USD/JPY 30 jul (30.07.2007)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


В середине июля йена предприняла попытку переломить ситуацию на рынке, 2 недели подряд японская валюта укрепилась почти на 2.5 фигуры, но о переломе тенденции речи пока не шло. Но в последнюю неделю случился прорыв, курс USD/JPY резко полетел вниз, пара прошла более 3 фигур, достигнув уровня 118.00. Правда, в понедельник йена не показывала сильного стремления к росту, японская валюта совершала слабые флуктуации чуть выше уровня 121.00, игроки как бы «осматривались» после сильного движения в предыдущую пятницу и строили планы на новую неделю. Во вторник курс USD/JPY сразу же пошел вниз, но все же на тот момент торговля была обусловлена в большей степени техническими факторами, опустившись ниже 121.00, доллар вошел в медвежий цикл, а несколько крупных игроков продавали доллары, спекулируя на потенциальной возможности повышения ставки Банком Японии в августе. Но в среду на утренних торгах пара сделала неудачную попытку пробить сильный психологический уровень 120.00, после чего отскочила вверх и закрыла день существенно выше. Это еще раз подтверждает, что рынок пока не верит в возможность сильного укрепления японской валюты, игроки достаточно осторожно прощупывают возможность покупок йены. Но все же в четверг сформировался сильный прорыв, курс USD/JPY упал более чем на 2.5 фигуры, на что есть несколько причин. Во-первых, проблемы в секторе субстандартного кредитования США играют на руку японской валюте, заставляя инвесторов закрывать спекулятивные позиции, а, во-вторых, резкий рост экспорта способствует улучшению прогнозов по экономике страны и усиливает ожидания августовского повышения ставки. По мнению многих аналитиков, у иены есть все шансы продолжить укрепление несмотря на такой фактор риска, как выборы в Верхнюю палату парламента, которые состоялись в эти выходные (и оправдали опасения быков по йене). росту японской валюты так же способствовало продолжающиеся более быстрые темпы роста юаня, поддерживавшие общее укрепление азиатских валют, в четверг курс юаня против доллара был установлен у нового максимума. Но в пятницу пара отскочила вверх, падение на фондовом рынке в Японии, а также снижение потребительских цен обусловили сначала снижение иены на торговой сессии в Азии и дальнейшую стабилизацию на американских торгах. Тема повышения ставки Банка Японии в августе, которая служила одним из катализаторов роста японской валюты, обернулась против нее, многие инвесторы покупают доллар на спадах, а ожидания скрого повышения ставки начинают ослабевать под влиянием укрепления иены и падения акций. Положительное влияние на курс доллара оказала публикация предварительного значения ВВП США за второй квартал, которое составило +3.4%, показатель вышел на высоком уровне и является максимальным с первого квартала прошлого года. Последняя неделя закрылась мощной черной свечой, более сильная за последние полтора года наблюдалась лишь в последнюю неделю февраля 2007г. Курс USD/JPY сразу же пробил несколько сильных support, это средний луч «А'» Фибо-веера, построенного через экстремумы 115.14 и 122.18, а так же линии «зубы» и «челюсти» (красная и синяя) индикатора Аллигатора. Нисходящее движение пары закончилось лишь около более сильных поддержек, это первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 108.97 – 124.14, а так же третий луч «А''» Фибо-веера, который совмещен с трендовой линией, проведенной через мартовский low. Продолжение медвежьей коррекции вполне возможно, не смотря на то, что недельный стохастик опустился ниже уровня 20, осциллятор может находиться в зоне перепроданности сколь угодно долго. Еще один support находится около отметки 116.50, здесь проходит уровень 50% коррекции и линия поддержки «В», проведенная через минимумы декабря и марта. Но анализируя недельный график видно, что в последние 2 года стохастик редко и не на долго опускался ниже уровня 20, а значит ожидать более глубокого погружения в зону перепроданности не стоит. Если граница 18-й фигуры выдержит и курс USD/JPY снова пойдет вверх, то может повториться мартовская картина, пара застрянет около круглого уровня 120.00 (в марте был 118.00), после чего может возобновить рост, но уже осенью.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что торги в прошлый понедельник открылись гэпом вверх (33 пункта), а 2-дневное снижение курса USD/JPY до психологического уровня 120.00 оказалось лишь прелюдией для более сильного нисходящего движения. Среда закрылась небольшой белой свечой, которая обозначила лишь день передышки после 3-дневного снижения пары почти на 2.5 фигуры. Но в четверг все случилось слишком быстро и достаточно неожиданно, пара упала еще на 200 пунктов, на рынке наблюдался процесс закрытия длинных позиций по высокодоходным валютам против валют с низкими процентными ставками, в первую очередь йены. Рост спроса на японскую валюту связан с падением мировых фондовых индексов, которое, в свою очередь, связывают с проблемами на кредитном рынке и рынке недвижимости в США. Курс USD/JPY в четверг пробил несколько сильных support, это третий луч «С''» Фибо-веера, построенного через экстремумы 115.14 – 124.14, уровень 50% коррекции от всего восходящего движения и 200-дневную скользящую среднюю mA200. Курс USD/JPY долетел до второго Фиб-узла коррекции (61.8%) и сумел закрепиться ниже него, не смотря на то, что в пятницу пара поднималась выше границы 19-й фигуры. Особо отметим, что еще во вторник была пробита линия поддержки «D», которая является «линией шеи» фигуры «голова – плечи», а значит потенциал снижения этой фигуры составляет высоту головы, т.е.порядка 400 пунктов. По этому, цель пока еще не достигнута, потенциально курс USD/JPY может упасть до уровня 117.00. Индикатор MACD опустился ниже нулевого уровня и продолжает снижаться, причем намеков на разворот осциллятора вверх пока не видно. Следующей целью йены в случае прорыва границы 118.00 будет уровень 117.25-30, прорыв которого открывает прямую дорогу к мартовскому минимуму на уровне 115.14. В случае отскока от уровня 118.00 иена возобновит рост, а в качестве resistanse будет выступать mA200, 5-я смещенная скользящая средняя DmA5 и психологический уровень 120.00. Для возобновления Up-тренда необходимо, что бы курс USD/JPY поднялся выше границы 20-й фигуры, при этом индикатор MACD должен пересечь нулевой уровень снизу вверх. текущая неделя богата на выход макроэкономической статистики, так в понедельник обратить внимание на объем промышленного производства в Японии. Во вторник выйдут данные по безработице, а так же индикаторы жилищного строительства по Японии, вечером обратить внимание на публикацию большого блока данных по США. Это личные доходы и расходы, дефлятор цен на потребление, Chicago PMI, строительные расходы, а так же индекс потребительского доверия, а в среду выйдет основной индекс деловой активности ISM. В среду выйдет индекс деловой активности ISM и еженедельные данные по запасам нефти и бензина в США, а в четверг будут опубликованы промышленные заказа по США, ну и конечно обратить особое внимание на заседания ВоЕ и ЕЦБ. В пятницу все внимание рынка будет направлено на данные по рынку труда США, по этому, индекс деловой активности в сфере услуг ISM может быть проигнорирован игроками.

Рис.2

Посмотрим 3-часовой график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY почти 3 недели двигался в пределах основного слабонисходящего канала «К-К’». В среду йена сделала попытку пробить психологическую границу 120.00, но отскочила от этого сильного уровня поддержки, правда подняться высоко не удалось. В прошлой четверг пара не смогла добраться до границы 21-й фигуры, резко развернулась и продемонстрировала сильное снижение и было пробито несколько сильных support. Это в первую очередь граница 20-й фигуры, уровень 100% классических Фибо-расширений от начального импульса 123.66 – 120.97 и коррекции до 122.43 и наконец, нижнюю границу канала, линию «К’». В пятницу, на ранних азиатских торгах курс USD/JPY продолжил снижение, достиг границы 18-й фигуры, после чего отскочил вверх. В качестве support стал уровень 161.8% тех же Фибо-расширений, а линия «К’» стала сопротивлением. Построим новый канал «K’-K’’», такой же ширины, что и предыдущий, вполне возможно, что если движение вниз продолжится, отдаленной целью будет нижняя граница этого канала, т.е в районе отметки 116.50. Уровень 200% Фибо-расширений, который почти совпадает с границей 17-й фигуры так же будет выступать в качестве промежуточной цели. Индикатор RSI вышел из зоны перепроданности, но поднялся не слишком высоко и развернулся вниз, что может привести к возобновлению медвежьих настроений на рынке, особенно, если осциллятор войдет в зону перепроданности. Если после незначительного снижения курс USD/JPY вновь дойдет до границы 18-й фигуры и отскочит вверх, может сформироваться разворотная фигура «двойное дно», пара отскочит вверх, а в качестве ближайшей ( а возможно и основной) цели будет выступать психологическая граница 120.00, куда «подтянется» и 55-я экспоненциальная средняя EmA55. пробитие этого сильного рубежа может спровоцировать рост и до верхней границы канала «К-К'», т.е. в район 121,00. И все же, смеем предположить, что основные события на рынке произойдут в четверг и пятницу, после публикации важных фундаментальных показателей. Так же следим за кроссами GBP/JPY и EUR/JPY, если они продолжат снижение, то рассчитывать на сильный рост доллара не стоит и наоборот, резкий их отскок вверх приведет к аналогичной реакции пары USD/JPY.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/07/30/article5708.html - USD/JPY 30 jul (30.07.2007)
Отправить комментарий
Авторизация