EUR/USD 2 jul (02.07.2007)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Как мы и предполагали, последняя неделя в первой половине была очень вялой, впрочем и четверг не отличался высокой волатильностью, а пятница оказалась наиболее насыщенным на события днем и привела рынок в состояние резкой динамики. Это связано исключительно с тем, что именно вечером в четверг завершилось заседание ФРС, и рынок полностью соответствовал привычной картине ожидания. В понедельник и вторник курс EUR/USD находился в глубокой коме, амплитуда колебаний не превысила 40 пунктов, данные по США не оказали особого влияния на курс доллара, поскольку показатели соответствовали прогнозам. В среду и четверг характер торгов не изменился, но амплитуда колебаний пары несколько расширилась, что связано с большим количеством публикуемых макроэкономических данных по Еврозоне и США. Основное движение началось в ночь на пятницу, в первую очередь это связано с тем, что вечером в четверг завершилось 2-дневное заседание ФРС, ставки как и ожидалось, были оставлены без изменения 5.25%. В целом позиция FOMC осталась неизменной, поскольку по-прежнему наблюдается преобладающий риск в инфляции. Главным пунктом заключительной инструкции стала фраза о том, что ослабление ценового давления пока не является достаточным для того, что ФРС изменил оценку риска. Многие экономисты считают, что FOMC будет продолжать опасаться инфляции, пока годовой показатель не опустится ниже 2%, по этому будет выдерживать паузу в течение еще нескольких месяцев. До обеденного перерыва пятницы курс EUR/USD продолжал двигаться в пределах узкого ценового диапазона предыдущих 4 дней, но потом последовал прорыв вверх, а локомотивом на рынке стал канадский доллар, который вырос против американского тезки почти на 130 пунктов. А в американскую сессию рост евро продолжился, но уже по другим причинам, публикация макроэкономической статистики по США не принесла пользы доллару, который остался под давлением. Так, личные доходы в мае выросли только на 0.4%, в то время как экономисты в среднем ожидали их роста на 0.6%, а личные расходы выросли на 0.5% против ожидавшихся 0.7%. Остальные данные оказались на уровне прогнозов и не поддержали американца, зато ожидания повышения ставок в Еврозоне и Великобритании продолжают оказывать поддержку курсам европейских валют. Так же давление на доллар продолжает оказывать высокие цены на нефть (марка Brent не опускается ниже 70$ уже длительное время) и некоторый рост цен на драгоценные металлы. Последняя неделя закрылась не слишком большим «белым эскимо», которое все же не является яркой разворотной фигурой, скорее это лишь «желтый» свет быкам в качестве некоторого торможения. Но тот факт, что курс EUR/USD прошел все 3 линии Аллигатора, которые начали поворот вверх, говорит о возможном скором более сильном развитии бычьего тренда. В качестве сильного resistanse будет выступать уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.1638 – 1.2321 и коррекции до 1.1824, который проходит чуть выше границы 36-й фигуры. Пробитие этого рубежа может привести к обновлению последнего исторического high на отметке 1.3680 и тестированию границы 37-й фигуры. Следующей целью станет уровень 1.3800, т.е. около линии сопротивления «С», но так высоко пара может и не подняться, т.к. недельный стохастик уже забрался выше уровня 80. Однако не забываем, что осциллятор в зоне перекупленности может находиться довольно долго, а значит сам факт вхождения стохастика в экстремальную зону еще ни о чем не говорит. Если курс EUR/USD оттолкнется от какого либо resistanse вниз, то вряд ли это движение будет сильным, пара может застрять между уровнями 1.3600 и 1.3400.

Рис.1

eurw2jul.jpg

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD все первые 4 дня прошедшей недели закрывались очень короткими «волчками» или доджи с более длинными тенями, что говорит о явном нежелании игроков двигать рынок в каком то направлении. Можно сказать, что сформировалась свечная фигура продолжения тенденции «удержание на татами», когда несколько свечек подряд на смогли выйти за середину предыдущей сильной белой свечи, что и привело к образованию новой длинной белой свечи (самой крупной за последние несколько месяцев.В пятницу курс EUR/USD пробил ряд сильных resistanse, это уровень 61.8% коррекции от нисходящей ветки 1.3680 – 1.3262 и линия сопротивления «К». Сейчас, в качестве ближайшего resistanse выступает средний луч «D'» Фибо-веера от экстремумов 1.2877 и 1.3680, пробитие которого приведет пару в район 36-й фигуры и далее к последним историческим максимумам на 1.3680. Рост евро поддерживает индикатор MACD, который находится выше сигнальной линии, пересек нулевой уровень и перешел в положительную область. В случае отскока курса EUR/USD вниз от луча «D'» пара увязнет в боковом канале между уровнями 1.3550 – 1.3450. Говорить о возврате нисходящего движения можно только в случае снижения пары за 21-дневную скользящую среднюю mA21, а так же ниже границы 34-й фигуры, т.е. под луч «D''». Текущая неделя наверняка будет очень «полярной», первая половина будет сильно отличаться от второй, в первые 3 дня не будет публиковаться большого количества важной макроэкономической информации. В понедельник обратить внимание на публикацию индексов PMI-ISM, во вторник выйдет индекс инфляции PPI по Еврозоне и объем промышленных заказов по США. В среду будут опубликованы индексы PMI в сфере услуг (страны Европы), а так же объем розничных продаж в Еврозоне за май. К тому же среда будет выходным днем в США (День Независимости), а значит вряд ли стоит ожидать высокой активности на рынке. Зато четверг может быть очень волатильным, ввиду того, что состоятся заседания Банка Англии и ЕЦБ. Если хотя бы один из банков поднимет ставки, то это может привести к более резкому снижению доллара против европейских валют и напротив, если Европейские ЦБ оставят ставки без изменения, доллар может получить более сильный импульс к росту. Ну и в пятницу в довершении ко всему выйдет обзор американского рынка труда, который как всегда может привести к резким движениям. Отдельно отметим, что продажи доллара начались еще в конце прошлой недели, основным источником давления на доллар являются проблемы жилищного сектора в США. По этому, за исключением сильных данных по рынку занятости в США вряд ли что-то сможет развернуть волну продаж доллара на данном этапе.

Рис.2

Рассмотрим 3-часовой график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD всю неделю двигался в пределах узкого бокового диапазона, шириной не более 60 пунктов. Сейчас пара продолжает рост в пределах крайних лучей «К» и «К''» Фибо-веера, построенного через экстремумы 1.3262 и 1.3477. В пятницу пара оттолкнулась от уровня 1.3430, где проходит 200-я экспоненциальная скользящая средняя EmА200 и ускорила рост после пробития линии сопротивления «N». Так же видно, что евро пробила верхнюю границу восходящего треугольника со сторонами «М» и «М'», а значит потенциальный рост должен составить ширину основания, т.е. около 100 пунктов. Но учитывая, что верхняя (горизонтальная) граница треугольника проходит около уровня 1.3475, то реальная цель будет находиться около отметки 1.3570-75. Сейчас в качестве основного resistanse выступает уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.3262 – 1.3436, проходящий около отметки 1.3540-45, а так же первый луч «К» Фибо-веера. Открывать новые длинные позиции можно только после пробития уровня 1.3550, причем желательно, чтобы индикатор RSI сначала вышел из зоны перекупленности, а потом вторично пересек уровень 70 снизу вверх. Если курс EUR/USD дойдет до границы 36-й фигуры, то может протестировать ее, но вряд ли евро поднимется выше уровня 200% тех же Фибо-расширений, т.е. выше отметки 1.3615-20. Если все же единая валюта развернется вниз от уровня 1.3550, то промежуточной целью будет уровень 1.3500, а следующей целью будет выступать уровень 1.3450 (линия поддержки «N» и луч «К''»), при этом осциллятор RSI должен опуститься ниже 50 и потом войти в зону перепроданности. Так же не забываем следить за ценами на нефть и золото, если они возобновят рост, а нефть закрепится выше 72$ за баррель, то даже хорошие данные по рынку труда США вряд ли помогут доллару в борьбе против европейских валют.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/07/02/article5553.html - EUR/USD 2 jul (02.07.2007)
Отправить комментарий
Авторизация