USD/CAD 17 jul (18.07.2007)

USD/CAD Анализ и прогноз на неделю.


После 3-недельной боковой коррекции, канадский доллар (loonie) продолжил свое безумное ралли, «разменяв» еще один психологический уровень 1.0500. После столь стремительного тренда, июньская консолидация курса USD/CAD представлялась скорее легкой профилактикой перед продолжением ралли, нежели сигналом о его завершении. Фундаментальные перспективы в виде устойчивого экономического роста и текущей инфляционной ситуации в Канаде практически не оставляют сомнений в том, что BOC в текущем году продолжит цикл повышения процентной ставки. Многие эксперты подразумевают повышение ставки на 0.5% до конца 1 квартала следующего года. Таким образом, можно ожидать, что в последующие полгода Банк Канады 2 раза повысит ставки на 0.25%. Сейчас основными причинами снижения курса USD/CAD остаются все те же рост экономики Канады, высокие процентные ставки ВоС и новый виток роста цен на энергоносители – нефть и газ. Макроэкономическая статистика, выходившая по Канаде была в основном позитивной, так основной индекс инфляции потребительские цены остаются на высоком уровне, индекс ведущих индикаторов показывает высокий потенциал экономики. Немного выбиваются из позитивного списка новостей розничные и оптовые продажи, которые несколько понизились в мае. Некоторые дилеры так же связывают новое укрепление loonie с позитивными для него потоками, связанными со сделками M&A (поглощение и слияния) и отмечают, что на рынке ходят слухи о том, что этот интерес к покупкам может сохраниться на протяжении еще нескольких недель. В начале второго месяца лета loonie продолжил укрепление к американской валюте, возобновление интереса к carry trade добавляя очков канадскому доллару. Росту loonie также благоприятствует ситуация на товарно-сырьевых рынках, в частности, рост нефтяных цен, которым удалось повторно атаковать важный уровень 70$ за баррель. Июньские данные по безработице в Канаде, которые вышли в начале июля, так же оказались очень неплохими, равно как и индекс деловой активности PMI-Suvey. Основное события первой половины июля произошло 10 числа, когда состоялось заседание Банка Канады, который как и ожидалось повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов до уровня 4.5%, курс USD/CAD сначала поднялся от уровня 1.0500 на 50 пунктов. Но этот рост американского доллара был встречен зоной оферов, расположенных перед уровнем 1.0550, срабатывание которых ограничило восходящий потенциал пары и она вновь упала ниже границы 5-й фигуры. Но все же пара возобновила снижение на фоне продолжающегося роста цен на нефть и хороших макроэкономических данных по Канаде (индикаторы жилищного строительства и торговый баланс). Последние 2 недели закрылись неоднозначно, в начале июля образовалась сильная черная свеча, а последняя неделя образовала классический «перевернутый молот» (рис.1), который говорит лишь о торможении медвежьего тренда, а не о развороте вверх. В качестве основных support выступают уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.2732 – 1.1584, а так же нижняя граница основного нисходящего канала «А-А'».Достижение уровня паритета (1.0000) в принципе возможно, но для этого нужны очень веские причины, например общее серьезное ослабление доллара по всему рынку и рост цен на нефть в район 80$ за баррель и даже выше. Но все же есть весомые аргументы в пользу того, что курс USD/CAD может уйти на бычью коррекцию, в первую очередь это недельный стохастик, который после «выныривания» вновь вошел в зону перепроданности и может сформировать дивергенцию – схождение. Но ожидать очень сильного отскока пары вверх вряд ли стоит, в качестве resistanse будут выступать индикатор Аллигатор, средняя линия нисходящего канала и психологический уровень 1.1000.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CAD после июньского замедления продолжает движение вниз, постоянно обновляя 30-летние минимумы. На прошлой неделе loonie протестировал границу 1.0500, но быстро отскочил вверх, правда среда закрылась в виде классического «могильного камня», что привело пару к дальнейшему снижению и уже в четверг канадец вновь пробил границу 5-й фигуры и пока не поднимается выше. Отметим, что на границе 1.0500 проходит последний уровень 423.6% статичных Фибо-расширений от трендообразующего импульса 1.1875 – 1.1563 и коррекции до 1.1823, после которого реальных ориентиров не видно (кроме основной цели 1.0000). В качестве support сейчас выступает лишь линия поддержки «D», проведенная через минимумы июня, а так же уровень 1.0400. Но все же курс USD/CAD может долго не задержаться под уровнем 1.0500 и отскочит вверх, чему способствует MACD-гистограмма, которая формирует дивергенцию – схождение. Но в качестве resistanse будут выступать 21-дневная и 34-дневная скользящие средние mA21 и mA34, а так же первый луч «С» Фибо-веера, построенного через экстремумы 1.1786 и 1.0547, которые располагаются около отметки 1.0600. Если пара пробивает этот рубеж, то следующей целью станет июньский high на отметке 1.0757 и далее граница 1.0800, рядом с которой проходит средний луч «С'» того же Фибо-веера. На этой неделе вполне возможны новые резкие колебания на рынке из-за большого количества макроэкономической статистики. В понедельник вышли данные по объему продаж транспортных средств и производственные поставки по Канаде, а так же был опубликован довольно важный NY Fed Empire State manufacturing index. Во вторник выходят индексы цен производителей по США, а так же объем промышленного производства и приток чистого капитала TICs в США за май. В среду обратить внимание на выход основных индексов инфляции – потребительским ценам CPI как по Канаде, так и по США, так же выйдут индикаторы жилищного строительства за июнь и еженедельные данные по запасам нефти и бензина в США. В четверг будут опубликованы данные об изменении объема оптовых продаж Канады и объем международных операций с ценными бумагами, а так же обратить на данные по США, это опережающие индикаторы и Philadelphia FED Index. К тому же поздно вечером выйдет отчет о последнем заседании ФРС, который совпадает по времени с выступлением Б.Бернанке по поводу денежно-кредитной политики в Конгрессе США. В пятницу состоится важное выступление председателя ФРБ Сент-Луиса Пула с речью по поводу субстандартных ипотечных кредитов, на которые сваливают все последние беды американского доллара.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что волатильность торгов в последний 3 недели остается довольно высокой, амплитуда колебаний курса USD/CAD достигает 100 пунктов. Но все же нисходящее движение продолжает превалировать, на что указывают направления 34-й и 100- экспоненциальных скользящих средних EmA34 и EmA100, а в качестве основных resistanse выступает Фибо-веер, построенный через экстремумы 1.0733 и 1.0442. Так третий луч «К''» оказался сильным сопротивлением на пути пары вверх в середине прошлой недели, в результате курс USD/CAD дошел только до границы 1.0600 и отскочил вниз. Сейчас в качестве основных resistanse выступает средний луч «К'» и почти совпадающая с ним EmA34, а чуть выше располагаются первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней нисходящей ветки 1.0584 – 1.0416 и граница 1.0500. Если пара поднимется выше границы 5-й фигуры, то следующей целью будет выступать уровень 50% коррекции, а так же EmA100 и третий луч «К''» Фибо-веера. Но вполне возможно, что для развития восходящей коррекции необходимо формирование разворотной фигуры «перевернутая голова-плечи», линия шеи которой будет проходить около отметки 1.0480-85, т.е. совпадать с уровнем 38.2% коррекции. Индикатор RSI сформировал дивергенцию – схождение, что так же может привести к развитию бычьих настроений на рынке в краткосрочной перспективе. Дальнейшее снижение курса USD/CAD так же вполне возможно, а в качестве ближайших support будут выступать луч «К», линия поддержки «М» и граница 1.0400.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/07/18/article5649.html - USD/CAD 17 jul (18.07.2007)
Отправить комментарий
Авторизация