USD/JPY 15 aug (15.08.2007)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


Японская валюта продолжает пожинать плоды того, что большинство крупных спекулянтов в спешном порядке «выпрыгивают» из сделок carry trade, в которых на долю йены приходится львиная доля всех операций. Волатильность торгов на прошлой неделе была очень высокой, курс USD/JPY совершал колебания в диапазоне 300 пунктов. Прошлый понедельник открылся сильным гэпом вниз (42 пункта), негативное влияние на курс доллара оказывало значительное пятничное падение американских фондовых индексов, так Доу-Джонс упал более чем на 2%. Но на послеобеденных торгах пара резко полетела вверх, из-за резкого снижения цен на нефть и нового роста мировых фондовых индексов. Во вторник йену лихорадило, но выйти за пределы диапазона в 60 пунктов не получилось, игроки не стали форсировать события перед заседанием ФРС. В среду рост курс USD/JPY возобновился, пара устремилась к психологической границе 120.00, но протестировать этот барьер не удалось, давление на йену оказали данные по Японии, так заказы на машинное оборудование в упали на 10.4%. А поддержку доллару оказали вечерние комментарии FOMC, согласно которым главным беспокойством руководства ФРС остается возможный рост инфляции в стране. Подобные комментарии уменьшают вероятность снижения уровня основных процентных ставок в США, о чем в последнее время было много спекуляций. Но в четверг ситуация на рынке резко изменилась, уже утром просочилось сообщение, что проблемы в сфере высокорискового ипотечного кредитования в США оказали негативное влияние на состояние крупного французского банка BNP. Более того, возникшие разговоры о возможных проблемах с ликвидностью в европейском регионе способствовали процессу закрытия коротких позиций по валютам с низким уровнем процентных ставок, в первую очередь по йене. Основные кроссы (GBP/JPY и EUR/JPY) упали на 400-500 пунктов, что поддержало японскую валюту и против доллара, хотя падение USD/JPY выглядело не таким шокирующим, всего лишь на полторы фигуры. Но снижение американских фондовых индексов на поздних торгах стимулировало игроков на новые покупки йены по всему рынку. На азиатских торгах в пятницу падение японских акций, которое стало продолжением падения на Wall Street в четверг, стимулировало продолжение роста иены. Однако во второй половине торгов в Токио японская валюта утратила преимущество на волне покупок иностранных валют со стороны японских инвесторов. В конце дня валюты стабилизировались, ФРС в три этапа увеличила резервы банковской системы страны на 38 млрд. долларов. Действия FED привели к коррекции американских фондовых индексов, а также к росту курсов драгоценных металлов, что привело к отскоку вверх и пары USD/JPY. Неделя закрылась не очень большой белой свечой с длинными тенями (рис.1), что говорит о явной неопределенности на рынке, с одной стороны, веских причин для роста курса USD/JPY, а с другой, слишком мало сил у йены, чтобы переломить ситуацию в свою сторону. В качестве основных support выступали первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всей восходящей ветки 108.97 – 124.14 и третий луч «А''» Фибо-веера, построенного через экстремумы 108.97 и 122.18. Но как видно, на текущей неделе возобновились продажи и курс USD/JPY пробил эти рубежи, в качестве следующих support будут выступать уровень 50% коррекции и проходящая рядом линия поддержки «В». Если пара пробивает и эти границы, то следующей целью станут мартовские и ноябрьские минимумы в районе 15-й фигуры, рядом с которым проходит и второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Но недельный стохастик уже несколько недель находится ниже уровня 20, что может привести к развороту пары вверх, но не забываем, что в зоне перепроданности осциллятор может находиться очень долго. В случае возобновления роста пары в качестве resistanse будут выступать линии Аллигатора и психологический уровень 120.00

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что последние 2 недели курс USD/JPY двигался в боковом диапазоне вдоль уровня 118.50, причем амплитуда колебаний постоянно увеличивалась. Но на прошлой неделе, после неудачной попытки пары достать уровень 120.00, в четверг наблюдалось резкое снижение, что привело к образованию разворотной фигуры «медвежье поглощение». Но сильной эту модель назвать нельзя, т.к. сформировалась она на боковом тренде, тем не менее, курс USD/JPY пошел вниз. В четверг пара пробила важный support – уровень 61.8% коррекции от всего последнего восходящего движения 115.14 – 124.14, а так же уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 124.14 – 122.07 и коррекции до 123.66. Сейчас пара продолжает снижение и делает попытку пробить последний уровень коррекции 76.4%, а в качестве сильного support выступает уровень 323.6% тех же Фибо-расширений, который располагается чуть ниже границы 17-й фигуры. Если курс USD/JPY опустится ниже этих рубежей, то в качестве следующей цели будет выступать мартовский low на уровне 115.14. Но индикатор MACD может сформировать дивергенцию, что приведет к развороту пары вверх, а в качестве ближайших resistanse будут выступать линия сопротивления «С» и уровень консолидации цен, проходящий около отметки 118.50. Дальнейший рост приведет пару к тестированию последних максимумов на отметке 119.82, т.е. до психологического уровня 120.., рядом с которым проходит и 100-дневная скользящая средняя mA100. Но эта неделя очень богата на публикацию важной макроэкономической статистики, которая может оказать сильное влияние на динамику основных валютных пар. В понедельник вышли по ВВП Японии за 2 квартал, а так же платежный и торговый балансы, которые оказались разнонаправленными, а вечером был опубликован отчет о розничных продажах в США. Во вторник вышел Индекс активности в сфере услуг по Японии, а вечером был опубликован большой блок данных по США, это индексы цен производителей PPI и важное сальдо торгового баланса за июнь, которое оказалось лучше прогнозов. В среду выйдут основной индекс инфляции по США CPI, а так же NY Fed Empire State manufacturing index, объем промышленного производства и приток чистого капитала TICs. В четверг обратить внимание на данные по жилищному строительству в США, а так же на публикацию Philadelphia Fed index. В пятницу выйдут индексы опережающих и совпадающих индикаторов по Японии, а вечером обратить внимание на предварительное значение Мичиганского индекса настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY продолжает снижение в пределах основного нисходящего канала «К-К'», причем сегодня на утренних торгах пара пробила его среднюю границу. Так же отметим, что последние 2.5 недели пара торгуется внутри симметричного расходящегося треугольника со сторонами «М» и «М'» и сейчас йена пытается продавить его нижнюю границу. В качестве ближайшего support выступает граница 17-й фигуры, а так же уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 122.43 – 119.79. Но если курс USD/JPY умеет опуститься ниже этих рубежей, то следующей целью станет граница 16-й фигуры и далее сильный уровень 261.8% тех же Фибо-расширений, совпадающий с уровнем 115.50. Там же проходит и нижняя граница канала «К-К'», при этом стоит отметить, что индикатор RSI сейчас пытается опуститься ниже уровня 30. Если осциллятор войдет в зону перепроданности, то можно ожидать дальнейшего резкого (но краткосрочного) снижения пары, как раз до указанных целей. Если все же курс USD/JPY не сможет закрепиться ниже уровня 117.00 и отскочит вверх, то может начаться бычья коррекция, а в качестве resistanse будут выступать граница 18-й фигуры. Следующей целью будет выступать линия сопротивления «К», которая проходит около уровня 119.00, рядом с которой располагается 144-я экспоненциальная скользящая средняя Ema144. Так же не забываем следить за кроссами GBP/JPY и EUR/JPY, если они продолжат снижение, то ожидать роста основной пары USD/JPY не стоит.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/08/15/article5784.html - USD/JPY 15 aug (15.08.2007)
Отправить комментарий
Авторизация