USD/JPY 24 apr (24.04.2007)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


После резкого роста в первую неделю апреля, курс USD/JPY ушел в состояние неопределенности, пара совершает довольно резкие разнонаправленные движения, но поступательное движение отсутствует. Йена обосновалась около границы 19-й фигуры, причем, вероятность движения в обе стороны выглядит примерно одинаковой. На прошлой неделе на рынке наблюдалась очень резкая динамика, японская валюта почти каждый день совершала прыжки по 80-100 пунктов. В прошлый понедельник курс USD/JPY после открытия пошел вниз, слухи о том, что Китай в скором времени может в очередной раз ревальвировать юань поддержали иену. Но уже в середине азиатской сессии пара развернулась вверх и лишь немного не дошла до психологического уровня 120.00. Это связано с тем, что на встрече министров финансов и глав центральных банков стран Большой Семерки в прошедшие выходные не было высказано беспокойство относительно ослабления курса йены. Но уже во вторник курс USD/JPY пошел вниз, чему способствовало снижение кроссов (особенно EUR/JPY после достижения накануне многолетних максимумов), игроки фиксировали прибыль, закрывая короткие позиции по йене на всем рынке (выходили из сделок carry trade). Давление на доллар так же оказали слабые макроэкономические данные по США, которые повышают вероятность снижения уровня процентных ставок ФРС. В среду нисходящая тенденция в паре USD/JPY продолжилась, на рынке ходили слухи о том, что инфляционный рост в Японии может составить 0.3%, что могло бы подтолкнуть Банк Японии повысить ставки 27 апреля. В четверг, в первой половине дня йена продолжила рост, японские экспортеры продавали доллар, но после обеда картина резко поменялась, японская валюта попала под распродажи, что привело к взлету курса USD/JPY почти на фигуру. Некоторые экономисты отмечали, что стабильность американских и европейских фондовых площадок, несмотря на падение азиатских индексов, способствовала ослаблению курса йены. В пятницу йена еще немного потеряла, но все же не прошла границу 119.00, поддержку доллару оказал рост кроссов GBP/JPY и EUR/JPY почти до недельных high, а так же рост американских фондовых индексов до новых исторических максимумов. Итог недели такой, спекулятивные игроки вернулись в carry trade и возобновили продажи японской валюты, в результате чего курс USD/JPY продолжил восходящее движение. Но все же в целом картина на недельном графике выглядит медвежьей и вероятность новой волны продаж доллара против йены довольно высока. К тому же индекс Dow Jones подходит к психологическому уровню 13000, от которого может резко отскочить вниз, что приведет к снижению пары. Последняя неделя закрылась не слишком большой черной свечой с очень длинной нижней тенью (рис.1), что говорит с одной стороны о явных трудностях движения вверх, но и медведи пока выглядят явно неуверенно. Курс USD/CAD движется вверх между двумя лучами «А» и «А'» Фибо-веера, построенного по экстремумам 108.97 и 122.18, но последняя свечная комбинация из «доджи – бумажный зонтик» и черного «волчка» может привести к развороту вниз. Усиливающим фактором может выступать тот факт, что пара стоит около сильного уровня сопротивления – границы 20-й фигуры, а недельный стохастик развернулся вниз в зоне перекупленности и тестирует уровень 80. Сейчас все 3 линии Аллигатора переплелись и располагаются горизонтально, что подтверждает неопределенность на рынке и боковой характер торгов. Но отметим, что если текущая неделя закроется короткой свечой и не выйдет за пределы большой белой, то может сформироваться свечная модель продолжения тенденции «метод трех свечей», что приведет к возобновлению роста курса USD/JPY. В качестве resistanse будет выступать линия «F», основной уровень сопротивления – граница 120.00 и первый луч «А» Фибо-веера. Если йена продолжит процесс укрепления, то пара может повернуть вниз, а в качестве support будут выступать лучи «А'» и «A''», а следующей целью станет уровень 61.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 122.18 – 115.14 и коррекции до 119.86, который проходит около отметки 115.50. Дальнейшее снижение подразумевает обновление максимума этого года и снижение курса USD/JPY до уровня 100% тех же Фибо-расширений.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что в прошлый понедельник курс USD/JPY не дошел до границы 20-й фигуры, уперся в линию сопротивления «D» и отскочил вниз. Так же в качестве сопротивления выступил второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего нисходящего движения 122.18 – 115.14, который был лишь протестирован. Сформировалась разворотная модель «медвежье поглощение», которая и привела к достаточно резкому снижению пары, но прошлый четверг закрылся в виде мощного «черного молота», что притормозило падение. Пара нашла поддержку возле границы 18-й фигуры, по которой проходит 200-дневная скользящая средняя mA200. Так же видно, что в качестве support выступила верхняя граница треугольника «С», а значит вполне возможен вариант, что курс USD/JPY возобновит рост, для «отрабатывания» потенциала треугольника. В качестве resistanse будут выступать линия сопротивления «D» и психологический барьер 120.00, а ближайшей целью можно считать уровень 138.2% классических Фибо-расширений от начального импульса 115.14 – 118.48 и коррекции до 115.74. Отдаленной целью остается уровень 161.8% этих же Фибо-расширений, проходящий чуть выше границы 21-й фигуры, достижение которого заключено в потенциале треугольника. Если курс USD/JPY все же пойдет вниз и опустится ниже границы 18-й фигуры, то можно ожидать укрепления йены отметки 116.50, после чего откроется прямая дорога к мартовским low. Текущая неделя насыщена публикацией важной макроэкономической статистики, только в понедельник выйдут не слишком сильные данные по объемам продаж в супермакетах Японии. Во вторник обратить внимание на индекс потребительского доверия Consumer confidence, а так же на продажи домов на вторичном рынке США. В среду выйдут важные данные по японскому торговому балансу за март, а так же заказы на товары длительного пользования и продажи новых домов по США. Вечером многие игроки будут ждать публикации экономического обзора ФРС Beige book, который может пролить свет на следующее заседание FOMC в мае. В четверг обратить внимание лишь на индекс спроса на дополнительную рабочую силу в США, а в пятницу выйдут большие блоки данных как по Японии, так и по США. Утром будут опубликованы данные по безработице в Японии, расходы частных хозяйств, индекс потребительских цен Токийского региона и в целом по стране, объем промышленного производства и розничные продажи в марте. Так же в пятницу выйдет полугодовой отчет по экономическим прогнозам Банка Японии и собственно состоится заседание BoJ по ставкам. Вечером будет опубликовано предварительное значение ВВП США за 1 квартал, дефлятор цен PCE и Мичиганский индекс настроения потребителей, т.е. в пятницу можно ожидать очень резких движений.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что сформировался нисходящий канал «К-К'», в пределах которого курс USD/JPY продолжает снижение. На прошлой неделе йена провела неудачную попытку пробить второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего восходящего движения 116.37 – 119.86 и немного не дошла до отметки 117.50. Отскок вверх был ограничен уровнем 119.00, после чего пара еще раз подходила к этой границе, но все же не смогла закрепиться выше и развернулась вниз. Тем не менее, на рынке явно превалируют боковые настроения, о чем свидетельствует горизонтальное расположение 34-й и 200-й экспоненциальных скользящих средних EmA34 и EmA200. Так же отметим, что индикатор RSI совершает мелкие колебания вдоль уровня 50, что подтверждает флэт и равновероятное движение осциллятора в обе стороны. Если курс USD/JPY продолжит снижение, то в качестве supports будут выступать средняя линия канала и зона «скопления», образованная вторым Фиб-узлом коррекции (61.8%) от восходящего движения и уровнем 61.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 119.86 – 117.59 и коррекции до 119.02. Пробитие этой области поддержки может привести к более резкому снижению пары в район 17-й фигуры и ниже, до уровня 100% тех же Фибо-расширений, т.е. до линии поддержки «К'». Если на фоне слабых данных по Японии и мягких комментариев представителей BoJ пара возобновит рост, то после преодоления уровня 119.00 откроется прямая дорога к последнему high и психологическому уровню 120.00.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/04/24/article5222.html - USD/JPY 24 apr (24.04.2007)
Отправить комментарий
Авторизация