USD/JPY 19 jun (19.06.2007)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


В отличие от других основных валют, Йена продолжает снижение по всему фронту, так курс USD/JPY после некоторого роста в середине мая и торможения в первые летние дни в последнюю неделю резко вырос, обновив 4-летние максимумы. Правда, в первые два дня йена занимала оборонительные позиции и не покидала узкого диапазона, шириной не более 40 пунктов. такой краткосрочный паритет образовался в следствие следующих факторов. С одной стороны, поддержку курсу доллара оказывает тот факт, что низкие процентные ставки в Японии заставляют инвесторов продавать йены за валюты с более высокими ставками. С другой стороны, давление на курс доллара против йены оказывают продажи долларов японскими экспортерами, а также макроэкономические данные по Японии (рост индекса оптовых цен и цен производителей). Но уже в среду курс USD/JPY пошел вверх, пересмотренные данные по ВВП Японии в сторону повышения не на долго обнадежили инвесторов, однако, дефлятор ВВП по-прежнему указывает на то, что в стране сохраняется реальная угроза дефляции. Поддержку курсу доллара против йены оказывает тот факт, что падение мировых фондовых индексов пока не может заставить инвесторов отказаться от продаж йен за валюты с более высокими ставками. За среду пара выросла на целую фигуру, одним рывком пробила границу 22-й фигуры, обновив последние июньские и зимние максимумы. Но в четверг рост доллара выглядел не таким сильным, рынок ожидал окончания 2-дневного заседания Банка Японии, по этому игроки не бросались с головой в омут. В пятницу было оглашено решение BoJ, которое не стало неожиданным для рынка, процентные ставки остались на прежних низких уровнях 0.5%. В первой половине дня курс USD/JPY снова пошел в гору, паре удалось преодолеть офера в области 123.10-15 и подняться выше и достигнуть уровня 123.66, самого высокого с середины декабря 2002 года. Отметим, что давление на курс йены оказывает продолжение тенденции продаж йен за валюты с более высокими ставками (сделки carry trade), а также уменьшение вероятности скорого повышения основных процентных ставок в Японии. Это подтвердил председатель BoJ Т.Фукуи, который на пресс-конференции не предоставил никаких намеков на срок очередного повышения ставки. Даже противонаправленные макроэкономические данные по США (особенно слабый индекс CPI), не оказали поддержку Йене. Последняя неделя закрылась сильной белой свечой (рис.1), которая говорит о наличие сильных бычьих настроений на рынке, более того, была пробита сильная линия сопротивления «В», проведенная через максимумы 2004 и 2006гг. Но самое главное, курс USD/JPY на прошлой неделе пробил важный второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего нисходящего движения 2002 – 2004гг 135.18 – 101.66, а значит у быков появляются более сильные аргументы. Тем не менее ожидать продолжения такого ралли скорее всего не стоит, сейчас пара тестирует сильный resistanse – уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 108.97 – 117.86, который проходит возле отметки 123.40-50. Правда, если курс USD/JPY все же пробьет это сопротивление, то продажи йены ускорятся, в качестве основного support будет выступать первый луч «А» Фибо-веера, построенного через экстремумы 109.97 – 122.18. В качестве ближайшего сильного resistanse, а значит и реальной цели будет выступать декабрьский максимум 2002 года на уровне 125.75. Но стоит отметить, что недельный стохастик уже очень долго находится в зоне перекупленности, а значит вероятность медвежьей коррекции остается довольно высокой. Но снова приходится отмечать, что снижение курса USD/JPY будут сдерживать сильные support, а именно, те же линии «В», луч «А» и линия «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор. По этому, ближайшей целью выступает граница 22-й фигуры, дальнейшее снижение может привести йену в район психологического уровня 120.00.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что пара продолжает рост в пределах основного 4-месячного восходящего канала «С-С’», причем, сейчас приблизилась к его верхней границе. В среду был пробит уровень 200% классических Фибо-расширений от начального импульса 115.14 – 118.48 и коррекции до 115.74, а в четверг курс USD/JPY пробил границу 23-й фигуры. Возможное продолжение Up-тренда подтверждает индикатор MACD, который находится в положительной области и растет, а так же тот факт, что пятница закрылась белой свечой более длинной, чем предыдущая. Но ожидать очень сильного роста пока не стоит, что подтверждает короткий «белый волчок», которым закрылся понедельник. В качестве основной цели выступает уровень 261.8% тех же Фибо-расширений, проходящий по уровню 124.50. Если все же курс USD/JPY пробьет линию сопротивления «С'», то можно построить новый канал «C'-C''» такой же ширины, что и предыдущий, правда рассчитывать на достижение его верхней границы в ближайшей перспективе нелбзя. В качестве сильного уровня сопротивления будет выступать психологическая граница 125.00, а так же максимум декабря 2002 года на отметке 125.75. В случае отскока от линии сопротивления «С’» можно открывать короткие позиции, но в качестве support выступает средняя линия канала и уровень 122.50, а так же линия поддержки «F». Текущая неделя не слишком богата на публикацию важной макроэкономической статистики, так в так в понедельник был опубликован лишь индекс цен на жилье от NAHB по США. Во вторник выйдут индикаторы жилищного строительства по США, а в среду обратить внимание на «минутки» майского заседания BoJ и на еженедельные данные по запасам сырой нефти, бензина и дистиллятов по США. В четверг будет опубликован важный отчет о сальдо внешней торговли Японии, а так же состоится выступление председателя BoJ Т.Фукуи на банковской конференции в Шинкине. Вечером будут опубликованы опережающие индикаторы по США и выйдет индекс деловой активности Philadelphia FED index. В пятницу важных данных по Японии и США не будет опубликовано, хотя стоит обратить внимание на европейские данные, которые могут оказать влияние на основной кросс EUR/JPY, который может потащить за собой и основную пару USD/JPY.

Рис.2

Посмотрим 3-часовой график (рис.3), на котором видно, что курс USD/JPY в последние несколько дней демонстрирует хорошее ралли, протестировал уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 120.75 – 121.83. Продолжение восходящего тренда возможно до тех пор, пока пара торгуется выше 21-й экспоненциальной скользящей средней ЕmA21. Видно, что уже в пятницу пара пробила верхнюю границу 5-дневного восходящего канала «М-М'», а на вчерашних торгах смогла удержаться выше линии «М'». Построим новый канал «M'-M''», такой же ширины, что и предыдущий, а значит новой целью для роста будет его верхняя граница. Но достигнуть линии сопротивления «M''» будут мешать 2 довольно сильных resistanse, это граница 24-й фигуры и уровень 323.6% тех же Фибо-расширений, проходящий около отметки 124.25-30. Если курс USD/JPY все же пройдет и эти рубежи, то следующей целью определенно станет психологическая граница 125.00 и дальше до 5-летнего high на уровне 125.75. Индикатор RSI несколько понизился и движется вдоль уровня 70, если осциллятор останется в зоне перекупленности, то можно продолжать держать длинные позиции. Но если индикатор RSI развернется вниз и пробьет свою линию поддержки, то это приведет к развитию более сильной медвежьей коррекции. В качестве основных support будут выступать первый луч «К» Фибо-веера, построенного через экстремумы 120.75 и 123.66 (средний луч «К'» совмещен с линией поддержки «М»), граница 23-й фигуры, 55-я экспоненциальная скользящая средняя Ema55 и линия поддержки «М». Так же не забываем следить за основными кроссами GBP/JPY и EUR/JPY, которые продолжают «штамповать» новые многолетние high и могут поддержать доллар в краткосрочной перспективе. Но не исключено, что в первой половине недели резких движений на рынке не будет, а курс USD/JPY останется в узком диапазоне между уровнями 123.20 – 124.00.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/06/19/article5483.html - USD/JPY 19 jun (19.06.2007)
Отправить комментарий
Авторизация