EUR/USD 30 apr (01.05.2007)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


После резкого роста курса евро против доллара в середине апреля, в последующую половину месяца пара EUR/USD продолжила восходящее движение, но очень медленно, тем не менее, это не помешало единой валюте обновить исторические максимумы. Уже две недели евро не опускается ниже уровня 1.3500, что говорит о высоком потенциале быков, который не слишком резво воплощается в жизнь. На прошлой неделе пара совершала довольно частые противонаправленные колебания, но все же евро смогло закончить торги на мажорной ноте. В понедельник в первой половине дня курс EUR/USD сначала снижался, но все же на американской сессии возобновил рост. Министры финансов Еврозоны в ходе заседания, прошедшего в предыдущие выходные, проявили минимум беспокойства по поводу недавнего укрепления евро и, даже отметили признаки продолжающегося экономического развития Европы. Многие валютные трейдеры после этого вздохнули с облегчением, что может способствовать дальнейшему росту единой валюты, однако на этом заседании председатель ЕЦБ Ж.К.Трише высказал опасения, что чрезмерная волатильность и беспорядочные движения валют на рынке нежелательны. Во вторник курс EUR/USD вырос почти на 100 пунктов, чему способствовали слабые макроэкономические данные по США, например, снижение индекса потребительского доверия. Но основной негатив принесли данные по продажам домов на вторичном рынке США, показатель вышел значительно ниже прогноза и достиг минимального уровня с июня 2003 года, а уменьшение объемов продаж по сравнению с предыдущим месяцем является самым значительным с января 1989 года. В среду евро продолжила рост, но сильного рывка не получилось, тем не менее, курс EUR/USD повторил исторический максимум 2004года. Давление на доллар оказало паление индекса доллара (DXY), который рассчитывается ФРС на основании корзины основных 6 валют, этот параметр достиг уровня 78.99, минимального за последние 34 года. Обзор экономического состояния США Beige book не оказал какого-либо влияние на движение доллара, т.к. вышел довольно нейтральным. В четверг единая валюта резко снизилась в отсутствие важных макроэкономических данных, игроки решили зафиксировать длинные позиции по евро после того, как курс EUR/USD не смог преодолеть исторический high на отметке 1.3665. Росту доллара так же способствовало резкое падение цены на золото, снижение составило около 15$ (более 2%). Но уже в пятницу единая валюта совершила долгожданный рывок и к началу американской сессии обновила исторический максимум, достигнув отметки 1.3680. Это случилось после публикации слабых макроэкономических данных по США, так предварительное значение индекса ВВП США за первый квартал 2007 года составило +1.3% (прогноз был +1.5%, предыдущее значение +2.5%). Показатель вышел хуже прогноза и достиг минимального уровня почти за четыре года, даже более высокое значение Мичиганского индекса не слишком помогло доллару. Последняя неделя закрылась незначительной белой свечой (практически волчком), что говорит об осторожном характере восходящего движения (рис.1). В качестве основных resistanse выступили линия сопротивления «С», проведенная через квартальные максимумы 2006г, а так же уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от основного импульса 1.1824 – 1.2971. Заметим, что все 3 линии Аллигатора уверенно смотрят вверх, что говорит о вероятном продолжении Up-тренда, по этому, после пробоя границы 37-й фигуры, курс EUR/USD может совершить еще один рывок до отметки 1.3810-20, где проходит уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.1638 – 1.2321. Но видно, что недельный стохастик уже длительное время находится в зоне перекупленности и может развернуться вниз, а значит ожидать длительного роста евро не стоит. Если же пара не дойдет до границы 37-й фигуры и развернется вниз, то в качестве supports будут выступать граница 35-й фигуры, линия «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор и основная линия поддержки «А», проходящая около границы 33-й фигуры. Дальнейшее снижение курса EUR/USD вряд ли возможно, для этого нужны очень сильные внешние факторы, например завершение процесса повышения процентных ставок в Европе или рост ВВП США.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD продолжает движение в пределах основного восходящего канала «D-D'» и уже вторую неделю торгуется в его верхней половине. Заметим, на весь апрель пришлось лишь 7 черных свечек, все остальные были растущие белые, последний раз такое ралли наблюдалось лишь в октябре – ноябре прошлого года. Но индикатор MACD-гистограмма формирует дивергенцию – расхождение, апрельский high существенно превысил мартовский (на 270 пунктов), а пик на гистограмме не превысил предыдущий. Но простая дивергенция не предполагает сильного разворота, цена может еще какое то время продолжать рост и достигнуть границы 37-й фигуры, где проходит уровень 138.2% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.2482 – 1.3366. Прорыв этой границы приведет курс EUR/USD к более сильному восходящему движению, вплоть до границы 39-й фигуры, где проходит уровень 161.8% тех же Фибо-расшрений. Если евро не сможет преодолеть отметку 1.3700 и отскочит вниз, то в качестве supports будут выступать средняя линия канала «D-D''», линия поддержки «F», проведенная через минимумы марта и апреля и совпадающая с ней 21-дневная скользящая средняя mA21. Если курс EUR/USD пробьет эти рубежи, то пара дойдет до границы 34-й фигуры, а следующей целью будет линия поддержки «D». На текущей неделе не стоит ожидать каких то резких движений вплоть до пятницы, не смотря на то, что макроэкономический календарь содержит несколько публикаций сильных данных. Только в понедельник выйдут важные релизы по инфляционным индексам европейских стран и Еврозоны в целом (индекс CPI), а так же индексы бизнес-климата, уверенности в производственном секторе, и настроению в деловой среде Европы. Вечером выйдут данные по личным доходам и расходам в США, дефлятор потребительских расходов, строительные расходы, а так же индекс деловой активности региона Чикаго. Во вторник обратить внимание лишь на индекс менеджеров по закупкам ISM, а в среду выйдут аналогичные индексы по странам европы и Еврозоны в целом, а так же будут опубликованы данные по безработице в Европе и промышленные заказы по США. В четверг выйдет инфляционный индекс PPI по Еврозоне и данные по производительности в США, а так же индекс стоимости еденицы рабочей силы и индекс деловой активности ISM в сфере услуг. Основная статистика отложена на пятницу, будут опубликованы индексы PMI в сфере услуг в Еврозоне, а так же объем розничных продаж. Но все внимание игроков как всегда будет приковано к данным по состоянию рынка труда в США, которые могут привести к резким движениям.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что сейчас курс EUR/USD движется в пределах восходящего канала «К'-K''», равного по ширине предыдущему каналу «К-К'». На сегодняшних торгах евро сделала попытку еще раз протестировать последние максимумы, но безрезультатно, пара не дошла 2 пункта до новых исторических high и может развернуться вниз. В качестве основного resistanse выступает уровень 323.6% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.3253 – 1.3372 и коррекции до 1.3287. Так же в качестве сопротивления будет выступать верхняя граница канала «K'-K''», проходящая чуть выше уровня 1.3700. Индикатор RSI не поддерживает восходящее движение, осциллятор формирует дивергенцию – расхождение, после чего можно ожидать снижение курса EUR/USD как минимум до линии поддержки «К'», с которым совпадает 98-я экспоненциальная скользящая средняя EmA89. Дальнейшее движение вниз вряд ли возможно до публикации пятничных данных по рынку труда США. Но стоит отметить, что если цены на золото продолжат снижение, а нефтяные котировки не поднимутся выше 65-66$ за баррель, то ожидать возобновления роста евро не стоит. Если данные по американскому рынку труда вновь окажутся лучше прогнозов, то курс EUR/USD может перейти в нижний канал «К-К'» и понизиться до границы 35-й фигуры. Если же американская статистика окажется менее позитивной, то единая валюта сможет не только повторить последние максимумы, но и протестировать границу 37-й фигуры.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/05/01/article5248.html - EUR/USD 30 apr (01.05.2007)
Отправить комментарий
Авторизация