USD/JPY 09 may (09.05.2007)

 

Всех трейдеров с праздником Победы!

(надеемся, что курс ЕЕК упадет очень-очень сильно по всему ФРОНТУ!)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


На прошлой неделе курс USD/JPY продолжил восходящее движение, правда резкого роста доллара не наблюдалось, но все же пара в очередной раз протестировала психологический уровень 120.00. В понедельник азиатские торги отличались пониженной ликвидностью в связи с праздниками в Японии, рост йены при открытие рынков был обусловлен решением Народного Банка Китая в воскресенье повысить размер резервов, которые коммерческие банки обязаны обеспечивать на своих счетах, это седьмое повышение резервов с июня 2006 года. Во вторник курс USD/JPY совершал разнонаправленные движения, сначала пара упала на фоне общего ослабления доллара по всему рынку, но вечером вышли сильные данные по США, что привело к резкому росту американской валюты, которое продолжилось на азиатских торгах в среду. Низкая ликвидность на азиатском рынке усилила восходящее движение доллара, среда была последним рабочий днем на рынках в Японии, а Китайские площадки закрыты вплоть до следующего вторника. Многие эксперты отмечают, что количество коротких спекулятивных сделок по доллару достигло рекордных отметок и рынок уже давно включил в цены снижение ставки ФРС на 0.25% к концу года, а значит дальнейшее падение курса USD/JPY может быть спровоцировано только очень плохими данными по экономике США. В четверг доллар сумел закрепиться выше уровня 120.00 (предварительно еще раз протестировав его на прочность), чему способствовало достижение кроссом EUR/JPY новых исторических максимумов и возобновлением активности в сделках carry trade. Так же отметим, что иена оказалась не в состоянии поддержать нисходящее движение после слов Министра Финансов США, который подчеркнул о необходимости, чтобы Китай поторопился с ревальвацией юаня. Более того, с тех пор, как в июле 2005 года курс USD/JPY резко отреагировал на ревальвацию юаня, больше такой зависимости не наблюдалось. В четверг пара достигла 9-недельных максимумов после публикации позитивных макроэкономических данных по США, но в пятницу доллар несколько отскочил вниз. Драйвером роста японской валюты к доллару стало ее укрепление против евро, а так же неспособность доллара преодолеть крупный опционный барьер на уровне 120.50. Во второй половине дня доллар показал слабость по всему рынку, после публикации негативной статистики по рынку труда в США, но сильного снижения не произошло. В преддверии «банковской» недели, когда состоятся заседания ФРС, ЕЦБ и ВоЕ игроки не стали форсировать события, вследствеи чего торги в пятницу завершились около уровня 120.00. Последняя неделя закрылась белой свечой средних размеров (рис.1), что подтверждает возобновление роста йены, но пока не говорит о возможном новом ралли, для этого как минимум нужно закрепиться выше психологического уровня 120.00. Так же в качестве resistanse выступает первый луч «А» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 108.97 – 122.18. Но все 3 линии Аллигатора разворачиваются вверх, что подтверждает бычий настрой рынка, недельный стохастик так же развернулся вверх, отскочив от уровня 80. Но все же отметим, что очень долго находиться в зоне перекупленности осциллятор не может и вряд ли курс USD/JPY поднимется выше последних январских high около границы 22-й фигуры. В качестве основного resistanse выступает линия сопротивления «В», проведенная через максимумы 2005 и 2007гг. Если доллар не сможет преодолеть барьер 120.00 и вновь отскочит вниз, то ожидать резкого снижения пары не стоит, в качестве сильных support выступают все 3 линии Аллигатора и средний луч «А'» Фибо-веера. Если все же курс USD/JPY сумеет преодолеть уровень 118.30, то следующей целью будет первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 108.97 – 122.18, проходящий около границы 17-й фигуры. В качестве основных поддержек остаются третий луч «А''» Фибо-веера и уровни коррекции 50% и 61.8%.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2) на котором видно, что курс USD/JPY продолжает рост в пределах основного восходящего канала «С-С'», но после того, как пара поднялась в верхнюю половину канала, произошел откат вниз. В качестве основного resistanse выступил уровень 138.2% классических Фибо-расширений от начального импульса 115.14 – 118.48 и коррекции до 115.74, который почти совпадает с уровнем 76.4% коррекции от нисходящего движения 122.08 – 115.14. Но последние 2 дня закрылись в виде доджи и «молота» с длинной нижней тенью, что говорит о явном нежелании рынка идти вниз и если доллар сумеет закрепиться выше границы 20-й фигуры, то есть вероятность возобновления восходящего движения. Прорыв линии сопротивления «D» и уровня 120.50 приведет к росту курса USD/JPY в район 21-й фигур к уровню 161.8% тех же Фибо-расширений, а следующей целью станут зимние максимумы выше отметки 122.00. Это подтверждает индикатор MACD, который продолжает рост в положительной области, что говорит о более высоком потенциале быков в среднесрочной перспективе. Но если доллар не пробьет уровень 120.50 и отскочит вниз (например, после заседания ФРС), то пара пойдет вниз, а в качестве support будут выступать 21-дневная и 100-дневная скользящие средние mA21 и mA100, а так же нижняя граница канала «С». Пробой уровня 119.00 приведет к тестированию апрельских low на уровне 117.59 и далее к мартовским минимумам. Текущая неделя не слишком богата на публикацию важной макроэкономической статистики, но спокойной эта неделя точно не будет, особенно ее вторая половина. В понедельник вышел отчет о мартовском заседании Банка Японии, согласно которому решение оставить уровень основных процентных ставок без изменения было принято единогласно, но несколько членов совета высказались за постепенное повышение уровня процентных ставок без какого-либо предварительно утвержденного расписания. Во вторник были опубликованы лишь данные о запасах на складах оптовиков в США, которые так же не оказали сильного влияния на игроков. В среду обратить внимание на публикацию составных опережающих и совпадающих индикаторов по Японии. Но все внимание рынка будет приковано к заседанию ФРС, итоги которого огласят в среду вечером, причем большее значение будет иметь текст заключительной инструкции FOMC. Если в нем не будет намеков на ближайшее снижение процентных ставок, то курс USD/JPY наверняка пойдет вверх и обновит последние high. Напротив, если вероятность снижения ставок ФРС будет очевидна (тем более, если FOMC понизит ставки в эту среду), то доллар резко упадет. В четверг состоятся заседания ЕЦБ и ВоЕ что наверняка окажет сильное влияние на кроссы GBP/JPY и EUR/JPY, динамика которых неизменно окажет давление и на основную пару доллар/йена. Так же в четверг выйдут очень важные данные по торговому балансу США, которые могут очень сильно повлиять на игроков, а в пятницу будут опубликованы не менее значимые данные по инфляции США (индекс PPI), а так же объем розничных продаж за апрель.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что после 2-недельного роста курс USD/JPY ушел на краткосрочную коррекцию, после чего вновь отскочил вверх. В качестве основного support выступили уровень консолидации цен на отметке 119.70, а также 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. В случае продолжения восходящей тенденции и преодоления границы 20-й фигуры можно ожидать нового роста пары к максимумам прошедшей недели. В качестве основных resistanse будет выступать опционный барьер на отметке 120.50 и уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 117.59 – 119.02 и коррекции до 118.22. Так же отметим, что росту доллара будет способствовать преодоление индикатором RSI уровня 50, который выступает в качестве «линии шеи» фигуры перевернутая «голова-плечи», которая сформировалась на осцилляторе. Похожую фигуру можно наблюдать и на графике цены, но она образовалась не на дне рынка, а значит ожидать резкого взлета курса USD/JPY не стоит. Если пара не сможет закрепиться выше уровня 120.00 и отскочит вниз, то в качестве support будут выступать второй «К'» и третий «K''» лучи Фибо-веера, проведенного через экстремумы 117.59 и 120.46, а так же все три Фибо-уровня коррекции от последнего восходящего движения, проведенного по тем же экстремумам. Пробитие границы 19-й фигуры может ускорить падение курса доллара к апрельским минимумам в район 117.60, но для этого нужны сильные внешние факторы, например снижение ставок ФРС или падение основных кроссов против йены.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/05/09/article5292.html - USD/JPY 09 may (09.05.2007)
Отправить комментарий
Авторизация