EUR/USD 06 aug (07.08.2007)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.



Европейская валюта выглядит более стабильной и даже сильной, нежели ее основные конкуренты, на предыдущей неделе именно курс EUR/USD показал наименьшее снижение, а на прошлой неделе пара отыграла большую часть этой просадки. Но если посмотреть на динамику движения пары внутри недели, то по сути основное ралли пришлось на пятницу, в остальные дни торги были не такими волатильными. Правда в понедельник евро сразу же пошел в гору, корректируясь после сильного снижения в предыдущие дни, но это было скорее чисто техническое движение. Так же отметим, что восстановление на фондовых рынках в США способствовало возобновлению спекуляций carry trade, что привело к укреплению доллара против иены и ослабление против всех остальных валют. Во вторник картина изменилась, курс EUR/USD так же плавно пошел вниз, неоднозначные экономические данные по Еврозоне оказали незначительное давление на поведение курса евро. Некоторую поддержку курсу евро оказало сообщение о том, что в сентябре или октябре ЕЦБ в очередной раз повысит уровень основных процентных ставок. В среду пара совершала резкие и разносторонние колебания в диапазоне 60 пунктов, но к концу дня евро вновь опустилась ниже границы 1.3700. Некоторому укреплению курса доллара способствовало падение мировых цен на нефть, которое последовало после достижения нового рекордно высокого уровня на отметке 78.40 $ за баррель, однако впоследствии опустилась почти на два доллара. В четверг в первой половине дня курс EUR/USD упал в боковой рейндж, рынок стоял в ожидании решения ЕЦБ по ставкам. После обеда евро удержал равновесие, слегка ослабев против доллара и иены после того, как ЕЦБ вынес всеми ожидаемое решение о сохранении ставки на уроне 4.00%. К концу дня пара резко рванула вверх, рост рынка акций в США продолжает оказывать позитивное влияние на единую европейскую валюту, которая вновь пользуется спросом в паре с иеной (кросс EUR/JPY вырос на 200 пунктов), оказывая поддержку восходящему движению евро и против доллара. Но все же основное движение в паре произошло в пятницу, правда, в первой половине дня евро продолжал дрейф вдоль границы 37-й фигуры в ожидании данных по американскому рынку труда. Данные по занятости в США (особенно Nonfarm Payrolls) разочаровали быков по доллару, учитывая, что число новых рабочих мест выросло в июне лишь на 92 000, в то время как экономисты в среднем ожидали роста на 125 000, а уровень безработицы вырос до 4.6%, также оказавшись выше прогноза в 4.5%. Таким образом, последняя неделя закрылась довольно большой белой свечой (рис.1), перекрывшей более половины предыдущей черной свечи, а значит сформировавшаяся ранее разворотная свечная модель «медвежье поглощение» потеряла свой потенциал. В качестве support выступают граница 36-й фигуры и линия «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор, а в качестве основных resistanse остаются последний многолетний high на уровне 1.3850 и линия сопротивления «В», проведенная через максимумы 2006 и 2007гг. Но все же вероятность продолжения нисходящей тенденции остается высокой, это подтверждает и недельный стохастик, который вышел из зоны перекупленности и продолжает снижение. Но не исключено, что осциллятор может еще раз прорваться выше уровня 80, сформировать дивергенцию, после чего и начнется более сильное снижение курса EUR/USD, предварительно протестировав границу 39-й фигуры. Но все же рассчитывать на глубокую медвежью коррекцию не стоит, снизу пару поддерживают все 3 линии Аллигатора, а последняя «челюсти» (синяя) практически совпадает с основной трендовой линией «А».

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD после резкого падения на позапрошлой неделе возобновил рост, а сильная белая пятничная свеча свела на нет все усилия медведей переломить ситуацию на рынке. Отметим, что все же в пятницу евро пробило 21-дневную скользящую среднюю mA21, но все же закрылся ниже первого луча «С» Фибо-веера, построенного через экстремумы 1.3262 и 1.3850. Но в понедельник открытие торгов произошло с гэпом вверх, а в качестве основного resistanse выступает уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.3262 – 1.3436, который уже удержал пару от более сильного роста на июльском ралли. Если понедельник закроется таким же «белым волчком» или более того черной «звездой», то может сформироваться сильная разворотная модель «вечерняя звезда», которая приведет к изменению направления движения пары «на юг». MACD-гистограмма показывает резкий рост, но пока еще находится ниже нулевого уровня, и есть вероятность, что осциллятор отскочит вниз, что поддержит нисходящую коррекцию евро. В качестве основных support будут выступать второй луч «С'», который всю прошлую неделю удерживал курс EUR/USD от снижения, третий луч «С''», а так же основная поддержка – первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 1.3262 – 1.3850. Но если евро возобновит рост, чему могут способствовать события вторника и прорвет уровень 1.3850, то в качестве ближайшей цели будет выступать граница 39-й фигуры, а основная цель располагается на психологической отметке 1.4000 с которой совпадает уровень 423.6% тех же Фибо-расширений. При этом MACD-гистограмма должна подняться выше нулевого уровня и продолжить рост до максимумов начала июля. Текущая неделя не слишком богата на публикацию макроэкономической статистики, хотя во вторник состоится одно из важнейших событий августа. В понедельник обратить внимание лишь на данные по Германии (промышленные заказы), а во вторник будут опубликованы данные по объему промышленного производства в Германии. Вечером выйдет производительность, объем потребительского кредитования, а так же индекс стоимости единицы выпущенной продукции по США. Но как мы уже отмечали, основное событие произойдет поздно вечером, когда закончится очередное заседание ФРС, на котором будет решаться вопрос о ставках. Большинство экономистов ожидают, что ставки останутся без изменения, но как всегда, больший интерес вызывает текст «заключительной инструкции» FOMC. Если ее тональность будет такой же мягкой, как и в июне, то курс EUR/USD может резко взлететь и обновить последние многолетние high и напротив, если она будет выдержана в более хищных тонах, то доллар может пойти в наступление по всему фронту. В среду выйдет лишь торговый баланс Германии и данные по запасам на складах оптовиков в США, в четверг обратить внимание на еженедельные данные по безработице по США. В пятницу выйдут не слишком важные данные по Италии и Франции, а так же индексы импортных и экспортных цен в США и исполнение Федерального бюджета за июль.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD на торгах в пятницу прошел всю ширину 5-дневного восходящего канала «К-К'» и пробил его верхнюю границу. Можно построить новый канал «К'-K''», такой же ширины, что и предыдущий, тем самым получаем новый диапазон колебания евро на ближайшее время. Но это только при условии, что пара не пробьет линию поддержки «К'» и не возвратится в пределы предыдущего канала. Пока курс EUR/USD не может пробиться выше, а в качестве ближайшего resistanse выступает уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.3607 – 1.3727 и коррекции до 1.3636. Индикатор RSI запрыгнул высоко в зону перепроданности и есть вероятность его снижения в ближайшее время ниже уровня 70, что приведет к отскоку евро до линии поддержки «К'». К тому же сформировалась разворотная свечная модель «пинцет», которая так же может стимулировать евро к снижению за уровень 1.3800. Но пока осциллятор находится выше своей линии поддержки (зеленая линия) потенциал быков явно выше, а значит RSI может повторно войти в зону перекупленности, а курс EUR/USD продолжит рост. В качестве промежуточной цели будет выступать уровень 200% тех же расширений, а отдаленной целью остается граница 39-й фигуры, рядом с которой и проходит линия сопротивления «К''». Если все же евро не сможет закрепиться выше уровня 1.3800 и возвратится в канал «К-К'», то есть вероятность снижения пары до его нижней границы, в район 1.3700 и даже ниже. Но это возможно только на более агрессивных комментариях представителей FOMC во вторник, а так же при возобновлении снижения цен на нефть (желательно, чтобы Brent опустилась ниже 70$ за баррель).

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/08/07/article5748.html - EUR/USD 06 aug (07.08.2007)
Отправить комментарий
Авторизация