USD/JPY 27 jun (27.06.2007)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


Японская валюта до вчерашнего дня продолжала сдавать позиции по всему фронту, так курс USD/JPY после сильного движения вверх на предыдущей неделе, в последние несколько дней йена продвинулась еще выше. Основной причиной такого слабого «самочувствия» японской валюты остаются очень низкие уровни процентных ставок в Японии, что делает йену самой популярной валютой в сделках carry trade. Но все же почти всю прошлую неделю курс USD/JPY двигался в пределах бокового диапазона, шириной не более 60 пунктов, в понедельник пара оставалась около уровня 123.50, на доллар продолжал оказывать негативное действие индекс CPI, опубликованный в пятницу. Но йена не смогла окрепнуть против доллара из-за продолжающегося роста кроссов европейских валют против йены. Во вторник характер торгов практически не изменился, пара продолжала дрейфовать в том же диапазоне. В среду так же ничего интересного не происходило, причин для покупок иены игроки не увидели, более того, индекс настроений крупных японских компаний в опубликованном отчете за 2 квартал оказался отрицательным. А комментарии главы Банка Японии Т.Фукуи были не столь агрессивны, как ожидали участники рынка, однако возобновлять длинные позиции по доллару игроки также не спешили. В четверг тенденция продаж йен за валюты с более высокими ставками продолжилась, это связано с ростом мировых фондовых индексов, а также с тем, что в ближайшей перспективе не ожидается повышение основных процентных ставок в Японии. Профицит торгового баланса Японии в мае составил 389.53 млрд. иен, что на 9.3% больше чем годом ранее, тем не менее, эти цифры не соответствовали ожиданиям экономистов, предполагавшим, что майский профицит составит 445.1 млрд. иен. Некоторую поддержку японской валюте оказали слова бывшего Министра финансов Японии Сакакибара, комментируя популярность carry trade, он сказал, что японское правительство недооценивает риски от этого масштабного процесса для национальной экономики. Когда мировые инвесторы начнут в массовом порядке покидать аккумулированные carry trade позиции многие японские инвесторы сильно пострадают, а правительство само понесет существенные потери. Сакакибара добавил, что Банк Японии должен начать процесс повышения процентной ставки, увеличив ее уровень на 75 базисных пункта к концу года. Но в пятницу курс USD/JPY вновь пошел вверх, как сообщают эксперты, объем продаж иены за эту и предыдущую неделю составил 500 млрд. иен, или около 4 млрд. долларов, что оказывает неослабевающее давление на иену. Последняя неделя закрылась коротким «белым волчком», сформировав разворотную свечную модель «вечерняя звезда» (рис.1). Но для действительного сильного разворота вниз необходимо подтверждение, которое скорее всего будет сделано на этой неделе, если она закроется «черной свечой», какой она выглядит сейчас. В качестве ближайших support будет выступать линия поддержки «В», проведенная через максимумы 2005 и февраля 2007гг, а так же линия «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор. Но в случае пробития границы 22-й фигуры можно предполагать более сильное снижение пары вплоть до психологического уровня 120.00, там же проходит и третий луч «А''» Фибо-веера, построенного через экстремумы 108.97 и 119.86. Снижению курса USD/JPY в среднесрочной перспективе способствует вероятный выход недельного стохастика из зоны перепроданности, если осциллятор опустится ниже уровня 80, это ускорит падение пары. Если все же йена не сможет пройти уровень 122.30-40 и вновь возобновит рост, то следующей целью станет психологическая граница 25-й фигуры и далее уровень 125.75 – декабрьский максимум 2002 г.

Рис.1

jpyw27jun.jpg

Посмотрим дневной график (рис.2) на котором видно, что курс USD/JPY продолжает движение в пределах 4-месячного восходящего тренда «С-С'», но в последние 3 дня наметилась явная медвежья коррекция. Последняя пятница закрылась небольшим белым «волчком» с более длинной тенью (но немного не дотянувшей до статуса «падающей звезды»), а понедельник уже оказался «повешенным». Такая свечная комбинация, которая к тому же образовалась около сильных resistanse - уровня сопротивления на границе 124.00 и верхней границы канала «С'», и привела к более сильному снижению пары в район 122.50, где проходит 21-дневная скользящая средняя mA21. В случае пробития этого уровня курс USD/JPY пойдет дальше, ближайшим support будет линия поддержки «F», а так же граница 22-й фигуры, а следующей поддержкой будет нижняя граница канала «С» и 55-дневная скользящая средняя ma55. Не смотря на то, что индикатор MACD развернулся вниз и пересек свою сигнальную линию сверху вниз, он все еще остается в положительной области, а значит потенциал быков остается более высоким. Тем не менее, новый рост курса USD/JPY вряд ли будет сильным, в качестве resistanse будут выступать верхняя граница канала «С'» и уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 115.14 – 118.48 и коррекции до 115.74. Текущая неделя очень насыщена выходом важной макроэкономической статистики, так в понедельник были опубликованы данные о продажах домов на вторичном рынке США. Во вторник вышел индикатор уверенности потребителей, производственный индекс ФРС-Ричмонда и объем продаж новых домов в США, а в ночь на среду были опубликованы данные по объему розничных продаж в Японии, а вечером выйдут заказы на товары длительного пользования по США. Но все же основная статистика будет опубликована в последние 2 дня, в четверг обратить особое внимание изменение объема промышленного производства в Японии. А вечером будет опубликован большой блок данных по США, это окончательное значение ВВП за 1 квартал, основной индекс личного потребления, индекс потребности рабочей силы и ценовой дефлятор ВВП и закончится 2-дневное заседание ФРС. В пятницу выйдет большой релиз данных по Японии, это уровень безработицы, индекс потребительских цен Токио, национальный стержневой индекс потребительских цен, заказы на строительство и объемы начатого строительства. Но данных по США будет не меньше, обратить особое внимание на уровень доходов и расходов, дефлятор потребительских цен, строительные расходы, Chicago PMI и Мичиганский индекс настроения потребителей.

Рис.2

jpyd27jun.jpg

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY после недельного бокового тренда в диапазоне «М-М'» в последние 2 дня организовал хорошую медвежью коррекцию, пройдя более 100 пунктов. Заметим, что пара пробив уровень поддержки «М» за 2 дня полностью прошла и всю ширину второго канала «M'-M''», такой же ширины, что и предыдущий. Так же йена опустилась ниже уровня 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 124.14 – 123.29 и коррекции до 123.93. Но пока более сильного развития это движение не получило, в качестве основных support будут выступать третий луч «К''» Фибо-веера, построенного через экстремумы 120.75 и 124.14, уровень 50% коррекции от всего восходящего движения. Если курс USD/JPY продолжит нисходящее движение, то в качестве следующей цели будет выступать уровень 61.8% коррекции, проходящий чуть выше уровня 122.00 и далее уровень 261.8% тех же Фибо-расширений. Индикатор RSI находится на подходе к границе зоны перепроданности, а значит потенциал для снижения у пары еще есть. В случае отскока курса USD/JPY вверх от уровня 122.50, пара может пойти выше до границы 23-й фигуры, а в качестве сильного resistanse будет выступать средний луч «К'» Фибо-веера. Пробитие этих рубежей может спровоцировать более резкий рывок вверх (при условии, что осциллятор RSI поднимется выше уровня 50), а в качестве сопротивления будет выступать уровень консолидации цен на отметке 123.30-35. Не забываем, что в четверг и пятницу будет опубликовано большое количество важной макроэкономической статистики как по Японии, так и по США. Особенно обратить внимание на окончание заседания ФРС в четверг (22.15 мск) после которого курс USD/JPY может как продолжить резкое снижение, так и отскочить вверх, так же следим за кроссами GBP/JPY и EUR/JPY.

Рис.3

jpyh27jun.jpg

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/06/27/article5532.html - USD/JPY 27 jun (27.06.2007)
Отправить комментарий
Авторизация