EUR/USD 14 may (14.05.2007)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


На прошедшей неделе мы так и не увидели попыток игроков сдвинуть рынок с мертвой точки, в которой он находится почти 4 недели. Причем, поводов для новых движений было предостаточно, и в первую очередь, это состоявшиеся в среду и четверг заседания ФРС и ЕЦБ, с последующими комментариями FOMC и пресс-конференцией Ж.К.Трише. Это обстоятельство наложило определенный отпечаток на динамику пары EUR/USD в первой половине недели. Так в понедельник пара весь день простояла в диапазоне 30 пунктов около границы 36-й фигуры, такая коматозность на рынке объяснялась в первую очередь ожиданием важных заседаний ЦБ и выходным днем в Великобритании. Но во вторник курс евро резко обвалился на целую фигуру, давление на единую валюту оказали слабые данные по промпроизводству в Германии, неоднозначные заявления высоких европейских чинов о текущем курсе евро, а так же технические факторы. Неспособность курса EUR/USD закрепиться выше границы 36-й фигуры привело к поглощению стопов на уровнях 1.3585-80 и дальнейшему стремительному закрытию длинных позиций. В среду пара вновь застряла в узком диапазоне, шириной не более 40 пунктов, игроки ожидали заседания ФРС и последующих комментариев. Как и ожидалось, FOMC оставил ставки без изменения, но ФРС оптимистично относится к перспективам развития экономики США, хотя и отмечается небольшой риск роста инфляции, что уменьшает вероятность снижения процентных ставок в ближайшей перспективе. В четверг после незначительного роста в первой половине дня, курс EUR/USD на послеобеденных торгах пошел вниз, это связано с тем, что ЕЦБ оставил ставки на прежних уровнях. На пресс-конференции Ж.К.Трише не дал точной информации относительно того, стоит ли ожидать повышения процентных ставок в Еврозоне после июньского заседания, на котором ставки должны быть увеличены на 0.25%, чему способствуют слова «сильная бдительность». Данные по торговому балансу США, который оказался хуже прогнозов, не оказали серьезного влияния на игроков, которые были поглощены заседаниями ЕЦБ и ВоЕ. Но в пятницу курс EUR/USD отыграл почти все упущенное в предыдущий день, этому способствовали слабые макроэкономические данные по США (снижение розничных продаж), которые аккумулировали негативный обзор внешней торговли в четверг. Индекс инфляции PPI за апрель составил +0.7%, а без учета цен на продукты питания и энергоносители – 0.0%, первый индекс вышел по прогнозу, однако второй оказался заметно ниже ожидаемого уровня. Поддержку евро оказало восстановление роста кросса EUR/JPY и коррекция вверх цен на золото, которое упало за 2 дня почти на 20$. Последняя неделя закрылась небольшой черной свечой (но все же больше «волчка») с чуть более длинной нижней тенью (рис.1), что говорит лишь о некотором увеличении давления медведей, но не более того. В качестве основного support выступила нижняя граница апрельского гэпа на уровне 1.3526, а так же уровень 1.3500, у которого находится сильный опционный барьер. Но если курс EUR/USD все же опустится ниже границы 35-й фигуры, то может последовать продолжение медвежьей коррекции, но ожидать сильного down-тренда пока не стоит. В качестве сильных support будут выступать линии Аллигатора, линия поддержки «А», проходящая около границы 33-й фигуры, а так же основная трендовая линия «В». Но недельный стохастик уже развернулся вниз и пытается пройти сигнальную линию на уровне 80, правда есть вероятность, что осциллятор останется в зоне перекупленности, и евро возобновит рост. Но учитывая тот факт, что стохастик уже длительное время находится в экстремальной зоне, повышается вероятность его снижения в ближайшей перспективе, хотя бы до уровня 50. В случае возобновления роста курса EUR/USD в качестве основных целей (а значит и resistanse) будут выступать уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от основного импульса 1.1824 – 1.2971 (около границы 37-й фигуры) и уровень 323.6% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.1638 – 1.2321 и коррекции до 1.1824 (около уровня 1.3840). Дальнейший рост евро выглядит весьма проблематичным, по крайней мере в среднесрочной перспективе.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD после 2-недельного выхода за пределы основного восходящего канала «D-D'», вновь возвратился внутрь и даже опустился в его нижнюю половину. Более того, образовалась разворотная фигура «голова-плечи» и пробита линия шеи «Н», но после прохождения ниже, в пятницу евро развернулся вверх и закрылся у этой же линии. Вполне возможно, что линия «Н» перейдет в разряд сопротивления и после отскока курс EUR/USD продолжит снижения как минимум к линии поддержки «D». Но заметим, что белая пятничная свеча образовала разворотную модель «просвет в облаках», что может привести к возобновлению восходящего тренда, к тому же в качестве support выступает еще и 34-дневная скользящая средняя mA34. Но сейчас в качестве сопротивления будут выступать средняя линия канала и линия «F», но назвать их сильными resistanse вряд ли можно, по этому, снижение пары в район 34-й фигуры выглядит довольно реальным. А вот более сильный рост пока маловероятен, снизу пару так же поддерживает 55-дневная скользящая средняя mA55, а индикатор MACD хоть и снижается, но может отскочить вверх от нулевого уровня. В случае возобновления роста курс EUR/USD способен повторить последние максимумы, но сверху рост ограничен уровнем 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.2912 – 1.3258 и коррекции до 1.3072. Если евро прорывается выше и проходит границу 37-й фигуры, то следующей целью будет уровень 200% тех же Фибо-расширений, находящийся около отметки 1.3760. Эта неделя не слишком богата на публикацию важной макроэкономической статистики, тем не менее, в понедельник обратить внимание на публикацию объема промышленного производства в Еврозоне. Во вторник выйдут окончательные значения ВВП европейских стран за 1 квартал и по Еврозоне вцелом, а так же будет опубликован большой блок данных по США. В первую очередь рынок будут интересовать основные индексы инфляции CPI и приток чистого капитала TICs вмарте, а так же обратить внимание на индекс деловой активности NY Fed Empire State manufacturing index. В среду выйдут индексы потребительских цен основных европейских стран и общий HCPI по Еврозоне, а вечером обратить внимание на данные по жилищному строительству и объему промпроизводства в США. В четверг выйдут еженедельные данные по безработице, опережающие индикаторы и важный Philadelphia Fed index, который принимается во внимание ФРС при решениях о ставках. В пятницу выйдут лишь данные по инфляции (индекс PPI) в Германии и предварительное значение Мичиганского индекса настроения потребителей. Но все же основная статистика выйдет во вторник, от того, как будут себя вести потребительские цены в США и перекроет ли приток инвестиций ежемесячный дефицит текущих платежей будет зависеть динамика доллара до конца мая.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD после длительного роста уже 2 недели торгуется в пределах нисходящего канала «К-К'» и в конце прошлой неделе сделал попытку пробить его нижнюю границу, но неудачно. В качестве основного support выступил второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последней восходящей ветки 1.3339 – 1.3680. После отскока вверх пара резко дошла до средней границы канала и остановилась у его средней линии, а так же в качестве resistanse выступает линия «шеи М» разворотной фигуры «голова-плечи». Так же в качестве сопротивления выступают 34-я и 200-я экспоненциальные скользящие средние EmA34 и EmA200. Если пара пройдет границу 1.3550 и верхнюю границу «К», то есть вероятность продолжения роста до уровня 1.3600 и далее до максимума прошлой недели на отметке 1.3627, особенно, если данные по США окажутся хуже прогнозов. Следующей целью станет апрельский high, выше которого располагается крупный опционный защитный барьер около границы 37-й фигуры. Дальнейшему росту курса EUR/USD способствует индикатор RSI, который отскочил от уровня 30 и резко пошел вверх, а пробой границы 50 и линии сопротивления осциллятора (зеленая линия) будет способствовать ускорению бычьего движения в краткосрочной перспективе. Если на фоне хороших данных по США (индекс CPI и TICs) пара развернется вниз и опустится ниже границы 35-й фигуры, то следующей целью станет граница 34-й фигуры, с которой совпадает уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.3673 – 1.3533 и коррекции до 1.3627. Так же не забываем следить за ценами на нефть и золото, если они продолжат снижение или останутся около своих месячных минимумов, то ожидать резкого снижения курса доллара не стоит.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/05/14/article5311.html - EUR/USD 14 may (14.05.2007)
Отправить комментарий
Авторизация