USD/CAD 14 aug (14.08.2007)

USD/CAD Анализ и прогноз на неделю.


Канадский доллар (loonie) после достижения в июле нового 30-летнего экстремума (1.0338) против американского тезки на фоне высоких цен на нефть, резко отскочил вверх и уже 4-ю неделю не опускается ниже психологического уровня 1.0500. Во второй половине июля курс USD/CAD резко пошел вверх, ключевым событием для loonie стала публикация данных по инфляции цен потребителей в Канаде, которая в июне упала на 0.2% до +2.2% г/г, в то время как базовый индекс остался на прежнем уровне, поднявшись в годовом исчислении на 2.5%. Так же отметим, что ухудшение настроя крупных инвесторов и укрепление японской валюты отрицательно сказалось на канадском долларе, сокращение коротких позиций по иене в сделках carry trade остается негативным фактором для loonie. В первой декаде августа совершал не очень глубокие колебания в диапазоне 200 пунктов, но все попытки медведей возобновить давление на американскую валюту не заканчивались успехом. Многие аналитики обращают внимание на то, что ослабление канадского доллара в конце июля было вызвано в большей степени не фундаментальными факторами канадской экономики, а падением рынков акций, поэтому, они сохраняют позитивный настрой в отношении loonie. Вместе с тем, они отмечают, что канадец останется под давлением, пока волнения в среде инвесторов не успокоятся, и обретет поддержку, после того как фондовые и сырьевые рынки стабилизируются. Макроэкономическая статистика по Канаде и в августе была не слишком позитивной, слабое значение индекса Ivey PMI, который в июле упал до 54.6 пункта после 67.4 в июне, заставило быков по канадскому доллару отступить. Только общее ослабление американского доллара по всему фронту не позволило курсу USD/CAD прорваться наверх и вызвало новую волну продаж. Тем не менее, некоторые экономисты полагают, поскольку в недавнем сокращении сделок carry trade больше всех пострадали канадский доллар и норвежская крона, то cкоро именно эти валюты первые могут оказаться в выигрыше. Но пока канадский доллар не может переломить ситуацию в свою сторону, Loonie остается заложником проблем рынка субстандартных ипотечных кредитов и свидетельства того, что кризис рынка кредитов получает большее распространение. Это заставляет инвесторов пересмотреть свои ожидания относительно будущего денежно-кредитной политики Банка Канады и сейчас большинство экспертов с меньшей вероятностью ждут повышения ставок в сентябре. В последние дни канадец пытается организовать рост, нефть, отскочив от поддержки 70$, пытается подняться выше, что также оказывает поддержку loonie, а более высокие цены на сырье делают его привлекательным для покупок. Последние 2 недели закрылись небольшими черными свечками с довольно длинными тенями (рис.1), что говорит не столько об изменении настроений на рынке, сколько о неопределенности, которая царит среди игроков. В качестве основных support остаются граница 5-й фигуры и уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.2732 – 1.1584, а так же нижняя граница основного нисходящего канала «А-А'». Так же некоторую поддержку паре оказывает недельный стохастик, который продолжает рост и пробил уровень 50, если осциллятор поднимется выше и войдет в зону перекупленности, то это может привести пару к тестированию последних июльских high. В качестве resistanse выступают линии «губы» (зеленая) и «зубы» (красная) индикатора Аллигатор, выше располагаются более сильные сопротивления, это средняя линия канала «А-А'», линия «челюсти» (синяя) и психологическая граница 1.1000. Возобновление нисходящего движения вполне возможно, если курс USD/CAD пробьет уровень 1.0300, а в качестве основной цели будет выступать уровень паритета 1.0000.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CAD после 3 месяцев весеннего падения ушел в боковой рейндж и все лето двигался в диапазоне чуть более 300 пунктов. Стоит отметить, что если в ближайшее время пара пойдет вверх, то может сформироваться сильная разворотная фигура «перевернутая голова-плечи» с линией «шеи В». Если пара пробьет этот рубеж, то есть возможность ускорения роста курса USD/CAD на высоту головы фигуры, т.е. на 350-360 пунктов в район «круглого» уровня 1.1000. Но в качестве ближайших resistanse будут выступать средний луч «С'» Фибо-веера, построенного через экстремумы 1.1786 – 1.0547, а так же 100-дневная скользящая средняя mA100. Если пара пробьет линию шеи «В», то следующим resistanse будет выступать третий луч «С''» и Фибо-уровни коррекции от всего нисходящего движения 1.1823 – 1.0338 (на графике не указаны), ближайший уровень 38.2% совпадает с границей 1.0900. Очень важно поведение индикатора MACD, если осциллятор закрепится выше средней линии и перейдет в положительную область, то это подстегнет курс USD/CAD к более резкому росту. В качестве support, который не дает паре опуститься ниже, выступает линия поддержки «D», проведенная через минимумы июля и августа. Но если loonie прорвет границу 1.0500, то есть шанс повторного тестирования многолетних low на отметке 1.0338 и достижения границы 3-й фигуры. Текущая неделя очень богата на выход важной макроэкономической статистики, так в понедельник вышли данные по розничным продажам в США и объемы на коммерческих складах. Во вторник обратить внимание на индекс цен производителей PPI, особенно на его стержневое значение, но основное внимание игроков будет направлено на данные по торговому балансу США за июнь. Как всегда, сальдо внешней торговли по Канаде будет опубликовано в это же время, что может привести к резким движениям в паре. В среду продолжат публиковаться инфляционные данные по США, выйдет основной индекс CPI, а так же будут опубликованы NY Fed Empire State manufacturing index, объем промышленного производства, ну и конечно же приток чистого капитала TICs в июне. По Канаде выйдут только объемы продаж транспортных средств, да, не стоит забывать про еженедельные данные по стратегическим запасам нефти и бензина в США, которые могут оказать давление на нефтяные котировки, а значит и на курс USD/CAD. В четверг будут опубликованы данные по жилищному строительству США, а так же выйдет довольно важный Philadelphia FED Index, по Канаде выйдет отчет об объеме международных операций с ценными бумагами. В пятницу выйдет отчет об оптовых продажах по Канаде и будет опубликовано предварительное значение индекса уверенности потребителей от университета Мичигана.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CAD продолжает движение внутри 2-недельного нисходящего канала «К-К'» (хотя можно выделить и боковой коридор между уровнями 1.0600 и 1.0480. Сейчас пара несколько отрастает, но в качестве ближайшего resistanse будет выступать линия сопротивления «К», пробой которой приведет к тестированию сначала границы 1.0600, а потом и максимумов прошлой недели. Отдаленная цель находится около границы 1.0700, где расположились июльские high, дальнейший рост возможен только на сильных внешних данных (которых очень много будет выходить на этой неделе). Индикатор RSI поднялся выше уровня 50 и продолжает рост, что так же говорит о возросшем потенциале быков, а если осциллятор войдет в зону перекупленности, то это может привести к новому, более резкому движению пары вверх. Если курс USD/CAD не пробьет линию сопротивления «К» и отскочит вниз, то в качестве ближайших support будут выступать «круглый» уровень 1.0500, средняя линия канала и проходящая рядом линия поддержки «М». Если пара опускается ниже границы 5-й фигуры, то можно ожидать снижения котировок до минимумов прошлой недели и далее до нижней границы канала «К'», в район 1.0400, при этом RSI должен не только опуститься ниже уровня 50, но и дойти до границы зоны перепроданности. Правда, в качестве сильного support на пути loonie вниз будет выступать второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последней восходящей ветки 1.0338 – 1.0699. Пробитие уровня 1.0400 откроет прямую дорогу к июльскому (а так же 30-летнему) минимуму на отметке 1.0338, но для этого нужно как минимум возобновление роста цен на нефть выше уровня 75$ за баррель.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/08/14/article5779.html - USD/CAD 14 aug (14.08.2007)
Отправить комментарий
Авторизация