EUR/USD 23 jul (23.07.2007)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


В отличие от фунта, единая европейская валюта не демонстрирует таких темпов роста против доллара, хотя на прошлой неделе курс EUR/USD так же обновил свои исторические максимумы. По сути, все решилось в пятницу и при ином стечении обстоятельств, евро могло закончить неделю и в минусовой зоне. В первые два дня пара совершала очень слабые колебания в диапазоне 40 пунктов, делая безуспешные попытки пробить границу 38-й фигуры. Возможно, игроки не спешили активизироваться перед публикацией индекса CPI за июнь по США, кроме того, в среду начиналось двухдневное выступление Б.Бернанке с докладом о состоянии национальной экономики перед Конгрессом США. Несмотря на то, что от Управляющего ФРС не ждали никаких сюрпризов, на рынке могла возникнуть некоторая нервозность в преддверии этих событий. Правда, во вторник вышло большое количество данных как по Еврозоне, так и по США, но они оказались разнонаправленными, что и привело к низкой волатильности торгов. Среда оказалась значительно более динамичной, амплитуда колебаний достигла 80 пунктов, курс EUR/USD несколько раз протестировал границу 38-й фигуры, но все же закрылся с превышением этого рубежа. Негативное влияние на курс доллара оказало выступление председателя ФРС, который отметил, что имеющиеся проблемы на рынке недвижимости могут стать более значительными. Б.Бернанке также подчеркнул, что главной заботой ФРС остается инфляция, однако спад активности на рынке недвижимости может в ближайшее время препятствовать ее росту. Четверг оказался более спокойным, пара несколько раз пыталась опуститься ниже уровня 1.3800, но безрезультатно, ни данные по США, ни выступление Б.Бернанке второй день подряд не смогли оказать серьезного влияния на курс. В то же время доллар находится под давлением вследствие опасений относительно того, что проблемы на американском рынке высокориского ипотечного кредитования могут иметь серьезные последствия для всей экономики страны. Протокол заседания FOMC так же не оказал на рынок заметного влияние, было отмечено, что риски росту экономики стали более сбалансированы, но инфляционные давления остаются превалирующим риском, а устойчивое снижение инфляции еще не получило убедительного подтверждения, хотя базовая инфляция, как ожидается, останется относительно сдержана. В пятницу в первой половине дня курс EUR/USD был малоактивен, но в американскую сессию пошел в гору, игроки фиксировали прибыли, доллар резко упал против йены и фунта, а заодно и против евро. Таким образом, последняя неделя закрылась небольшим белым «волчком» с короткими тенями (рис.1), что говорит о возможном торможении восходящей тенденции, но далеко не о намечающимся развороте. Для этого текущая неделя должна закрыться хорошей черной свечой, которую должен поддержать недельный стохастик. Осциллятор находится много выше уровня 80, но может развернуться вниз и пересечь свою сигнальную линию, хотя еще не факт, что он выйдет из зоны перекупленности, но шансы довольно большие. Тем не менее, курс EUR/USD продолжает рост в пределах основного восходящего канала «А-А'» и вновь поднялся в его верхнюю часть. Сейчас в качестве основного resistanse выступает линия сопротивления «В», проведенная через максимумы декабря 2006г и апреля 2007. Если пара пробивает этот рубеж, то открывается прямая дорога к психологической границе 1.4000, чуть выше которой проходит уровень 323.6% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.1638 – 1.2321 и коррекции до 1.1824. Но все же вряд ли это ралли евро продолжится без коррекции, вполне возможно, что новый рывок вверх будет отложен до осени, а последующие полтора месяца пара проведет в боковом диапазоне между уровнями 1.3800 и 1.3500. В качестве сильных support будут выступать линии Аллигатора, а основной поддержкой остается трендовая линия «А», с которой почти совпадает линия «челюсти» (синяя) Аллигатора.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD продолжает рост, полностью отработав потенциал «флага» - сильной фигуры продолжения тенденции. Заметим, что последний месяц пара двигается внутри Фибо-веера, построенного через экстремумы 1.2877 и 1.3680, а в настоящий момент его первый луч «С» выступает в качестве сильного сопротивления. Ближайшим resistanse будет уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.2877 – 1.3258, который проходит около отметки 1.3870. Дальнейший рост евро в среднесрочной перспективе выглядит сомнительным, это подтверждает MACD-гистограмма, которая сформировала сильную дивергенцию – расхождение и уже тестирует нулевой уровень. Если курс EUR/USDF все же развернется «на юг», то может беспрепятственно дойти лишь до границы 37-й фигуры, где проходят сильные support, это в первую очередь линия поддержки «D», средний луч «С'» и 21-дневная скользящая средняя mA21. Только пробитие этого рубежа может привести пару к более глубокому снижению в район 35-й фигуры, где проходит третий луч «C''» Фибо-веера, а так же 100-дневная скользящая средняя ma100. Дальнейшее снижение евро вряд ли возможно, для этого необходимы очень веские причины общего укрепления доллара по всему рынку, такие как падение цен на нефть и улучшение на рынке ипотечного кредитования в США. Текущая неделя (особенно ее первая половина) не слишком богата на публикацию важной макроэкономической статистики, а в понедельник данных и вовсе не будет. Во вторник обратить внимание на ряд данных по Европейским странам, но основная статистика выйдет по Еврозоне в целом, это сальдо расчетного счета платежного баланса, а так же изменение объема новых заказов в промышленности. Вечером обратить внимание лишь на производственный индекс ФРС-Ричмонда, а в среду будут опубликованы индикаторы уверенности в деловой среде по Италии и Франции. По США ожидается большой блок данных, это в первую очередь объемы продаж домов на вторичном рынке и еженедельные данные о стратегических запасах нефти и бензина, а вечером будет опубликован важный экономический отчет ФРС Beige book. В четверг выйдет важный немецкий индикатор уверенности в деловой среде от IFO, а так же объем денежной массы в Еврозоне, а вечером обратить внимание на объем заказов на товары длительного пользования и продажи новых домов по США. В пятницу будет опубликовано предварительное значение ВВП США за 2 квартал, основной индекс расходов на личное потребление, дефлятор цен за 2 квартал и Мичиганский индекс настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что пара продолжает рост в пределах основного 3-недельного восходящего канала «К-К'», но уже сейчас находится на его нижней границе и в состоянии продавить ее. Можно так же выделить очень пологий канал «М-М'», движение внутри которого выглядит более предпочтительным, но у него довольно узкий диапазон, менее 100 пунктов. Заметим, что на прошлой неделе курс EUR/USD все же прорвал сильное сопротивление – уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.3422 – 1.3659, который проходит чуть выше границы 38-й фигуры и сейчас будет выступать в роли support. Так же в качестве поддержки остается 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34 и нижняя граница канала «М», а еще ниже проходит 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. Вполне возможно, что в ближайшее время курс EUR/USD перейдет в пределы нового канала «М'-M''», такой же ширины, что и предыдущий и не опустится ниже границы 37-й фигуры. В пользу ускорения нисходящей тенденции выступает индикатор RSI, который не смог пробить свою линию сопротивления (зеленая) и пытается пробить уровень 50. Если осциллятор опустится в отрицательную область, то вероятность снижения евро резко возрастет, а потенциал медвежьей коррекции будет большим. Это поддерживают и многочисленные заявления Европейских политиков (президент Франции Н.Саркози), котрые выступают против резкого укрепления курса евро. Но если цены на нефть и золото будут оставаться высокими, то шансы у доллара на изменение ситуации в лучшую для него сторону будут не велики.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/07/23/article5672.html - EUR/USD 23 jul (23.07.2007)
Отправить комментарий
Авторизация