EUR/USD 20 aug (20.08.2007)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Трудно анализировать события происходящие на прошлой неделе через призму курса EUR/USD, который хоть и показал довольно высокую волатильность, но она не идет ни в какое сравнение с остальными валютными парами, которые «пролетели» по 1000 пунктов и выше! Но не будем в этом обзоре рассматривать как падали сырьевые валюты и кроссы против йены, отметим, что в первой половине недели евро падало против доллара и только в пятницу пара вновь пошла вверх. В понедельник единая валюта резко упала на целую фигуру, давление на курс евро оказало решение ЕЦБ принять меры по увеличению ликвидности на денежном рынке региона. Эти действия банк производит уже третий день подряд и направлены они на стабилизацию финансовой системы, но рост ликвидности приводит к снижению краткосрочных рыночных процентных ставок. Но это оказались лишь цветочки, так ЕЦБ ожидал, что банкам потребуется порядка 237 млрд. евро для удовлетворения спроса, но этого оказалось недостаточно для стабилизации ситуации на кредитном рынке Европы. Во вторник ЕЦБ предоставил кредитов на сумму 73.5 млрд. евро. т.е. общая сумма краткосрочных кредитов, выданная в качестве инъекций, теперь составляет 310 млрд. евро. На предоставление кредита подали заявки 344 банка, а общая сумма требуемых заимствований со стороны банков составила 427 млрд. евро. Поддержку доллару оказали данные по торговому балансу США, которые оказались значительно лучше прогнозов, однако проблемы на фондовых рынках нивелировали эту позитивную статистику. В среду курс EUR/USD упал еще на фигуру, фондовые рынки возобновили снижение, а спекулянты вновь активизировали свои действия, направленные на закрытие позиций carry trade. Данные по США оказались разнонаправленными, объем промышленного производства вырос, а вот отчет о притоке чистого капитала в экономику США TICs оказался значительно хуже прогнозов. Четверг пара провела в узком боковом диапазоне около уровня 1.3400, попытки медведей продолжить недельный тренд оказались безуспешными, к тому же данные по США (индикаторы жилищного строительства и Philadelphia Fed index) оказались хуже ожиданий рынка. Различные комментарии крупных финансовых чиновников не способствуют стабилизации на всех рынках, спекулянты продолжает бегство из рисковых сделок, ФРС «выбросил на рынок» еще 17 млрд. $, которые выступили обеспечением для ипотечных кредитов. В пятницу доллар упал по всему фронту, не смотря на то, что фондовые индексы США выросли на 2-2.5%, давление оказало решение ФРС временно снизить дисконтную ставку на 0.5% до 5.75% (это не основная ставка Federal Funds Rate), а курс EUR/USD взлетел на целую фигуру. В ФРС также отметили, что риски росту экономики заметно увеличились, эти изменения будут действенны до тех пор, пока ФРС не увидит существенного улучшения ликвидности на рынке. Неделя закрылась довольно большой черной свечой с длинной нижней тенью (рис.1), что говорит о сильных медвежьих настроениях, но пока еще в рамках коррекции и не более того. В качестве основного support выступает трендовая линия «А», а так же первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от восходящей ветки 1.2482 – 1.3850 и линия «челюсти» (синяя) индикатора Аллигатор. Другими словами, около отметки 1.3350 проходит довольно сильный барьер поддержки, который пока надежно удерживает пару от более сильного снижения. Но в случае продолжения нисходящего движения, что подтверждает и недельный стохастик, который продолжает снижаться и еще не дошел до границы зоны перепроданности, следующей целью будет граница 32-й фигуры. Более того, евро может упасть и до психологической границы 1.3000, с которой совпадает второй Фиб-узел коррекции (61.8%) и еще ниже, до уровня консолидации цен на отметке 1.2900. Если же курс EUR/USD сможет закрепиться выше уровня 1.3500, что подтвердит стохастик, отскочив от уровня 20 вверх, можно ожидать нового похода евро в район 38-й фигуры.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD в прошлый понедельник пробил уровень 1.3600, рядом с которым проходит линия «D», которая является «линией шеи» разворотной фигуры «двойная вершина» (или «неудавшийся размах»). Так же был пробит первый луч «С» Фибо-веера, построенного через экстремумы 1.2877 и 1.3850 (второй луч «С'» совмещен с трендовой линией). Отметим, что фигура «отработала» на 100%, пара прошла вниз расстояние равное высоте первой вершины, т.е. около 250 пунктов, а по ходу были пробиты первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 1.2877 – 1.3850 и луч «С'». В качестве основного support выступил уровень 50% коррекции, с которым почти совпадает уровень 200% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.3850 – 1.3607 и коррекции до 1.3839. Четверг закрылся очень маленьким черным волчком с длинной нижней тенью, что и спровоцировала отскок вверх, правда пятница образовала белую свечку с обоими длинными тенями, что говорит о полной неопределенности на рынке. Продолжение роста евро возможно лишь после пробития уровня 1.3500, но пока индикатор MACD находится в отрицательной области и не собирается разворачивается вверх, что говорит о высоком потенциале медведей. По этому, в случае возобновления снижения евро, следующей целью будут второй Фиб-узел коррекции (61.8%), проходящий около отметки 1.3250 и уровень 261.8% тех же Фибо-расширений на отметке 1.3200. А сверху пару будут ограничивать уровень 1.3600 вместе с линией «D» и первый луч «С» Фибо-веера. Текущая неделя не слишком богата на публикацию важной макроэкономической статистики, так в понедельник выйдут лишь опережающие индикаторы по США. Во вторник обратить внимание на торговый баланс по Еврозоне и на важный немецкий экономический индекс ZEW, а в среду выйдут данные по платежному балансу Еврозоны за июнь и объем промышленных заказов. Так же в среду не забываем следить за данными по стратегическим запасам нефти и бензина в США за неделю. В четверг будут опубликовано предварительное значение ВВП Германии за 2 квартал и выйдут еженедельные данные по безработице в США. В пятницу обратить внимание на заказы на товары длительного пользования в США и объем продаж новых домов.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD 3 недели двигался в пределах бокового коридора «К-К'», шириной около 200 пунктов, но в начале прошлой неделе была пробита нижняя его граница. Построили новый канал «K'-K''», такой же ширины что и предыдущий, который был почти полностью пройден за 3 дня прошлой недели, а в пятницу пара резко отскочила вверх. Евро немного не дошло до отметки 1.3350, где проходит важный уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.3825 – 1.3641. После чего, курс EUR/USD пробил линию сопротивления «М» и границу 35-й фигуры, но не смог закрепиться выше, а в качестве основных resistanse выступают 55-я экспоненциальная скользящая средняя EmA55 и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней нисходящей ветки 1.3825 – 1.3360. Но индикатор RSI поднялся выше уровня 50, что говорит о явном повышении потенциала быков, что может привести к дальнейшему подъему евро против доллара. В качестве resistanse будут выступать линия «К'», а так же проходящие рядом уровень 50% коррекции и 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100, чуть выше которых находится граница 36-й фигуры. Следующей целью будет выступать второй Фиб-узел коррекции (61.8%) на отметке 1.3650 и граница 37-й фигуры, пробитие которой откроет прямую дорогу к многолетним high, при этом, осциллятор RSI должен войти в зону перекупленности. Если курс EUR/USD не сможет закрепиться выше границы 1.3500 и развернется вниз, то может еще раз достигнуть последнего 2-месячного low на отметке 1.3350-60. Так же не забываем следить за мировыми фондовыми индексами и ценами на нефть и золото, лихорадка, которая потрясла все рынки может продолжать оказывать негативное воздействие на Forex и в первую очередь на евро и фунт.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/08/20/article5801.html - EUR/USD 20 aug (20.08.2007)
Отправить комментарий
Авторизация