EUR/USD 07 may (07.05.2007)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Как мы и предполагали ранее, прошедшая неделя не привнесла серьезных изменений в динамику курса EUR/USD, пара осталась на высоких уровнях не далеко от исторических максимумов, что может предполагать продолжение ралли евро и в последний весенний месяц. Практически все последние дни отличались высокой волатильностью, каждый день наблюдались довольно резкие движения в противоположных направлениях. В последний день апреля в первой половине пара упала, давление на курс евро оказали данные, свидетельствующие о неожиданном уменьшении объемов розничных продаж в Германии. Но опционный барьер, располагающийся чуть ниже границы 1.3600 удержал единую валюту от более сильного снижения, так же давление на доллар оказали слабые макроэкономические данные по США. Во вторник на послеобеденных торгах курс EUR/USD резко упал после публикации неожиданно выросшего индекса деловой активности ISM по США, а так же на фоне снижения цен на нефть. В среду пара совершала частые разносторонние колебания но в довольно узком диапазоне возле границы 36-й фигуры, это связано с тем, что европейская статистика вышла чуть хуже прогнозов, а данные по США оказались немного более позитивными, но это не придало сильной уверенности доллару. Боковой характер торговли многие аналитики связывают еще и с тем, что пара достигла ключевых уровней поддержки и дальнейшее падение требовало более мощных стимулов. Кроме того, в пятницу США публикуют отчет по уровню занятости, который, считается высоким фактором риска и заставляет трейдеров не форсировать события. Правда в четверг курс EUR/USD после неудачной попытки закрепиться выше уровня 1.3600 упал почти на 80 пунктов, после выхода сильного индекса ISM США в сфере услуг и продолжающегося снижения нефтяных цен. А в пятницу картина повторилась с точностью до наоборот, данные по американскому рынку труда оказались хуже прогнозов, что оказало давление на доллар. Однако аналитики полагают, что предстоящие на текущей неделе заседания ФРС США, ЕЦБ и БоЕ по процентным ставкам заставляют инвесторов занять выжидательную позицию. Но все же, долгосрочные прогнозы по доллару остаются медвежьими как с фундаментальной, так и с технической точки зрения, но не исключено и то, что в ближайшее время нас может поджидать продолжительная фаза консолидации в довольно широких диапазонах. Среди инвесторов все больше укрепляется мнение, что неспособность евро пробить уровень 1.3700 в течение ближайшего времени может быть признаком истощения сил в стане быков. Последняя неделя закрылась небольшим «черным волчком» с более длинными тенями (рис.1), что говорит о явной неопределенности на рынке, почти как по классику: «медведи не могут, а быки не хотят» что-то менять на рынке. В качестве resistanse выступают линия сопротивления «С», проведенная через квартальные максимумы прошлого года, а так же уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от основного импульса 1.1824 – 1.2971, располагающийся чуть ниже границы 37-й фигуры. В сторону продолжения восходящей тенденции выступает индикатор Аллигатор, все три линии которого направлены вверх и расходятся и в случае пробития уровня 1.3680 следующей целью станет уровень 323.6% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.1638 – 1.2321 и коррекции до 1.1824, находящийся чуть выше границы 38-й фигуры. Но недельный стохастик уже слишком долго находится выше уровня 80 (максимально с осени 2004), что может привести к выходу осциллятора из зоны перекупленности и снижению курса EUR/USD. Последние 3 недели сформировали свечную комбинацию, которая может привести к развороту пары вниз, особенно, если курс EUR/USD опустится ниже психологического уровня 1.3500. Но ожидать сильного разворота вряд ли стоит, в качестве support будут выступать линия «губы» (зеленая) Аллигатора и линия «А», перешедшая в разряд поддержки, по этому, максимальное снижение ограничивается границей 33-й фигуры. Здесь же проходит и средняя линия «зубы» (красная) Аллигатора, которая так же будет препятствовать снижению курса евро.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD не смог задержаться в верхней половине основного восходящего канала «D-D’» и после обновления многолетних максимумов все же незначительно скорректировался вниз и, не смотря на белую свечку, закрылся в пятницу ниже границы 36-й фигуры. Тело последней белой свечи оказалось таким же по длине, как и предыдущая черная свеча, и можно назвать эту комбинацию «бычье поглощение» или проникающие линии. Но тот факт, что данная комбинация образовалась около линии поддержки «F», с которой почти совпадает 21-дневная скользящая средняя mA21, это может означать возобновление восходящей тенденции. Но все же для продолжения Up-тренда необходимо, чтобы курс EUR/USD поднялся не только выше отметки 1.3600, но и возвратился в верхнюю половину восходящего канала. В качестве ближайшего resistanse будет выступать уровень 138.2% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.2482 – 1.3366, который почти совпадает с границей 37-й фигуры. Если пара прорвет этот рубеж, то следующей целью будет верхняя граница канала «D-D’», но это уже ближе к следующему «круглому» психологическому уровню 1.4000. Индикатор MACD в настоящий момент развернулся вниз и пересек свою сигнальную линию, что подтверждает краткосрочные медвежьи настроения на рынке. В среднесрочной перспективе восходящее движение более вероятно, т.к. этот индикатор находится выше нулевого уровня, а значит потенциал быков несколько выше медведей. В качестве довольно сильной поддержки будет выступать нижняя граница гэпа 1.3526 с которым курс EUR/USD открылся 16 апреля после заседания министров финансов стран G7. Но все же, если пара спустится ниже границы 35-й фигуры, то можно ожидать некоторого ускорения медвежьей коррекции как минимум до уровня 1.3400, и далее до линии поддержки «D», находящейся на границе 33-й фигуры. Текущая неделя содержит в себе очень высокий взрывной потенциал, виной тому заседания основных мировых центробанков: в среду окончит 2-дневную работу ФРС, а в четверг пройдут соответствующие заседания ЕЦБ и ВоЕ. Макроэкономическая статистика будет не очень богатой, так в понедельник обратить внимание лишь на данные по промышленным заказам в Германии и на объем потребительского кредитования в США. Во вторник выйдут данные по промышленному производству Германии и запасы на складах оптовиков в США, а в среду будут опубликованы лишь отчеты по торговому и платежному балансу Германии. В четверг во время пресс-конференции Ж.К.трише выйдут очень важные данные по торговому дефициту в США, которые как всегда могут оказать сильное давление на игроков. В пятницу будет опубликован большой блок данных по США, обратить особое внимание на индекс цен производителей PPI и на объем розничных продаж. Но все же эти данные останутся в тени заседаний трех ЦБ, а так же комментариев представителей FOMC и председателя ЕЦБ. Скорее всего все 3 банка оставят ставки без изменения и главное будет зависеть от тональности заключительной инструкции ФРС и выступления председателя ЕЦБ. Если представители FOMC сделают намек на возможное снижение ставок летом или вдруг ЕЦБ поднимет ставки до уровня 4.0%, то курс EUR/USD безусловно пойдет вверх и обновит последние многолетние high. Если же ФРС не даст поводов для подобных шагов, а в комментариях Трише вновь не прозвучит слово «бдительность», то пара останется в диапазоне 1.3500 – 1.3700.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что уже почти 3 недели курс EUR/USD торгуется в пределах бокового канала «К-К’», шириной около 130 пунктов, причем в последнюю пятницу была сделана неудачная попытка пробить его нижнюю границу. Так же в качестве support выступают первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последнего восходящего движения 1.3339 – 1.3680 и почти совпадающая с ним 144-я экспоненциальная скользящая средняя EmA144. Препятствовать восходящему движению будут линия сопротивления «М» и граница 36-й фигуры, но назвать их сильными resistanse нельзя, пара может возобновить рост и вновь обновить последние high и протестировать уровень 1.3700. Это подтверждает индикатор RSI, который не только идет вверх, но уже пробил свою линию сопротивления (зеленая) и преодолел важный уровень 50. Если все же курс EUR/USD оттолкнется от границы 36-й фигуры вниз и опустится ниже отметки 1.3540, то следующей целью будет «зона согласия», образованная уровнем 100% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.3673 – 1.3559 и коррекции до 1.3622 и совпадающим с ним уровнем 50% коррекции от всего восходящего движения. Если пара продавит и этот барьер и снизится под границу 35-й фигуры, то сначала будет протестирован второй Фиб-узел коррекции (61.8%),а в качестве отдаленной цели будет выступать уровень 161.8% тех же Фибо-расширений, располагающийся на уровне 1.3430. Но все же еще раз отметим, что основные события начнутся в среду вечером, после оглашения итогов заседания ФРС и публикации текста заключительной инструкции FOMC, а так же в четверг после пресс-конференции председателя ЕЦБ Ж.К.Трише. В первые 3 дня торгов не стоит ожидать каких то резких движений на рынке, если только цены на нефть не упадут ниже уровня 60$ за баррель или золото не взлетит выше уровня 700$ за унцию.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/05/07/article5278.html - EUR/USD 07 may (07.05.2007)
Комментарии (1)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация