GBP/USD 06 aug (06.08.2007)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


Как мы и предполагали, после прошлой сильной черной недели, фунт возобновил рост и вновь приблизился к уровням последних многолетних максимумов. Да, еще неделю назад доллар набирал силу, но правильнее все же было сказать, что основные валюты резко просели, в первую очередь против йены, чем и воспользовался американец. На прошлой неделе все стало по-немногу восстанавливаться, европейские валюты пошли в гору и доллар снова оказался в роли аутсайдера. Отметим, что торги на недели в паре GBP/USD складывались не однозначно, волатильность почти каждый день была довольно высокой, только в понедельник пара провела в боковом диапазоне, совершая колебания вокруг уровня 2.0250. Вторник оказался более интересным, в итоге курс GBP/USD поднялся более чем на фигуру, но откаты вниз были частыми и довольно глубокими. Стабилизация на фондовых рынках вновь привело к спросу на высокодоходные валюты, к которым относится и фунт, даже противонаправленные данные по Британии не оказали сильного давления на стерлинг. В среду наблюдалась очень высокая активность на рынке, которая вылилась в большую амплитуду колебаний и это не смотря на то, что началось 2-дневное заседание Банка Англии, результаты которого вызывали много споров. К тому же некоторое давление на стерлинг оказывает начавшийся процесс выхода из спекулятивных позиций carry trade. Он упал до минимума двух с половиной месяцев против иены, что, в свою очередь, спровоцировало падение британской валюты против доллара и евро. Трейдеры сократили инвестиции в высокодоходных валютах, сделанные на заемные средства в валютах Японии, более того, многие хедж-фонды могут понести новые потери из-за инвестиций, связанных с ипотечными закладными США. Многие эксперты не без основания считали, что в последние 2 дня могут быть резкие и даже сильные движения, это оправдалось лишь отчасти. В четверг завершилось заседание ВоЕ, как и ожидалось, основная процентная ставка была оставлена без изменения на уровне 5.75%. Напомним, что последний раз ставка менялась 5 июля 2007 года, и была увеличена тогда на 0.25%. Тем не менее, курс GBP/USD все же нашел силы оторваться от границы 2.0300 и подняться выше еще более чем на пол фигуры. В пятницу фунт вырос уже почти на 120 пунктов и достиг уровня 2.0459, правда к концу дня откатил назад, игроки фиксировали прибыль перед выходными. Негативное влияние на курс доллара оказали как макроэкономические данные по США, так и падение фондовых индексов. Показатели количества новых рабочих мест в США и уровня деловой активности в сфере услуг ISM оказались ниже прогнозируемых уровней, что привело к новой волне продаж доллара. Последняя неделя закрылась белой свечой средних размеров (рис.1), по сути сведя на нет предыдущую сильную разворотную модель «медвежье поглощение». Курс GBP/USD не дошел до линии «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор и развернулся «на юг», а закрылась свеча выше линии «В», соединяющей максимумы 2006г и апреля 2007г. Если фунт поднимется выше уровня 2.0500, то следующей целью будет выступать последний 26-летний high на отметке 2.0652, а в качестве сопротивления будут выступать первый луч «А» Фибо-веера, построенного через экстремумы 1.7248 и 1.9845 и уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.7248 – 1.9024, который почти совпадает с границей 2.0800. Но недельный стохастик продолжает снижаться и уже подошел к уровню 50, что говорит о некотором более высоком потенциале медведей, нежели быков, а если осциллятор опустится ниже, то курс GBP/USD может реально вновь развернуться вниз. Но в качестве основных support будут выступать линия «зубы» (красная), средний луч «А'» Фибо-веера и психологический уровень 2.0000, поэтому, ожидать серьезного снижения пары пока не стоит.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/USD продолжает рост в пределах основного восходящего канала «С-С'». Правда, последние 5 свечек хоть и оказались белыми, но не показывают сильное преимущество быков, так у пятничной свечи слишком длинная верхняя тень, что говорит о нежелании рынка развивать новое ралли. Но индикатор MACD не дошел до нулевого уровня и разворачивается вверх, что все же подтверждает намерение быков развивать свое преимущество. В качестве сильных support выступают средняя линия основного восходящего канала «С-С’», первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней восходящей ветки 1.9621 – 2.0652, линия поддержки «D» и линия «F», проведенная через максимумы апреля и начала июля. Реальных сильных resistanse после пробития 21-дневной скользящей средней mA21 на пути пары вверх уже нет, а прохождение границы 2.0500 откроет прямую дорогу к тестированию последнего 26-летнего июльского high. Здесь в качестве основных resistanse будут выступать линия сопротивления «С’» и граница 2.0700, а отдаленной целью будет выступать уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.9621 – 2.0207, который почти совпадает с границей 2.0800. Но если уровень 2.0400 выдержит и курс GBP/USD вновь пойдет вниз, то можно ожидать снижения пары в район 2.0200, дальнейшее будет зависеть от внешних факторов, которые будут выходить на этой неделе. Так, в понедельник обратить внимание на данные по промышленному производству в Британии и выпуск продукции обрабатывающей промышленности. Во вторник выйдут не очень важные данные по производительности в США и потребительскому кредитованию, а основное событие состоится чуть позже, это очередное заседание ФРС. Ставки вряд ли будут изменены, но от тональности заключительной инструкции FOMC многое будет зависеть, если заявления вновь будут носить мягкий характер, то курс GBP/USD может быстро достичь границы 2.0600 и даже выше. Для того, чтобы изменить ситуацию на рынке в обратную сторону, заключительная инструкция FOMC должна быть очень агрессивной (что вряд ли возможно в текущей ситуации нестабильности на фондовых площадках). В среду обратить внимание лишь на ежеквартальный отчет ВоЕ об инфляции, запасы на складах оптовиков в США и еженедельные стратегические запасы нефти и бензина в штатах. В четверг выйдет торговый баланс Британии, который может оказать довольно сильное давление на курс GBP/USD, особенно если показатель окажется сильно отличным от прогнозов. В пятницу будут опубликованы лишь индекс цен на импорт и экспорт в США, а так же исполнение Федерального бюджета за июль.

Рис.2

Рассмотрим 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/USD последние несколько дней провел в пределах бокового коридора, шириной не более 150 пунктов. Можно отметить, что сформировалась разворотная фигура «двойное дно», а линия «шеи «К» проходит чуть ниже уровня 2.0350. Видно, что еще на вечерних торгах в четверг пара пробила эту линию, но не смогла подняться выше, а в качестве сопротивления выступила 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. Но в пятницу, после слабой попытки опуститься ниже линии «К», курс GBP/USD отскочил от уровня консолидации цен на 2.0350, быстро пробил EmA100 и начал набирать обороты вверх. На американской сессии пара пробила границу 4-й фигуры, поднялась до отметки 2.0459, и немного не дошла до второго Фиб-узла коррекции (61.8%) от всего нисходящего движения 2.0652 – 2.0180. После чего игроки стали закрывать длинные позиции в преддверии выходных дней и фунт опустился обратно в район границы 2.0400. Тем не менее, потенциал роста пары остается высоким до тех пор, пока фунт будет торговаться выше линии поддержки «М», а индикатор RSI будет находиться не только выше уровня 50, но и выше своей линии поддержки (зеленая линия). Если пара прорывает отметку 2.0470 (уровень 61.8% коррекции), то рост пары ускорится, целью станет high от 26 июля на 2.0561, при этом необходимо, чтобы индикатор RSI вошел в зону перекупленности. Если вдруг в понедельник курс GBP/USD пробьет границу 2.0400 и пойдет дальше вниз, но вряд ли это продлится долго, в районе 2.0340-50 проходят несколько сильных support, это линия «К», уровень 38.2% коррекции, который перешел в разряд поддержки и 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. Вообще, если в понедельник возможны резкие движения, то во вторник скорее всего рынок уйдет в дрейф в ожидании заседания ФРС, но если пара пробьет рубеж 2.0350 и продолжит снижение, то следующей целью будет сначала граница 2.0300, а линия «N» перейдет в разряд поддержки. Так же следим за кроссом GBP/JPY, возобновление его роста может придать фунту новые силы и против доллара и наоборот, а некоторую поддержку доллару могут оказать снижающиеся цены на нефть.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/08/06/article5742.html - GBP/USD 06 aug (06.08.2007)
Отправить комментарий
Авторизация