5 раз), а так же высокий индекс деловой активности PMI-Ivey. Но только такие же хорошие данные по американскому рынку труда на следующий день не позволили луни продемонстрировать более сильный рост. Но все же основное движение началось после пасхальных праздников, курс USD/CAD сразу же пошел вниз. Позитивный настрой в отношении канадского доллара укрепился благодаря более высоким ценам на нефть и остальное сырье, росту луни против йены и свисса (операции carry trade) и ослаблению доллара по всему рынку. Даже негативные данные по торговому балансу Канады (снижение более чем на 1 млрд$) и невыразительный ежеквартальный отчет ВоС не оказали давления на канадский доллар. На прошлой неделе снижение курса USD/CAD после однодневной остановки возобновился, луни вырос, после неудачных попыток быков преодолеть сопротивление в области 1.1350 и хороших данных по розничным продажам в Канаде. Снижению пары так же способствовал отчет Национального Статистического Агентства Канады, который показал, что покупки канадских ценных бумаг иностранными инвесторами выросли в феврале, тогда как месяцем ранее наблюдались их продажи, это говорит о том, что международные инвесторы начали пересматривать свои ожидания. Последние 2 недели закрылись довольно большими черными свечами (рис.1), которые предполагают резкое движение курса USD/CAD вниз, преодолев на своем пути несколько важных supports. Это в первую очередь психологический уровень 1.1500, Фибо-уровни коррекции от всего восходящего движения 1.0928 – 1.1875, в первую очередь второй Фиб-узел коррекции (61.8%) и линия поддержки «В». Но как правило, после такого сильного ралли следует торможение, не обязательно отскок в обратную сторону, возможен и боковой рейндж. Только в 2005 году наблюдалось более резкое движение, но даже тогда луни не мог «себе позволить» расти против американского коллеги более 6 недель подряд. По этому есть большая вероятность, что в ближайшее время канадский доллар может уйти на коррекцию, что может ускориться после завтрашнего заседания Банка Канады. В качестве ближайших support выступают граница 12-й фигуры и уровень 76.4% коррекции, прохождение которых откроет прямую дорогу к уровню 1.1000 и тестированию прошлогодних минимумов на отметке 1.0928. Если курс USD/CAD все же развернется «на север», то в качестве основных resistanse будут выступать все три линии Аллигатора, граница 15-й фигуры и основная трендовая линия «А». Отскок вверх вполне возможен, но вряд ли на этой неделе, о чем свидетельствует недельный стохастик, который вторично вошел в зону перепроданности, но пока еще не развернулся вверх. Для начала нового Up-тренда необходимо чтобы осциллятор не только пересек свою медленную (синюю) линию, но и пересек сигнальную линию на уровне 20 снизу вверх.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что более 2 месяцев курс USD/CAD двигался в пределах нисходящего канала «С-С'», но во второй неделе апреля луни резко активизировался, и резко укрепился против американского доллара. В процессе этого движения, пара пробила несколько важных supports, это в первую очередь психологический уровень 1.1500, линию поддержки «C'» и, в конце концов, 200-дневную скользящую среднюю mA200. Заметим, что из последних 10 дней только 2 оказались небольшими белыми свечами, остальные – черные, не удивительно, что курс USD/CAD прошел большую часть второго канала «C'-C''», такой же ширины, что и предыдущий. Практически без задержки был пройден уровень сопротивления – 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.1875 – 1.1563 и коррекции до 1.1823, проходящий чуть выше границы 13-й фигуры. Сейчас в качестве основных supports будут выступать уровень 200% тех Фибо- расширений, совпадающий с границей 12-й фигуры и линия поддержки «C''», находящаяся около отметки 1.1150. Отдаленной целью остается уровень 261% этих же Фибо-расширений, который совпадает с психологической отметкой 1.1000. Индикатор MACD подтверждает сильный потенциал медведей, т.к. продолжает снижаться в отрицательной области и не подает признаков возможного разворота вверх. Если все же курс USD/CAD не пройдет уровень 1.1200 и отскочит вверх, то в качестве ближайших resistanse будет выступать граница 13-й фигуры и линия сопротивления «D». Текущая неделя довольно богата на публикацию важной макроэкономической статистики, только в понедельник не будет выходить сильных данных. Во вторник будут опубликованы опережающие индикаторы по Канаде и состоится заседание ВоС, на котором будет решаться вопрос о ставках, так же обратить на индекс потребительского доверия по США, объем продаж на вторичном рынке и индекс производственной активности ФРБ Ричмонда. В среду выйдут данные по объему заказов на товары длительного пользования, продажи новых домов в США, а вечером будет опубликован экономический отчет ФРС beige book. В четверг обратить внимание лишь на еженедельные данные по безработице в США, а так же выйдет индекс востребованности в рабочей силе. В пятницу игроки с особым нетерпением будут ждать публикации предварительного значения ВВП США за 1 квартал, дефлятор потребительских цен и Мичиганский индекс настроения потребителей. Но все же основным драйвером для курса USD/CAD на этой неделе будет именно заседание Банка Канады во вторник, и хотя большинство аналитиков ожидают неизменности основной процентной ставки, есть высказывания в сторону ее снижения (вероятность не слишком большая) и даже увеличения (что совсем маловероятно). Так же многое будет зависеть от комментариев представителей ВоС, если они будут не слишком агрессивными (или если процентные ставки понизят), то курс USD/CAD может резко отскочить вверх, как минимум на фигуру. Но вряд ли до публикации пятничных данных по ВВП США пара продемонстрирует очень сильную динамику.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CAD продолжает 4-недельное снижение в пределах основного канала «К-К'», причем сейчас пара торгуется в его нижней половине. Три дня луни совершал незначительные колебания около границы 13-й фигуры, не отклоняясь более чем на 30 пунктов, но в пятницу канадский доллар со второй попытки пробил уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.1786 – 1.1529, проходящего возле отметки 1.1275. Сейчас пара приближается к границе 12-й фигуры, причем ее пробитие или отскок наверняка будет спровоцировано заседанием Банка Канада во вторник. При хорошем стечении обстоятельств курс USD/CAD продолжит снижение, а в качестве support будет выступать линия поддержки «К'», а следующей целью станет уровень 261.8% тех же Фибо-расширений , который проходит чуть выше границы 11-й фигуры. Если же рынку не понравятся комментарии представителей ВоС и пара развернется вверх, то в качестве resistanse будут выступать 34-я экспоненциальная скользящая средняя Ema34, средняя линия канала «К-К'» и линия сопротивления «М». Но основные resistanse проходят выше, это 100-я экспоненциальная скользящая средняя Ema100 и верхняя граница канала «К». Отметим, что вероятность разворота вверх довольно высока, т.к. индикатор RSI давно уже формирует дивергенцию, а сейчас находится на уровне сигнальной линии 30, правда, вероятность захода в зону перепроданности еще существует. Так же не забываем следить за динамикой нефтяных цен, если "черное золото" возобновит рост и приблизится к уровням 70$ за баррель, то вряд ли стоит ожидать роста курса USD/CAD и наоборот, снижение цен на нефть в раойн 65$ даст доллару дополнительный импульс к росту.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/04/24/article5221.html - USD/CAD 23 apr (24.04.2007)
Отправить комментарий
Авторизация