USD/JPY 06 aug (06.08.2007)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


После мощного ралли, которое устроила йена во второй половине июля, в конце месяца и в первые дни августа картина торгов представляет собой ярко выраженный боковой рейндж между уровнями 118.00 и 119.20. По сути, всю неделю пара совершала методичные колебания и только в среду движение было более резкое, которое так же быстро закончилось. В понедельник курс USD/JPY несколько раз прошел путь от границы 18-й фигуры до 19-й, но закрылся у верхней границы диапазона. На следующий день картина мало изменилась, с той разницей, что день закрылся ниже, давление на курс доллара оказывают продажи долларов японскими экспортерами в последний день месяца. В среду курс USD/JPY резко рванул вниз вследствие продолжающихся финансовых проблем у компаний, работающих на кредитном рынке США и в связи с падением мировых фондовых индексов. Но во второй половине дня пара возвратилась обратно, а в четверг была попытка закрепиться выше уровня 119.00 и тоже неудачная. Рост котировок на фондовых рынках, который наблюдался в четверг, способствовал тому, что инвесторы вновь начали отдавать предпочтение валютам с более высоким уровнем процентных ставок, в то время как валюты с низкими ставками, в первую очередь йена, оказываются под давлением. Тем не менее, никакого реального поступательного движения в паре так и не наблюдается, неоднозначные данные из США и Европы не оставляют трейдерам иного выбора, как сидеть в коридорах и ждать более существенных экономических данных или новых результатов с американского фондового рынка. Настроения на рынке вполне понятны, так, рост фондовых индексов приводит к продажам йен за более высокодоходные валюты, а снижение индексов - к повышению спроса на японскую валюту. Но в пятницу курс USD/JPY совершил новый рывок вниз, негативное влияние на курс доллара оказали макроэкономические данные по США, так и падение фондовых индексов. Показатели количества новых рабочих мест в США и уровня деловой активности в сфере услуг оказались ниже прогнозируемых уровней, к тому же, рынок по сути еще не видел «капитуляции» игроков carry trade и есть угроза того, что курс USD/JPY может очень быстро оказаться ниже уровня 115.00 и продолжить нисходящее движение. Отметим, что Министры финансов стран Азиатско-тихоокеанского экономического содружества выступили с критикой по поводу ситуации, сложившейся на валютном рынке, они не довольны растущей популярностью carry trade. Возможно, это спровоцирует новую волну закрытия спекулятивных позиций, однако, динамика, скорее всего, окажется недолговечной и до сих пор это не обескуражило инвесторов, продолжающих играть на разнице процентных ставок. Неделя закрылась как мы и ожидали, короткой свечой, правда «черным волчком», а значит вероятность продолжения медвежьего тренда пока остается высокой. Отметим, что курс USD/JPY пробил важный support- первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 108.97 – 124.14, но пара нашла поддержку в виде третьего луча «А''» Фибо-веера, построенного через экстремумы 108.97 и 122.18. Но если йена пробьет и этот рубеж, то в качестве следующей цели будет выступать последний low на отметке 115.14, рядом с которым проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%). В качестве ближайшего support будет выступать линия «В», проведенная через минимумы декабря прошлого года и марта этого года, а так же уровень 50% коррекции, на отметке 116.50. Но все же недельный стохастик уже находится ниже уровня 20 и начинает разворот вверх, что может привести к возобновлению роста курса USD/JPY. Правда, не забываем, что в зоне перепроданности осциллятор может находиться довольно долго, а значит вероятность снижения йены в район 15-й фигуры вполне высокая. если все же пара возобновит рост, то в качестве ближайшего resistanse будут выступать линии Аллигатора, второй луч «А'» и психологический уровень 120.00.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что всю неделю курс USD/JPY совершал разнонаправленные движения в диапазоне 150 пунктов, но пятничная свеча закрылась длинным черным телом, перекрыв собой тела 5-и предыдущих дней. В качестве основного support выступал уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 124.14 – 122.07 и коррекции до 123.66, который проходит чуть выше границы 18-й фигуры. Но сегодняшний день открылся с большим гэпом (43 пункта) вниз, т.е. йена одним броском оказалась ниже этого уровня поддержки. Таким образом, следующей целью выступает уровень 323.6% тех же расширений, который почти совпадает с границей 117.00, а пробитие этого рубежа открывает прямую дорогу к мартовскому low 115.14. Но индикатор MACD начинает разворачиваться вверх и если пересечет свою сигнальную линии снизу вверх, то и курс USD/JPY может возобновить рост. Если сегодняшний день закроется короткой свечой, типа «молот», то сегодняшний разрыв может быть «гэпом истощения», что приведет к его перекрытию и дальнейшему росту пары. В качестве ближайших resistanse будут выступать 200-дневная скользящая средняя mA200, третий луч «С’’» Фибо-веера, построенного через экстремумы 115.14 и 124.14 и линия сопротивления «D». В понедельник обратить внимание на выход опережающих и совпадающих экономических индикаторов по Японии, во вторник выйдет несколько второстепенных данных по США. Основное внимание рынка будет сосредоточено как всегда на заседании ФРС и хотя основные процентные ставки вряд ли будут изменены, игроки будут ожидать текст «заключительной инструкции» FOMC. Если его тональность будет мягкой, то курс USD/JPY может продолжить снижение и наоборот. В среду обратить внимание на выход данных по объему денежной массы и промышленным заказам в Японии, а вечером будут опубликованы данные по запасам на оптовых складах и стратегические запасы нефти и бензина в США. В четверг выйдут лишь данные о покупках японских ценных бумаг в июле, а так же число первичных обращений по безработице в США. В пятницу выйдет индекс оптовых цен, объем промышленного производства в Японии, а так же индекс уверенности потребителей. Вечером будет опубликован индекс цен на импорт и экспорт в США, а так же исполнение Федерального бюджета в июле.

Рис.2

Посмотрим 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY несколько дней совершал частые противонаправленные движения, глубиной более 100 пунктов. Это говорит с одной стороны, что на рынке нет четкого «плана» действий на ближайшее время, но с другой стороны показывает высокую активность игроков, которая выливается в большую волатильность внутридневных торгов. До начала сегодняшней сессии была высокая возможность, что будет сформирована разворотная фигура «перевернутая голова-плечи» с линией «шеи», проходящей по уровню 119.40. Но понедельник открылся с гэпом вниз, а значит пока курс USD/JPY движется внутри расходящегося треугольника с горизонтальной верхней границей «М'» и нижней границей «М». Если в понедельник пара все же развернется вверх, то можно ожидать роста пары до линии сопротивления «М'», т.е. до уровня 119.00. Но на пути вверх находится несколько сильных resistanse, это 55-я экспоненциальная скользящая средняя EmA55, первый луч «К» и второй луч «К’» Фибо-веера, построенного через экстремумы 122.43 и 117.58 и конечно же первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего нисходящего движения. Есть возможность, что курс USD/JPY не сможет подняться за верхнюю границу гэпа (уровень 118.03) и отскочит вниз, то следующей целью будет уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 122.43 – 120.79, который проходит чуть выше границы 117.00. При этом осциллятор RSI должен не только пробить свою линию поддержки (зеленая), но и войти (или коснуться) в зону перепроданности, которую мы намеренно опустили до уровня 20. Если все же йена пробивает границу 18-й фигуры, то ближайшей целью будет следующий «круглый уровень» на отметке 119.00, при этом RSI так же должен подняться выше уровня 50. Отдаленной целью будет психологический уровень 120.00, с которым практически совпадает уровень 50% коррекции. Так же следим за кроссами основных валют против йены, если они продолжат снижение, то вряд ли стоит ожидать возобновления роста в основной паре USD/JPY.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/08/06/article5743.html - USD/JPY 06 aug (06.08.2007)
Отправить комментарий
Авторизация