USD/CAD 22 may (22.05.2007)

USD/CAD Анализ и прогноз на неделю.


Канадца (луни) несет...посмотрев на недельный график становится темно в глазах, 3 месяца безудержного роста луни привело к тому, что на прошлой неделе курс USD/CAD обновил не только прошлогодние low, но и опустился до минимальных уровней за последние 30 лет. Росту канадца способствует несколько факторов: высокие процентные ставки, устойчивое развитие экономики и продолжение роста цен на нефть и газ, которые составляют солидную часть всего канадского экспорта. В мае месяце курс USD/CAD пробил психологический уровень 1.1000 и продолжил падение на фоне позитивной макроэкономической статистики по Канаде. Вышли хорошие данные по ВВП, индекс РPI и цен на сырье вырос в последний месяц почти в 2 раза, а индекс деловой активности PMI-Ivey продолжает оставаться выше 60. Начал восстанавливаться рынок жилья, так количество выданных разрешений на строительство вновь резко возросло, а рынок труда остается очень позитивным, ставка безработицы осталась на прежнем 33-летнем минимуме на уровне 6.1%. Лишь данные по торговому балансу Канады за март оказалось несколько хуже прогнозов, но рост кросса CAD/JPY оказал поддержку луни. В первой половине мая, несмотря на снижение цен на нефть, канадец продолжал пользоваться спросом, и упорно штурмовал психологический барьер 1.1000, который защищался большими опционными барьерами. Многие аналитики отмечают, что помимо сохраняющейся позитивной технической картины и общего ослабления американского доллара еще одним благоприятным фактором для канадца стали сообщения о намерении Alcoa Inc. приобрести канадскую компанию Alcan Inc. за $33 млрд., однако влияние сделки на валютный рынок пока еще выглядит неопределенным. Так же некоторые эксперты отмечают, что число чистых длинных фьючерсных позиций по канадскому доллару составляет лишь 8851 контракт, т.е. на уровне средних значений, а значит есть вероятность их увеличения. Во второй половине мая быки по луни пошли в новое наступление, вышли более сильные данные по основному индексу инфляции CPI (чистый индекс цен ВоС вырос на 2.5% за год, это самый большой рост этого индикатора с марта 2003 года), продолжили рост розничные и оптовые продажи, а так же выросли объемы промышленных заказов. Помимо сильных экономических показателей, нисходящее движение USD/CAD поддерживает и общее ослабление американской валюты, в результате чего пара, преодолев опционный барьер на $1.1000, продолжила снижение и в долгосрочной перспективе перспективы луни выглядят весьма оптимистичными. После очень короткой предыдущей недели, которая оказалась единственной «белой свечкой» на последние 8 черных, чего не было с 2003г, последняя неделя закрылась большой черной свечой (рис.1). Курс USD/CAD не только с ходу пробил важный уровень 1.1000, но и обновил минимумы прошлого года, так низко пара не торговалась с 70-х годов. Продолжению down-тренда способствует индикатор Аллигатор, все 3 линии которого идут вниз, а так же тот факт, что пара прошла среднюю линию основного нисходящего канала «А-А'». В качестве сильного support выступает уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.2732 – 1.1584, но на текущей неделе пара делает попытку пробить и его. В случае успеха, следующей целью будет уровень 200% тех же расширений, проходящий около уровня 1.0435-40, но достижение этих рубежей выглядит довольно сомнительным. Во-первых явно назрела коррекция вверх, для продолжения снижения рынок должен выпустить пар, во-вторых, недельный стохастик уже длительное время находится в зоне перепроданности и должен хоть не на долго вынырнуть выше уровня 20. Но вряд ли стоит рассчитывать на сильный рост курса USD/CAD, сверху пару ограничивают линии Аллигатора, средняя линия канала и линия сопротивления «В», а значит «потолок» находится на уровне 1.1400.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CAD уже 2 месяца движется в пределах очень крутого нисходящего канала «С-С'», а сейчас торгуется около его нижней границы. Отметим, что в середине предыдущей недели пара несколько отскочила вверх, дойдя до сильного support – уровня 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.1875 – 1.1563 и коррекции до 1.1823, который почти совпадает с границей 10-й фигуры. Но уже на прошлой неделе, после 3-х дневного дрейфа около этого рубежа, луни все же прорвал психологический барьер 1.1000 и резко слетел еще на фигуру. Сейчас в качестве основного support выступает уровень 323.6% тех же Фибо-расширений, который часто называют уровнем последнего броска, но гарантии того, что курс USD/CAD отскочит вверх и уйдет на долгожданную бычью коррекцию пока нет. Особенно, если цены на нефть продолжат рост, а сорт Brent не опустится ниже отметки 70$ за баррель. Но индикатор MACD может сформировать дивергенцию – схождение, что приведет к развороту пары вверх и луни может отскочить как минимум до уровня 1.1000, где в качестве resistanse будут так же выступать линия сопротивления «С» и совпадающая с ней 21-дневная скользящая средняя mA21. Если пара поднимется выше, то следующей целью будет последний high на 1.1167, рядом с которым проходит 34-дневная скользящая средняя mA34. Эта неделя не богата на публикацию важной макроэкономической статистики, так в понедельник не было данных из Северной Америки, а сегодня обратить внимание лишь на Производственный индекс ФРБ-Ричмонда. В среду будут опубликован индекс ведущих экономических индикаторов по Канаде, а так же выйдет важный еженедельный отчет по запасам нефти и бензина в США от министерства энергетики и агентства API. Эти данные могут оказать сильное влияние на нефтяные котировки, а значит и на курс USD/CAD. В четверг обратить внимание на блок данных из США, это объем заказов на товары длительного пользования, продажи новых домов и объемы запасов природного газа (большая статья экспорта Канады). В пятницу выйдет лишь отчет о продажах домов на вторичном рынке США, который может оказать давление на американский доллар в случае низкого значения.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CAD более 3 недель двигался в пределах нисходящего канала «К-K'», но в последнюю пятницу прорвал его нижнюю границу и ускорил падение. Построим новый канал «K'-K''» такой же ширины, что и предыдущий, видно, что пара уже прошла более половины нового диапазона. Сейчас луни нашел поддержку в виде уровня 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.1167 – 1.0962. Следующая цель находится около отметки 1.0750, где проходит линия сопротивления «К''» и уровень 200% тех же Фибо-расширений. Но если курс USD/CAD не пробьет текущий support, то есть вероятность отскока пары вверх, на пример, до линии сопротивления «К'», что показывает индикатор RSI, который выходит из зоны перепроданности, сформировав дивергенцию - схождение. После этого луни может вновь отскочить вниз и снова протестировать последние минимумы, а в случае их пробоя дойти до нижней границы канала. Если же курс USD/CAD вновь отскочит от уровня 1.0840 вверх, то может образоваться разворотная фигура «двойное дно», а после пробития линии сопротивления «М» можно ожидать новой волны роста пары в район 1.1100. В качестве reistanse будут выступать психологический уровень 1.1000 и проходящая рядом 100-я экспоненциальная скользящая средняя Ema100. Но еще раз напомним, что в условиях продолжающегося роста цен на нефть и газ рассчитывать на какое то сильное снижение курса канадского доллара в ближайшей перспективе не стоит.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/05/22/article5351.html - USD/CAD 22 may (22.05.2007)
Отправить комментарий
Авторизация