EUR/USD 25 jun (25.06.2007)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Прошедшая неделя как и предполагалось, продемонстрировала рост курса EUR/USD, чему способствовал ряд факторов, отражающих общую картину на рынке. В прошлый понедельник единая валюта продолжила рост, начатый резким взлетом в предыдущую пятницу. На доллар продолжало оказывать давление публикация более низкого, нежели ожидалось, базового индекса потребительских цен, а также некоторое снижение доходности по государственным ценным бумагам США. Напротив, поддержку курсу евро против доллара оказывает рост кросс-курсов EUR/JPY, EUR/CHF и EUR/CAD. В вторник на полуденных торгах курс EUR/USD резко упал после релиза слабого индекса ZEW, но во второй половине дня пришел на прежние рубежи, давление на курс доллара оказывают рост цены на нефть до максимального уровня с 1 сентября 2006 года и повышение курса золота. В среду пара не вышла за пределы предыдущего диапазона, но тем не менее опустилась к его нижней границе. Давление на курс евро оказало повышение процентной ставки Банком Швеции и последующим снижением кросса EUR/SEK. Последние 2 дня недели оказались очень неоднозначными, так в четверг активность на рынке оставалась очень низкой, курс EUR/USD совершал очень слабые колебания в диапазоне не более 35 пунктов. Это связано с тем, что некоторую поддержку курсу евро оказали высказывания члена ЕЦБ Смагхи, который заявил, что высокий курс евро на рынке форекс отражает темпы роста европейской экономики, а кредитно-денежная политика ЕЦБ продолжает оставаться стимулирующей для экономики региона. Поддержку курсу доллара оказали более высокие опережающие индикаторы и значительный рост индекса деловых настроений Федерального резервного банка в Филадельфии. В пятницу характер торгов резко изменился, с начала европейской сессии курс EUR/USD пошел в гору, не смотря на то, что индекс IFO вышел заметно хуже прогнозов, экономисты посчитали, что его уровень не является негативным, а все еще указывает на продолжающийся сильный подъем. Данные по промышленному производству в Еврозоне напротив оказались лучше прогнозов, что ускорило рост пары на послеобеденных торгах. Так же евро получило поддержку после выступления Ж.К.Трише, который заявил, что при анализе инфляционных процессов в регионе нельзя игнорировать уровень денежной массы, который находится на высоком уровне в Европе и его рост в годовом исчислении превышает отметку 10%. Некоторое давление на доллар оказал рост цен на нефть и новый взлет кросса EUR/JPY, который достиг очередных исторических максимумов. Неделя закрылась довольно большой белой свечой (рис.1), первой, за последние 8 недель, а учитывая тот факт, что предыдущая неделя закрылась «белым молотом», то сформировалась довольно сильная свечная модель разворота. Но пока курс EUR/USD находится внутри Аллигатора, говорить о начале нового Up-тренда еще рано, более того, все 3 линии индикатора располагаются горизонтально. Правда, недельный стохастик уверенно идет вверх и уже штурмует уровень 50, а значит восходящее движение может ускориться. В качестве ближайших resistanse выступают линии Аллигатора, а так же уровень 1.3500, основное сопротивление располагается фигурой выше, где проходит уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.1638 – 1.2321 и коррекции до 1.1824. Пробитие этого рубежа может привести к более резкому росту евро сначала до последнего high на уровне 1.3680 и далее до линии сопротивления «С». В случае, если курс EUR/USD не сможет пробиться выше границы 35-й фигуры, то нисходящее движение продолжится, правда ожидать снижения пары за уровень 1.3300 вряд ли стоит. В качестве основных support будут выступать линия поддержки «А» и трендовая линия «В», которые пересекаются чуть ниже уровня 1.3300.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD продолжает рост в пределах основного нисходящего канала «К-К'». Именно в последний день недели пара прошла среднюю линию этого канала, а так же 21-дневную скользящую среднюю mA21, которая выступала в качестве промежуточного resistanse довольно продолжительное время. Пятничная свеча оказалась большой белой и намного перекрыла собой все 4 предыдущие, что говорит о продолжении Up-тренда в среднесрочной перспективе. В качестве более сильных resistanse будут выступать верхняя линия канала и средний луч «D’» Фибо-веера, построенного через экстремумы 1.2877 и 1.3680. В случае пробития этих рубежей открывать новые длинные лучше все же после прохождения уровня 1.3500, а в качестве следующей цели будет выступать последний максимум на уровне 1.3553. Индикатор MACD поднимается, но пока находится в отрицательной области, а значит вероятность пробития средней линии такая же как и отскорк от нее. Если курс EUR/USD оттолкнется вниз от луча «С’’» или уровня 1.3500, то пара продолжит торги внутри Фибо-веера, а следующей целью будет граница 34-й фигуры, где проходит третий луч «D''». Пробитие этих уровней поддержки может привести к более сильному снижению пары в район 1.3300, где проходит нижняя граница канала и сильный support 130-дневная (полугодовая) скользящая средняя mA130. Текущая неделя богата на публикацию важной макроэкономической статистики, особенно последние 2 дня, так в понедельник обратить внимание на выход данных по продажам домов на вторичном рынке США. Во вторник выйдет платежный баланс Еврозоны, а вечером будет опубликован индекс потребительского доверия и объем продаж новых домов в США. В среду обратить внимание на объем заказов на товары длительного пользования по США, но самое главное, начнется 2-дневное заседание FOMC, итоги которого будут оглашены в четверг. Та же в этот день блок данных по Италии и Германии, но основная статистика вновь придет из-за океана, обратить особое внимание на окончательное значение ВВП США за 1 квартал, основной индекс потребления (дефлятор ВВП), индекс спроса рабочей силы, ну и непосредственно, заключительная инструкция ФРС. В пятницу выйдут индикаторы потребдоверия, уверенности и бизнес-климата в Еврозоне, а вечером будут опубликованы данные по доходам и расходам, строительные расходы в США, Chicago PMI и Мичиганский индекс настроения потребителей. А значит, что на этой неделе «отдыхать и скучать» не придется, а в конце июня и вовсе можно ожидать от рынка очень резких и сильных движений.

Рис.2

Рассмотрим 3-часовой график (рис.3) на котором видно, что курс EUR/USD уже 2-ю неделю движется в пределах восходящего канала «К-К’», причем на вчерашних торгах пара вновь перешла в его верхнюю половину. Так же в пятницу евро пробил несколько resistanse, это 200-ю экспоненциальную скользящую среднюю EmA200 и уровень 50% коррекции от всего нисходящего движения 1.3609 – 1.3262. Пятница закрылась около 1.3470, испытывая на себе позитивное влияние со стороны растущего кросса EUR/JPY. Восходящий настрой в паре сохраняется, тем не менее, быкам необходимо преодолеть несколько более сильных resistanse, это второй Фиб-узел коррекции (61.8% около 1.3480) и уровень 138.2% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.3262 – 1.3436, который почти совпадает с психологическим уровнем 1.3500. Это поддержит дальнейшее движение к уровню 161.8% тех же Фибо-расширений и далее к отметке 1.3550-55, что только усилит позитивный настрой в паре. Некоторые дилеры отмечают, что офера по-прежнему сдерживают рост в районе 1.3475-85, а более крупные приказы на продажу отмечены около уровня 1.3495-05. Если курс EUR/USD отскочит вниз от линии сопротивления «М», то пара останется в пределах восходящего канала до объявления решения заседания ФРС в четверг. Но все же не стоит забывать, что данные по продажам домов в США (понедельник и вторник) могут привести к резким движениям на рынке, хотя вряд ли они сформируют новое движение. А вот в конце недели возможны не только резкие но и сильные движения, на курс EUR/USD (равно как и на весь рынок) могут повлиять окончательные данные по ВВП США за 1 квартал, а так же решение ФРС по ставкам и последующие комментарии представителей FOMC. Если заключительная инструкция будет более хищной и будет вероятность снижения ставок в этом году резко понизится, то доллар может получить дополнительный стимул к росту. Так же не забываем следить за ценами на нефть и золото, которые могут как поддержать американскую валюту, так и стать препятствием на пути ее роста.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/06/25/article5514.html - EUR/USD 25 jun (25.06.2007)
Отправить комментарий
Авторизация