USD/JPY 15 may (15.05.2007)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


как мы и предполагали, на прошлой неделе йена не смогла организовать сильного поступательного движения, после того, как курс USD/JPY вновь за последние 10 дней поднялся выше уровня 120.00, пара сделала передышку. После некоторого роста в первую неделю мая, японская валюта понизила волатильность в последующие дни, что связано было с ожиданием заседаний основных ЦБ в прошлые среду и четверг, а так же заседания BoJ на этой неделе. Валютные рынки наконец то вернулись к нормальной работе после длительных праздников в Японии и Китае, по этому в прошлый понедельник азиатские рынки были осторожными, а курс USD/JPY совершал очень незначительные колебания около границы 20-й фигуры в диапазоне 40 пунктов. Многие трейдеры отмечали, что учитывая дифференциал по ставкам между США и Японией, спрос на доллар против иены остается высоким, даже несмотря на ослабление американской экономики, но причин покупать доллар очень мало, равно как и нет ничего, что бы заставило игроков покупать иену. Во вторник пара показала сильную разностороннюю динамику, в первой половине дня курс USD/JPY пошел вниз, чему способствовало резкое падение кросса EUR/JPY. В целом японская валюта пользовалась спросом, это связано с тем, что участники рынка начали процесс перепозиционирования, т.е. закрывать излишние короткие позиции в йене. В качестве еще одной причины сокращения шортов по японской валюте, некоторые аналитики называют урегулирование валютных резервов Китая, а также медвежий настрой на рынках акций. Но во второй половине дня йена вновь отскочила к уровню 120.00, что в точности повторилось в среду, курс USD/JPY сделал несколько попыток сорваться вниз, но все равно прилетал обратно в район 20-й фигуры. Но в четверг на утренних торгах доллар резко пошел в гору, пара выросла более чем на 60 пунктов, но не на долго. Доллар преодолел границу 20-й фигуры и остановился вблизи отметки 120.53, дилеры отметили, что уровень 120.50 представляет собой сильный опционный барьер, со сроком истечения в середине месяца, кроме того, по словам экспертов, в этой области размещаются ордера японских экспортеров. После обеда курс USD/JPY пошел вниз, отметим, что наблюдалось также снижение всех кроссов против йены, что связано с падением мировых фондовых индексов, а это увеличивает риск покупок данных валютных против йены. В пятницу иена стабилизировалась, но по словам трейдеров, если откаты на мировых фондовых рынках усилятся, то инвесторы начнут сокращать рискованные позиции и, в первую очередь, спекулятивные сделки carry trade. Однако если рынки ценных бумаг проявят стойкость, то инвесторы могут возобновить спекулятивные торги и продолжат продавать иену. Неделя закрылась очень короткой белой свечкой (почти доджи) с более длинной нижней тенью (рис.1), но все же чуть выше границы 120.00, что оставляет быкам неплохие шансы на продолжение Up-тренда. В качестве основного resistanse выступает первый луч «А» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 108.97 и 122.18, тем не менее, движение вдоль этой границы может привести пару к повторению последних high уже в июне. Но недельный стохастик довольно долго находится выше уровня 80, а значит есть вероятность разворота осциллятора вниз, хотя время нахождения стохастика в зоне перекупленности ничем не ограничивается. Если все же заход курса USD/JPY выше уровня 120.00 был ложным и пара вновь развернется вниз, то вряд ли стоит ожидать резкого падения доллара. В качестве ближайших support будут выступать линии Аллигатора, которые пока направлены вверх, а также второй луч «А'» Фибо-веера. Если йена пробивает эти рубежи, то в качестве основных support будут выступать первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 108.97 – 122.08 и третий луч «А''». Основной целью нисходящего движения будет мартовский low на отметке 115.14, чуть выше которого проходит уровень 50% коррекции.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что уже 3-й месяц курс USD/JPY движется в пределах основного восходящего канала «С-С'», но в мае пара совершает незначительные колебания вдоль его средней линии. Доллар делает очередную попытку пробить уровень 120.50, рядом с которым проходит 2 сильных resistanse, это уровень 76.4% коррекции от всего нисходящего движения 122.08 – 115.14 и уровень 138.2% классических Фибо-расширений от начального импульса 115.14 – 118.48 и коррекции до 115.74. Если курс USD/JPY все же прорвет этот рубеж, то следующей целью станет уровень 161.8% тех же Фибо-расширений, проходящий чуть выше границы 21-й фигуры. Прохождение этого уровня открывает дорогу к верхней границе канала, что совпадает с зимними максимумы выше отметки 122.00. В пользу продолжения восходящей тенденции выступает индикатор MACD, который поднялся в положительную зону, еще раз отскочил от нулевого уровня и продолжает рост. Если пара не сможет задержаться выше границы 20-й фигуры и возобновит падение, то в качестве support будут выступать 21-дневная и 100-дневная скользящие средние mA21 и mA100, а так же нижняя граница канала. Падение ниже уровня 119.00 приведет пару к более сильному медвежьему тренду с тестированием сначала апрельского low на 117.59, а потом и к мартовским минимумам возле границы 15-й фигуры. На текущей неделе важных макроэкономических данных будет довольно много, так вчера были опубликованы торговый и платежный балансы по Японии, которые не оказали сильного влияния на рынок. Сегодня вышли данные по заказам в обрабатывающей промышленности Японии, а вечером обратить основное внимание на большой блок данных по США, это основной индекс инфляции CPI и приток чистого капитала TICs. Так же может оказать давление на игроков публикация индекса деловой активности NY Fed Empire State manufacturing index. В среду выйдет объем промышленного производства, а так же индикаторы потребительской уверенности по Японии. Вечером обратить внимание на индикаторы жилищного строительства и объем промышленного производства по США. В четверг выйдет важный отчет об объеме ВВП Японии за 1 квартал и дефлятор ВВП, а так же закончится 2-х дневное заседание Банка Японии, а после публикации заключения, управляющий Boj Фукуи проведет пресс-конференцию. отметим, что последние макроэкономические данные по Японии не дают повода ожидать повышения ставок раньше августа-сентября, после того, как пройдут выборы в верхнюю палату парламента Японии. В четверг так же обратить внимание на опережающие индикаторы по США и публикацию индекса деловой активности ФБ Филадельфии. В пятницу выйдут опережающие и совпадающие индикаторы, а так же объемы продаж в крупных супермаркетах по Японии, а вечером обратить внимание на публикацию предварительного значения Мичиганского индекса настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что после 2-недельного роста курс USD/JPY ушел в вязкий боковой коридор «М-М'», шириной менее 100 пунктов. Сейчас пара продолжает тестировать верхнюю границу этого диапазона около уровня 120.50, гда проходит важный resistanse уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 117.59 – 119.02 и коррекции до 118.22. В качестве сопротивления так же выступает первый луч «К» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 117.59 и 120.46. Если курс USD/JPY все же прорывает отметку 120.50, то следующей целью будет уровень 200% тех же Фибо-расширений, проходящий чуть выше границы 21-й фигуры. Поддерживает рост и индикатор RSI, который лишь не на долго опустился ниже уровня 50, вновь вошел в положительную область и сейчас продолжает рост, что говорит о более высоком потенциале быков в краткосрочной перспективе. Но если все же очередная попытка пробить опционный барьер на 120.50 вновь будет неудачной, то пара отскочит вниз, а в качестве ближайших supports будут выступать уровень 120.00 и второй луч «К'» Фибо-веера. После прохождения границы 20-й фигуры нисходящее движение может ускорится, в качестве поддержки будут выступать 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100 и третий луч «К''» Фибо-веера, после чего серьезных преград не будет вплоть до границы 118.50, где проходит уровень консолидации цен. Так же не забываем, что на курс USD/JPY всегда оказывает довольно сильное влияние динамика основных кроссов EUR/JPY и GBP/JPY, по этому рекомендуем всегда быть в курсе их движения.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/05/15/article5319.html - USD/JPY 15 may (15.05.2007)
Отправить комментарий
Авторизация