USD/CAD 19 jun (19.06.2007)

USD/CAD Анализ и прогноз на неделю.


Канадский доллар (loonie) разбил в пух и прах своего американского тезку, такого 3-месячного обратного ралли в паре USD/CAD не было с осени прошлого 2004 года. Если проводить аналогию с тем down-трендом, то можно заметить, что тогда пара упала на 14 фигур, сейчас чуть меньше, около 13. После этого, в первой половине 2005 года (чуть более 6 месяцев) шла восходящая коррекция на 900 пунктов, после чего курс USD/CAD падал еще 12 месяцев, пройдя за это время еще 17 фигур. Вряд ли стоит ожидать, что в настоящее время канадский доллар сможет окрепнуть еще сильнее, конечно у loonie есть потенциал движения вплоть до паритета, т.е. уровня 1.0000, но позволит ли рынок такую роскошь. Последние 2 недели канадец медленно корректируется вверх, пара не дошла до уровня 1.0500 и отскочила вверх. В последние майские дни наблюдалось очень резкое снижение курса USD/CAD, среднесрочные перспективы канадской валюты оставались позитивными, поскольку фундаментальные факторы благоприятствовали дальнейшему укреплению loonie. Основное событие произошло 29 мая, когда состоялось очередное заседание Банка Канады, на котором основные процентные ставки остались неизменными (учетная ставка 4.5%). Экономический рост и инфляция в Канаде в первой части этого года были сильнее, чем ожидал банк, а экономика Канады выросла на 3.5% в первом квартале, что на один процент выше ожиданий. Экономическая активность в США в значительной степени соответствовала ожиданиям, и поддержала мировой спрос и высокие цены на многие товары и сырье, производимые в Канаде. В результате, Банк считает, что есть усилившийся риск того, что инфляция в будущем будет держаться выше целевого уровня в 2% и что некоторое повышение ставки овернайт может потребоваться в ближайшем будущем, чтобы привести инфляцию к целевому уровню. Это дало новый толчок росту loonie, который буквально за 3 дня упал еще более чем на 200 пунктов, причем, 31 мая канадский доллар получил дополнительный импульс для восходящего движения со стороны сильных данных по ВВП Канады в первом квартале. В первые дни июня канадец окреп еще почти на фигуру из-за роста цен на нефть, а также loonie помогли слова премьер-министра Канады С.Харпера, заявившего, что растущий канадский доллар является отражением силы экономики. Но после того, как курс USD/CAD не смог дойти до уровня 1.0500 игроки стали фиксировать прибыль и началась не слишком резвая коррекция вверх, которая периодически прерывалась новым укреплением канадца. Так поддержку loonie оказали данные по профициту торгового баланса, который в апреле вырос до C$5.76 млрд., а данные за предыдущий месяц были пересмотрены вверх. Отчет по занятости также в целом был не так уж и плох, поскольку не меняет общей картины. Таким образом, первые 2 недели июня закрылись сначала очень короткой черной свечкой (почти доджи) с длинными тенями (рис.1), а последняя неделя уже оказалась белой, правда с небольшим телом и более длинной верхней тенью. Вряд ли на основании этой свечной конфигурации можно говорить о начале серьезной бычьей коррекции, скорее всего, она показывает лишь торможение down-тренда. Сейчас в качестве основного support выступает граница 1.0500, а еще ниже (около отметки 1.0400) проходит не слишком сильный уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.2732 – 1.1584. Но против продолжения down-тренда явно выступает недельный стохастик, который уже очень долго находится в зоне перепроданности и должен хотя бы не на долго вынырнуть за пределы уровня 20. Это говорит о том, что ожидать в ближайшее время нового рывка курса USD/JPY вниз не стоит, но и надеяться на сильную бычью коррекцию так же не нужно. В качестве resistanse будут выступать линия «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор, на основным сопротивлением остается психологический уровень 1.1000.

Рис.1

cadw19jun.jpg

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CAD продолжает снижение в пределах основного 2-месячного нисходящего канала «С-С'», довольно крутого, но к тому же очень узкому. В первые 2 недели июня пара двигается в пределах вязкого бокового рейнджа в очень узком диапазоне, не превышающим 200 пунктов и сейчас достиг верхней границы канала. В качестве resistanse так же выступает 21-дневная скользящая средняя mA21, а выше сильных уровней сопротивления не видно по сути до границы 1.1000. Но похоже, что курс USD/CAD все же разворачивает вниз и может продолжить свой безудержный down-тренд, причем в качестве основных support будут выступать уровень 423.6% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.1875 – 1.1563 и коррекции до 1.1823, который практически совпадает с психологическим уровнем 1.0500. Если пара пробьет этот барьер, то следующей цели по сути и нет, т.к. до уровня паритета довольно далеко (более 6 фигур). Индикатор MACD-гистограмма достиг максимального значения и начинает снижаться, что подтверждает возобновление медвежьего тренда, но вполне возможно, что курс USD/CAD сделает еще одну попытку протестировать уровень 1.0500, после чего отскочит вверх, образовав разворотную фигуру «двойное дно». Но потенциал этой фигуры будет не слишком большим, вряд ли пара сможет подняться выше уровня 1.0900, максимум loonie протестирует границу 10-й фигуры. Текущая неделя не балует игроков большим количеством макроэкономических индикаторов, так вышел отчет об объеме международных операций с ценными бумагами в Канаде, во вторник обратить внимание на индикаторы жилищного строительства по США, а так же на основные индексы инфляции CPI по Канаде. В среду обратить внимание на публикацию данных по оптовым продажам и опережающих индикаторов по Канаде, а так же выйдет еженедельный отчет о стратегических запасах нефти, бензина и дистиллятов по США, который как всегда окажет влияние на нефтяные котировки, а значит и на курс USD/CAD. В четверг выйдет отчет о розничных продажах в Канаде, а так же опережающие индикаторы по США и производственный Philadelphia FED index. В пятницу данных из Северной Америки не ожидается, тем не менее, следить за ценами на сырье (нефть, газ, металлы), на которые канадец может резко отреагировать.

Рис.2

cadd19jun.jpg

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что после длительного 3-недельного крутого «пике», курс USD/CAD пошел на коррекцию, сформировался слабый восходящий канал «М-М'» шириной около 150 пунктов. Последние полторы недели пара двигается внутри Фибо-веера, построенного через экстремумы 1.1167 и 1.0547. В качестве resistanse выступает второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последней нисходящей ветки 1.0887 – 1.0547 и третий луч «К''» Фибо-веера. Но если курс USD/CAD все же поднимется выше уровня 1.0750-60, то можно ожидать более сильного роста пары как минимум в район 1.0800, а следующей целью будет уровень консолидации цен в районе 1.0850-60. Если все же loonie прорвет линию поддержки «М» и средний луч «К'» Фибо-веера, то ближайшей целью будет выступать уровень 1.0600 и далее последний многолетний (практически абсолютный) минимум в районе 1.0547. Вероятность продолжения медвежьего тренда будет более высокой, если индикатор RSI опустится ниже уровня 50 и напротив, если осциллятор отскочит вверх, то можно ожидать новой восходящей волны в краткосрочной перспективе. Но все же учитывая тот факт, что до четверга важной макроэкономической статистики публиковаться не будет, то курс USD/CAD скорее всего останется в пределах канала «М-М'». И вновь повторим, что не забываем следить за ценами на энергоносители, которые всегда оказывают сильное влияние на динамику канадского доллара.

Рис.3

cadh19jun.jpg

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/06/19/article5484.html - USD/CAD 19 jun (19.06.2007)
Отправить комментарий
Авторизация