GBP/USd 30 jul (30.07.2007)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


События, которые произошли на прошлой неделе можно будет с полным основанием занести в историю валютного рынка, летом в разгар отпусков курсы основных валют показали огромную волатильность, не совсем характерную для данного времени года. Курс GBP/USD еще в начале недели продолжил свой рост, который сопровождался постоянным обновлением 26-летних high, что выглядело логично, на фоне укрепления фунта в ожидании дальнейшего повышения уровня процентных ставок в Британии. В понедельник стерлинг находился в узком боковом диапазоне, шириной не более 50 пунктов, тем не менее, это не мешало британцу зацепить очередную “круглую” вершину 2.0600. Однако дилеры отмечают некоторое изменение в расстановке сил и обращают внимание на то, что интерес к продаже отмечен в районе 2.0600-20, при этом сообщается о крупных приказах на продажу перед опционным барьером на $2.0650. Это и произошло во вторник, на утренних торгах курс GBP/USD достиг отметки 2.0652 и развернулся вниз. Активный рост фунта связывают с движением в паре EUR/GBP, обусловленным действиями европейких инвесторов, под влиянием возросшего спроса на британскую валюту против евро фунт сумел пробиться через стопы в районе 2.0620. В среду стали превалировать медвежьи настроения, стерлинг опустился на целую фигуру, похоже, что 6-недельное ралли фунта против доллара подошло к концу. Кризис субстандартного кредитования в США заставляет инвесторов покидать облюбованные "carry trades" и переводить активы на более "безопасные" рынки, что влечет за собой ослабление высокодоходных валют, в том числе и фунта. И хотя в долгосрочной перспективе спекуляции "carry trades" еще могут возобновиться, тем не менее, последние 2 дня на рынке продемонстрировали фантастическую волатильность, впрочем, подобное мы уже видели сравнительно недавно, в феврале этого года и тоже в конце месяца. Более того, в первые дни марта падение фунта продолжилось по всему фронту, тогда за 5 дней британец растерял очень много, только против йены стерлинг упал более чем на 15 фигур (сейчас за 3 дня около 10 фигур). В четверг давление на курс фунта оказали данные, свидетельствующие о замедлении темпов роста цен на недвижимость в Великобритании. Положительное влияние на курс доллара оказала публикация предварительное значение ВВП США за второй квартал, которое составило +3.4%, показатель является максимальным с первого квартала прошлого года. Таким образом, неделя закрылась мощной черной свечой, длина тела составила 320 пунктов, максимальная с сентября прошлого года (рис.1), которая сформировала сильную разворотную свечную модель «медвежье поглощение». В качестве resistance выступил первый луч «А» Фибо-веера, построенного через экстремумы 1,7248 – 1.9845 (средний луч «А'» скорректирован под трендовую линию). Так же видно, что пара пробила линию «В», проведенную через масксимумы 2006 года и апреля 2007 и перешедшую в разряд поддержки. Сейчас в качестве ближайших support будет выступать линия «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор и средний луч «А'» Фибо-веера, который проходит вблизи психологического уровня 2.0000. Недельный стохастик не только развернулся вниз, но и вышел из зоны перекупленности, что говорит о ускорении медвежьей коррекции, хотя повторный рост к уровню 80 вполне возможен. Пробитие мощной психологической поддержки около границы 2-й фигуры вряд ли возможно, но если это произойдет, то снижение фунта может ускорится и следующей целью будет уровень 1.9500, где проходит третья линия «челюсти» (синяя) Аллигатора. Если же фунт возобновит рост, то ближайшей целью будет повторение последних high, последующее ралли британца возможно только на очень сильных внешних факторах и вряд ли возможно до осени.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что во вторник образовался «белый волчок» с более длинной верхней тенью, после чего среда закрылась более длинной черной свечой, что сформировало дневную разворотную фигуру «медвежье поглощение». Эта крепкая модель была усилена тем, что образовалась рядом с сильным resistance – верхней границы основного восходящего канала «С-С’». Четверг закрылся новой черной свечой, пробив психологический уровень 2.0500, но пока курс GBP/USD находился выше линии поддержки «F», говорить о более сильной медвежьей коррекции было рано. Но в пятницу наступил настоящий прорыв, фунт обвалился на 250 пунктов, пробил 21-дневную скользящую среднюю mA21, границу 3-й фигуры и остановился возле более сильных support, средней линии канала «С-С’» и линии «D», перешедшей в разряд поддержки. Учитывая предыдущие движения, курс GBP/USD может на этом не остановиться и продолжить снижение, чему способствует индикатор MACD, который развернулся вниз и пересек свою сигнальную линию. Сейчас в качестве основных support будут выступать уровень консолидации цен на отметки 2.0100, а так же 55-дневная скользящая средняя mA55 и психологический уровень 2.0000, рядом с которым проходит нижняя граница канала «С». По этому, снижение пары за границу 1.9900 выглядит очень сомнительным, для этого нужны очень веские причины (окончание процесса повышения процентных ставок ВоЕ или резкое падение цен на нефть). Если курс GBP/USD отскочит вверх, то возобновление Up-тренда возможно лишь после пробития отметки 2.0350-60, при этом индикатор MACD должен вновь развернуться вверх, а первой целью будет граница 2.0500. Эта неделя очень богата на публикацию важной макроэкономической статистики, так в понедельник обратить внимание на данные по объему денежной массы и потребительскому кредитованию в Британии. Во вторник выйдет обзор промышленников CBI retail sales volume balance, а вечером будут опубликованы личные доходы и расходы, дефлятор цен на потребление в США, Chicago PMI, строительные расходы, а так же индекс потребительского доверия. В среду выйдут индексы деловой активности CIPS ISM, а так же обратить внимание на публикацию еженедельных данных по стратегическим запасам нефти и бензина в США. Но самым значимым будет четверг, закончат свою работу ЕЦБ и Банк Англии, которые вынесут решения о процентных ставках. Это может быть вообще ключевым моментом всей летней сессии на рынке, т.к. будет либо продолжение ралли европейских валют, либо рынки уйдут на еще более сильную медвежью коррекцию. В пятницу выйдут индексы деловой активности CIPS – ISM в сфере услуг, ну и конечно же основное внимание игроков будет направлено на данные по американскому рынку труда, так что в конце недели скучать не придется!

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), на котором видно, что курс GBP/USD после безудержного 4-недельного роста пошел на коррекцию, которая резко усилилась лишь в пятницу, после того как в четверг пара не смогла удержаться выше уровня 2.0500. На утренних торгах в пятницу фунт долго стоял чуть ниже границы 5-й фигуры, но с началом европейской сессии все же «обвалился под собственным весом». В пятницу пара не смогла продавить 8-ю смещенную скользящую среднюю DmA8 после чего быстро пробила 2 важных support, первый луч «К» Фибо-веера, построенного через экстремумы 1.9928 и 2.0652 (средний луч «С’» совмещен с трендовой линией, проведенной через минимум 2.0057). Так же была пробита линия поддержки «М», которая является «линией шеи» разворотной фигуры «голова-плечи», что и привело к снижению курса GBP/USD на высоту головы, почти на 200 пунктов. В процессе пятничного падения фунт пробил уровни 38.2% и 50% от всего восходящего движения 1.9928 – 2.0652, средний луч «К’» и 200-ю скользящую среднюю EmA200. В качестве основного support сейчас выступает третий луч «К’’», а еще чуть ниже проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%), а целью будет выступать июльский low на 2.0057. Правда индикатор RSI уже вошел в зону перепроданности и может в ближайшее время отскочить вверх, равно как и курс GBP/USD, а пробитие границы 4-й фигуры открывает дорогу к уровню 2.0500, перед которым находиться первый луч «К» Фибо-веера, который может оказаться сильным resistanse и не пустить пару выше. Но еще раз напоминаем, что основное внимание рынка будет направлено не на технические факторы, в четверг все ждут заседаний ВоЕ и ЕЦБ, а в пятницу данные по рынку труда в США. Так же не забываем про кросс GBP/JPY, если он продолжит снижение, то рассчитывать на рост курса GBP/USD не стоит и наоборот, возвращение игроков к carry trade сделкам придаст уверенности быкам по стерлингу..

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/07/30/article5707.html - GBP/USd 30 jul (30.07.2007)
Отправить комментарий
Авторизация