GBP/USD 16 jul (16.07.2007)

GBP/USD Анализ и прогноз на 16-18 июля


Фунт как всегда выступает в авангарде всех событий, которые происходят на валютном рынке, на прошлой неделе британец один из первых среагировал на негативные данные из США и организовал ралли, которое не характерно для летних торгов. курс GBP/USD на прошлой неделе не только обновил последние максимумы, пара поднялась выше границы 2.0300, последний раз так высоко стерлинг находился лишь в июне 1981 года! В прошлый понедельник стерлинг в отличие от евро пошел вверх, но не смог обновить последних максимумов. Фунт пошел в гору на фоне хороших макроэкономических данных по Британии, так с учетом сезонных факторов цены PPI на входе выросли на 0.6% за месяц и на 2.1% за год, эта самый высокий уровень с декабря 2006 года. Но на следующий день фунт пошел в прорыв, британец обновил очередные high и почти достиг границы 3-й фигуры. Негативное влияние на курс доллара оказывают разговоры об очередных проблемах на вторичном рынке ипотечного кредитования в США, а так же продолжение падения доходности государственных облигаций США и рост цен на нефть. После резкого роста фунта во вторник, на торгах в среду курс GBP/USD пошел дальше, и не только протестировал границу 2.0300, но и пролетел еще около 60 пунктов. Такому взлету способствуют ожидания дальнейшего повышения уровня процентных ставок в Великобритании и технические факторы, а именно, преодоление опционного барьера на уровнях 2.0310-15, после чего стерлинг резко взлетел еще на полфигуры. Последующие 2 дня оказались относительно спокойными, хотя курс GBP/USD продолжает торговаться около многолетних максимумов, выше границы 2.0300. Движущей силой на валютном рынке остаются волнения, что проблема на вторичном рынке ипотечного кредитования спровоцирует более масштабное ограничение и потянет за собой вниз экономику США, а так же повысит шансы на сокращение ставки по федеральным фондам до конца этого года. Тем не менее, два представителя ФРС Плоссер и Ворш, а также представитель казначейства Р.Стил повторили официальную точку зрения, что падение на рынке жилья вряд ли сильно повлияет на экономику, и что случаи невыполнения обязательств по «субстандартным» ипотечным кредитам не представляет собой системный риск. В четверг и пятницу доллар поддержали довольно позитивные данные по США, так кроме объема розничных продаж, остальная макроэкономическая статистика оказалась лучше прогнозов. Некоторую поддержку курса доллара против фунта оказывает рост индекса Dow Jones до исторических high на 14000. Но многие экономисты считают, что для фунта пришло время коррекции к области 2.0240-2.0200, прежде чем стерлинг начнет новое ралли, которое остановилось между двумя ключевыми уровнями 2.0340 и 2.0385. Последняя неделя закрылась довольно большой белой свечой с короткой верхней тенью (рис.1), что говорит о возможном продолжении восходящей тенденции. Курс GBP/USD пробил несколько важных resistanse, это уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.7228 – 1.9024, а так же линия сопротивления «В», построенная через максимумы 2006 и 2007гг. В случае пробития этого рубежа фунт наверняка будет тестировать границу 4-й фигуры, а следующей целью будет новый психологический уровень на отметке 2.0500. В качестве resistanse будет выступать средний луч «А'» Фибо-веера, построенного через экстремумы 1.7228 и 1.9143. Но недельный стохастик уже не только поднялся выше уровня 80, но уже разворачивается вниз, а значит медведи могут перехватить инициативу, хотя бы в краткосрочной перспективе. Правда, осциллятор может находиться в зоне перекупленности длительное время, чего достаточно для тестирования уровня 2.0500. Если все же фунт отскочит вниз и не сможет закрепиться выше границы 4-й фигуры, то в качестве основных support будут выступать психологический уровень 2.0000, все 3 линии Аллигатора и третий луч «А''» Фибо-веера.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что фунт продолжает свой безудержный рост, на долю последних 22 рабочих дней приходится только 2 чисто «черных», еще несколько доджи или коротких волчков, а остальные дни были «белыми». Самым сильным оказался вторник, который закрылся длинной белой свечой, которая закрылась далеко за границей 2.0300. Так же отметим, что на прошлой неделе курс GBP/USD окончательно закрепился в верхней половине основного восходящего канала «С-С'», а его средняя линия перешла в разряд поддержки. Комбинация последних дней из трех небольших разноцветных волчков говорит о некоторой неопределенности на рынке, но все же вероятность продолжения роста пары остается довольно большой. Пока курс GBP/USD остается выше линии поддержки «D» и 21-дневной скользящей средней mA21, потенциал быков явно выше. В качестве следующей цели будет выступать уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.9182 – 1.9821, который находится около отметки 2.0460. Причем, понятно, что если стерлинг пробивает этот рубеж, то наверняка будет сделана попытка отметиться на «круглой цифре» 2.0500, тем более, что британец любит обрабатывать такие границы.Так же вполне возможно, что «на кураже» фунт может пролететь еще выше и достигнуть верхней границы канала линии «С’», т.е. до уровня 2.0600. Если курс GBP/USD все же не сможет прорваться выше и отскочит вниз, то в качестве ближайших support выступают линия поддержки «D» и средняя линия канала. Но об ускорении нисходящего тренда можно говорить только тогда, когда фунт опустится ниже уровня 2.0200, следующей поддержкой будет 21-дневная скользящая средняя mA21, а дальше нижняя граница канала «С», рядом с которым проходит 100-дневная скользящая средняя mA100. Поддерживает медвежьи настроения на рынке и МACD-гистограмма, которая формирует дивергенцию – расхождение. На следующей недели выйдет ряд сильных макроэкономических параметров, так в понедельник обратить внимание на важный NY Fed Empire State manufacturing index. Во вторник выйдут индексы розничных цен и основной индекс инфляции потребительские цены (CPI) по Британии, вечером выйдут индексы цен производителей, объем промышленного производства и конечно же обратить особое внимание на отчет о притоке чистого капитала TICs в экономику США за май. В среду будут опубликованы данные по безработице в Британии и очень важный официальный протокол последнего заседания ВоЕ от 4-5 мая. Вечером выйдет основной индекс инфляции CPI, а так же индикаторы жилищного строительства по США и данные по запасам нефти и бензина за последнюю неделю. В четверг будут опубликованы данные по объему денежной массы и платежному дефициту Британии, а вечером обратить внимание на опережающие индикаторы по США, Philadelphia Fed index и конечно же на «минутки» последнего заседания ФРС. В пятницу выйдут важные данные по предварительному значению ВВП за 2 квартал, а так же объем розничных продаж в Британии за июнь.

Рис. 2

Рассмотрим 3-часовой график (рис.3),на котором видно, что восходящий тренд продолжается 4-ю неделю, хотя последние 3 дня пара ушла в боковой диапазон. Сейчас в качестве основного resistanse выступает уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.9656 – 2.0015, который проходит на отметке 2.0375. Если фунт сможет пробить этот рубеж, то курс GBP/USD может ускорить свое ралли, пробить границу 4-й фигуры и устремиться выше к психологическому барьеру 2.0500. Как мы уже отмечали ранее, пара может подняться и до уровня 2.0600, где проходит уровень 261.8% тех же Фибо-расширений, но пока такой сценарий выглядит не совсем правдоподобно. Индикатор RSI отскочил от уровня 50 и возобновил рост, что подтверждает вероятность продолжения восходящего тренда. Правда стоит отметить, что осциллятор может сформировать довольно сильную двойную дивергенцию и если RSI не пробьет свою линию сопротивления (зеленая линия), то это может означать начало медвежьей коррекции. К тому же, если курс GBP/USD не сможет закрепиться выше уровня 2.0350 и отскочит вниз, то открывать короткие позиции рекомендуем только после того, как пара опустится ниже границы 3-й фигуры. В качестве ближайших support будут выступать 55-я экспоненциальная скользящая срдняя EmA55 и средний луч «К’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.9656 и 2.0015. Если курс GBP/USD проходит уровень 2.0220, то можно сделать доливку, при этом необходимо чтобы индикатор RSI отскочил от границы зоны перекупленности и развернулся вниз. Так же не забываем следить за выступлением Председателя ФРС Б.Бернанке в Конгреессе США в среду и четверг, после которого валюты как правило увеличивают свою волатильность и могут привести курс GBP/USD как к новым многолетним максимумам, так и к глубокой коррекции в район 2.0000.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/07/16/article5632.html - GBP/USD 16 jul (16.07.2007)
Отправить комментарий
Авторизация