USD/JPY 04 jul (05.07.2007)

USD/JPY Анализ и прогноз на 5-6 июля.


На прошлой неделе японская валюта совершала довольно сильные колебания, почти все дни отличались высокой волатильностью, но в итоге заметного поступательного движения так и не состоялось. В прошлый понедельник курс USD/JPY в первой половине дня упал почти на 70 пунктов, а в американскую сессию вернулся обратно. Этому способствовали публикуемые макроэкономические данные, которые сначала помогли йене, а потом доллару. Во вторник картина торгов была почти идентичной, в первой половине дня наблюдался процесс закрытия коротких позиций по цене. Данному процессу способствовало заявление министра финансов Японии, в котором он предупредил участников рынка об опасности односторонних позиций по отношению к японской валюте (сделки carry trade). В среду рост йены резко ускорился, курс USD/JPY упал на йелую фигуру, это движение было спровоцировано разговорами о потоках репатриации японских экспортеров и о сокращении позиций по спекулятивным сделкам. Но уже вечером пара пошла вверх, причем в четверг рост доллара продолжился, как отмечают дилеры, с началом второго полугодия, курс йены вновь оказался под давлением, что подтверждает предположения о том, что предыдущие три дня перед окончанием отчетного периода (первого полугодия) инвесторы фиксировали финансовые результаты по коротким позициям в йене. Тем не менее, последние 2 дня прошлой недели оказались довольно вялыми, а пятница закрылась в виде доджи «крест», который показал нежелание рынка идти вверх. Дилеры отмечают, что для инвесторов пятничные данные по Японии не могут служить аргументом в пользу скорого повышения уровня основных процентных ставок в Японии. Так базовый индекс потребительских цен Японии в снизился в июне на 0.1% по сравнению с предыдущим годом, таким образом, показатель падает 4 месяц подряд. Базовая инфляция в Токио, являющаяся опережающим индикатором ценовых тенденций, снизилась в июне на 0.1% в годовом исчислении, по сравнению с предыдущим месяцем базовая инфляция в Токио упала на 0.2% после майского роста на аналогичную величину. Это говорит о том, что тенденция ослабления курса йены, основанная на низком уровне японских процентных ставок, может продолжиться и в третьем квартале. Но к концу пятницы курс USD/JPY вновь пошел вниз, макроэкономическая статистика по США оказалась не плохими, но они не впечатлили инвесторов, мнение о том, что в ближайшее время процентные ставки в США будут оставаться неизменными, эти данные не изменили. Неделя закрылась не очень большой черной свечой с длинной нижней тенью (рис.1), что говорит об ослаблении давления быков и в то же время показывает неспособность медведей переломить ситуацию на рынке. В качестве основного support будет выступать линия поддержки «В», проведенная через максимумы 2005 и 2007гг, а так же граница 22-й фигуры, где проходит уровень консолидации цен. Так же в качестве поддержки будут выступать линии Аллигатора и третий луч «А''» Фибо-веера, построенного через экстремумы 108.97 и 122.18, а основным support остается психологический уровень 120.00. В пользу развития нисходящего движения выступает недельный стохастик, который развернулся вниз и уже пересек границу зоны перепроданности.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что пара продолжает движение в пределах основного восходящего канала «С-С’», причем, на прошлой неделе курс USD/JPY отскочил от его верхней границы, а в начале этой недели пара пробила среднюю линию этого канала, а так же 21-дневную скользящую среднюю mA21. Сейчас в качестве ближайшего support выступает линия поддержки «F», а так же граница 22-й фигуры. После длинной черной свечи образовался доджи «крест», а сегодняшняя свечка имеет небольшое белое тело, что вполне логично, среда выходной день в США, а значит активность на рынке очень низкая. Если завтра курс USD/JPY пойдет вниз, то в качестве ближайшего support будут выступать линяя поддержки «С» и 55-дневная скользящая средняя mA55. Но пока индикатор MACD находится выше нулевой линии потенциал быков так же выше, нежели медведей, а значит осциллятор может от нее отскочить и пара развернется «на север». Курс USD/JPY может вновь дойти до границы 24-й фигуры, сделать разворотную фигуру «двойная вершина». Но пара может подняться выше до уровня 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 115.14 – 118.48 и коррекции до 115.74, т.е. до линии сопротивления «С’». Пятничный доджи сделал свое дело, в понедельник нисходящее движение возобновилось и не смотря на то, что амплитуда колебаний йены не выглядит большой, тем не менее, свеча оказалась самой большой черной за последние 2.5 месяца. В первый день недели курс USD/JPY упал более чем на 80 пунктов, после того как был опубликован ежеквартальный экономический обзор Банка Японии Tankan. Индекс крупных фирм-производителей в Японии за второй квартал составил 23 (прогноз был 23, предыдущее значение 23), данные вышли согласно ожиданиям и не изменили прогнозов по поводу процентных ставок в Японии. Во вторник пара совершала незначительные колебания в диапазоне 50 пунктов, на йену оказывает давление рост кросса EUR/JPY, а на доллар повлияли не слишком хорошие экономические данные. Не забываем, что завтра состоятся заседания ЕЦБ и ВоЕ, а значит кроссы EUR/JPY и GBP/JPY могут продемонстрировать сильную динамику, которая отразится и на основной паре USD/JPY. Повышение ставок этими банками погонит кроссы вверх, а значит ожидать укрепления йены против доллара не стоит. А в пятницу выйдет отчет о состоянии рынка труда в США, который как всегда приведет рынки в состояние высокой волатильности, но открывать позиции в конце недели не рекомендуем.

Рис.2


Посмотрим 3-часовой график (рис.2), из которого видно, что курс USD/JPY уже почти 2 недели движется в пределах нисходящего канала «М-М’», но сейчас пара застряла около его средней линии. В понедельник было очень сильное движение вниз, вследствие чего пара пробила не только среднюю линию канала, но и уровень 50% коррекции от всего восходящего движения 120.75 – 124.14, а так же 200-ю экспоненциальную скользящую среднюю EmA200. Сейчас в качестве основного support выступает второй Фиб-узел коррекции (61.8%), который почти совпадает с границей 22-й фигуры. В случае пробития этого рубежа можно будет сделать доливку, а открыть короткие позиции можно уже от уровня 122.20. При этом цель находится на отметке 121.60, где проходит уровень 100% классических Фибо-расширений от начального импульса 124.14 – 122.21 и коррекции до 123.54. Стоп-лосс выставить на уровне 122.60 (выше EmA34), а после снижения за границу 22-й фигуры можно стоп передвинуть в район 122.35. Если нисходящее движение приобретет новый импульс и пара продавит линию поддержки «М’», то открывать новые короткие позиции рекомендуем после прохождения отметки 121.50, стоп-лосс выставить на уровне 121.85. В качестве цели выступает уровень 138.2% тех же Фибо-расширений, который располагается уже ниже границы 21-й фигуры. Но для ускорения медвежьего тренда необходимо чтобы индикатор RSI отскочил от уровня 50 и пошел вниз, а после вошел в зону перепроданности. Если пара не сможет преодолеть границу 22-й фигуры и возобновит рост, то открывать длинные позиции рекомендуем только после пересечения смещенной 8-й скользящей средней DmA8 и прохождения отметки 122.50. В этом случае стоп-лосс выставить на уровне 122.10, а целью выступает линия сопротивления «М», т.е. отметка 123.10. Пробитие этого рубежа откроет дорогу к тестированию последнего high на уровне 123.54, а стоп-лосс рекомендуем перенести в район 122.70

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/07/05/article5573.html - USD/JPY 04 jul (05.07.2007)
Отправить комментарий
Авторизация