EUR/USD 31jul (31.07.2007)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


В последнюю неделю июля на рынке наблюдались очень резкие движения, все основные валюты совершали глубокие движения, но в отличие от фунта или сырьевых валют, курс евро хоть и упал против доллара, но не так сильно. Все нисходящее движение курса EUR/USD составило чуть более 200 пунктов, тем не менее, эта неделя стала «самой черной» в этом году. Отметим, что падение евро против доллара было достаточно молниеносным и сопровождалось лишь 2 дня. Так, в понедельник пара совершала слабые колебания в узком диапазоне, шириной не более 50 пунктов, но на ранних торгах курс EUR/USD сумел обновить последние многолетние максимумы. Во вторник характер торгов не изменился, пара продолжала совершать боковой дрейф в районе 38-й фигуры, а на дневных торгах еще раз обновила последние high протестировав отметку 1.3850. Некоторую поддержку курсу евро оказали слова Члена Управляющего совета ЕЦБ Штарка, он заявил, что постепенный рост курса евро пока не оказывает негативного влияния на экспортные отрасли экономики региона, проблемы могут создать резкие и значительные колебания курса. Но в среду евро не выдержал и на утренних торгах полетел вниз, кризис ипотечного кредитования США находит свое отражение и на европейских рынках, кроме того, массовый уход из рискованных инвестиций и признаки замедления темпов роста европейской экономики не идут на пользу евро. Первые признаки того, что проблема субстандартного ипотечного кредитования уже перестала быть исключительно американской, появились в пятницу, когда S&Р объявило о снижении рейтинга 14 европейских синтетических облигаций, обеспеченных долговыми обязательствами. Четверг оказался днем отдыха, более того курс EUR/USD немного вырос, оттолкнувшись от границы 1.3700, евро отреагировал на публикацию индекса IFO укреплением, опубликованные данные практически совпали с прогнозами и вышли на высоком уровне. Кроме того, опубликованные в это же время данные по денежной массе показали более активный рост М3, что также помогло евро подняться от последних минимумов. Но в пятницу курс EUR/USD вновь повалился вниз сразу же с началом европейских торгов, прошел около 120 пунктов и достиг уровня 1.3629, минимального с 10 июля. Поддержку курсу доллара против евро оказало падение высокодоходных валют (NZD, AUD, GBP) не только против йены, но и против доллара. Положительное влияние на курс доллара оказала публикация данных о предварительном значение индекса ВВП США за второй квартал, которое составило +3.4% (прогноз был +3.5%, показатель вышел на высоком уровне и является максимальным с первого квартала прошлого года. Последняя неделя закрылась довольно большой черной свечой (рис.1), которая сформировала сильную разворотную модель «медвежье поглощение», которая усиливается тем фактом, что образовалась около сильного resistranse – линии «В». В пользу продолжения медвежьей коррекции выступает недельный стохастик, который развернулся вниз, пересек свою медленную линию и делает попытку выйти из зоны перекупленности. Но на границе 1.3600 проходит первый значимый support – это линия «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор. Далее располагается линия «зубы» (красная) около психологической границы 35-й фигуры, а в качестве основных support будут выступать третья линия Аллигатора «челюсти» (синяя), которая почти совпадает с трендовой линией «А». Поэтому, ожидать очень сильного снижения курса EUR/USD не стоит, для этого нужны сильные внешние причины. В случае отскока пары вверх можно ожидать не только повторения последних high на уровне 1.3850, но и пробиться выше и даже протестировать границу 39-й фигуры. В качестве основного resistanse будет оставаться линия «В», проведенная через весенние максимумы 2006 и 2007 гг.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD на прошлой неделе не смог закрепиться выше границы 38-й фигуры, а в качестве основного resistanse выступил уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.3262 – 1.3436. Прошлый понедельник закрылся небольшой черной свечой, вторник оказался еще более коротким белым «волчком» с длинной верхней тенью, такая комбинация и привела к последующему падению евро. После резкого 2-дневного снижения текущий понедельник закрылся довольно большой белой свечкой, сформировав классическую разворотную фигуру «просвет в облаках» которая образовалась по всем законам с гэпом вниз. В качестве усиливающего фактора данной модели выступает тот факт, что образовалась она около сильных support, это линия поддержки «D» и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего последнего восходящего движения 1.3262 – 1.3850. Так же в качестве поддержки можно считать средний луч «С'» Фибо-веера, построенного через эти же экстремумы. Движение вверх может найти сильное сопротивление в виде 21-дневной скользящей средней ma21 и первого луча «С» Фибо-веера. Индикатор MACD хоть и развернулся вниз, все еще находится выше нулевого уровня, а значит, пока осциллятор будет двигаться в положительной области, потенциал быков остается высоким. Если евро все же прорвется выше, то курс EUR/USD вполне может дойти до последних high и образовать разворотную фигуру «двойная вершина» с линией шеи, проходящей по уровню 1.3620-25. Все же рост пары выше последнего максимума выглядит довольно сомнительным, но совсем не исключен. Но и рассчитывать на сильное снижение пока не стоит, для развития медвежьего тренда пара должна закрепиться не только ниже границы 36-й фигуры, но и преодолеть уровень 1.3550, где проходят третий луч «С''», 55-дневная скользящая средняя mA55 и уровень 50% коррекции. Текущая неделя очень богата на публикацию важной макроэкономической статистики, только в понедельник выйдут не очень значимые данные по Германии и Франции. Во вторник обратить на данные по Германии (розничные продажи и безработица), а так же данные по Еврозоне (индекс CPI, индикаторы уверенности в деловой среде и экономике, а так же уровень безработицы). Вечером будет опубликован большой блок данных по США, это личные доходы и расходы, Индекс-дефлятор расходов на личное потребление, индекс потребительской уверенности, строительные расходы и Chicago PMI. В среду обратить внимание на индексы деловой активности PMI-ISM, ну а в четверг все основное внимание рынка будет сосредоточено на заседаниях ВоЕ и ЕЦБ. Судя по прошлой речи Ж.К.Трише, в которой не прозвучала фразы о бдительности, вряд ли ставки будут повышены, поэтому, игроки будут ждать новой пресс-конференции главы ЕЦБ. В пятницу выйдут индексы деловой активности в сфере услуг и объем розничных продаж в Еврозоне, но вряд ли рынок обратит на них внимание, все будет сосредоточено на данных по американскому рынку труда.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD после резкого снижение в понедельник пошел на бычью коррекцию (пока рано говорить о возобновлении Up-тренда). Но сильного роста пока не наблюдается, в качестве основных resistanse выступают уровень 50% коррекции от последней нисходящей ветки 1.3850 – 1.3607, 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100, а так же третий луч «К''» Фибо-веера, построенного через те же экстремумы. Сейчас пара стоит около границы 37-й фигуры, где проходит уровень консолидации цен, в ожидании дальнейшего движения, причем прорыв может образоваться как вверх, так и вниз. Индикатор RSI хоть и поднялся выше уровня 50, но пока не пробил свою линию сопротивления (зеленая линия), а значит есть шанс, что осциллятор возобновит снижение. Если одновременно с отскоком RSI вниз курс EUR/USD пробьет границу 1.3700, то можно ожидать нового снижения пары, вплоть до повторения последних минимумов около границы 36-й фигуры. Более того, если в конце недели макроэкономическая статистика будет благосклонна к американскому доллару, то пара может опуститься еще ниже в район 1,3550, где проходит уровень 138.2% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.3850 – 1.3691 и коррекции до 1.3770. Напротив, если осциллятор RSI пойдет вверх, а евро поднимется выше луча «К''», то рост пары может ускорится и достигнуть отметки 1.3760-70, где проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%), а так же находится high четверга. Пробитие этих рубежей открывает дорогу к уровню 1.3800 и дальнейшему тестированию основных многолетних максимумов в районе 1.3850. Но еще раз повторим, что мноегое на этой неделе будет зависеть от макроэкономических данных четверга и пятницы и заседания ЕЦБ. Так же не забываем следить за ценами на нефть и золото, если их рост возобновится, то доллару будет сложно развернуть рынок в свою пользу.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/07/31/article5714.html - EUR/USD 31jul (31.07.2007)
Отправить комментарий
Авторизация