GBP/USD 21 aug (21.08.2007)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


На прошлой неделе фунт оказался мальчиком для битья, британец стремительно терял свои позиции по всему рынку, но то что творилось с кроссом GBP/JPY – это особая тема, которой мы посвятим отдельный анализ. Конечно, по сравнению с йеной падение курса GBP/USD не выглядит страшным и угрожающим, тем не менее, стерлинг дал серьезную просадку против американца. Основной причиной, почему фунт оказался под давлением, это дальнейшее закрытие спекулятивных позиций carry trade, другими словами, игроки «выпрыгивают» из рисковых сделок. Так же отметим, что публикация неожиданно слабого отчета по индексу цен производителей разумеется не способствовала росту оптимизма в отношении британской валюты, т.к. снижение ценового давления ставит под сомнение необходимость в еще одном повышении процентной ставки ВоЕ. Кроме того, поступило сообщение, что банк Barclays получил официальное одобрение на покупку ABN AMRO, что также увеличило объем продаж фунта. И в довершении ко всему, в Британии зафиксирован новый случай ящура, который лишил фермеров надежды, что проблему удастся решить «не вынося сор из избы». Некоторые политики уже призывают к вакцинации домашнего скота, чтобы не допустить распространения заразы, а это крайне нежелательный для нового премьера и правительства шаг. Таким образом, на британскую валюту разом свалились все 33 несчастья, а если поиздеваться полностью, то не последнюю роль в деле ослабления фунта сыграла и техника. Например, серьезный прорыв уровня 2.0200, долгое время служившего сильной поддержкой в среднесрочной перспективе, открывает перед фунтом довольно глубокую пропасть, это подтверждают сработавшие многочисленные стопы в области 2.0150. Они способствовали ускорению нисходящего движения и падению GBP/USD сначала ниже границы 2.0100, а потом и привело к пробитию психологического уровня 2.0000. Таким образом, первые 2 дня фунт падал по 150 пунктов, но в середине недели скорость падения немного уменьшилась, хотя в среду можно было ожидать более сильного всплеска продаж британца. Согласно опубликованному протоколу заседания Комитета по денежной политике ВоЕ от 1-2 августа, за то, чтобы оставить основную процентную ставку без изменения на уровне 5.75%, проголосовали все 9 членов комитета. Другими словами, рынок ранее учитывал повышение текущей ставки Банка Англии в размере 5.75% до 6.25%, а теперь вынужден пересматривать свои взгляды. В четверг некоторую поддержку фунту оказали данные по объему розничных продаж в Британии, которые оказались значительно лучше прогнозов, а в пятницу курс GBP/USD резко отскочил вверх. Основной причиной ослабления доллара стало сообщение, что FOMC принял решение снизить дисконтную ставку на 0.5% до 5.75%, чтобы уменьшить спрэд между основной учетной ставкой и целевой ставкой FOMC по федеральным фондам до 50 базисных пунктов. Эти изменения будут действенны до тех пор, пока ФРС не увидит существенного улучшения ликвидности на рынке. Тем не менее, последняя неделя закрылась большой черной свечой с чуть более длинной нижней тенью (рис.1), что говорит о сильных медвежьих настроениях на рынке. Курс GBP/USD с ходу пробил несколько важных support, это линии «губы» и «зубы» (зеленая и красная) и самое главное, была пройдена трендовая линия «А». Сейчас, в качестве основных поддержек выступают линия «челюсти» (синяя) Аллигатора и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от восходящего движения 0.8088 – 2.0652. Но потенциал для снижения еще есть, о чем свидетельствует недельный стохастик, который подошел к уровню 20 и может войти в зону перепроданности. В качестве ближайшей цели выступает уровень 1.9500, а еще ниже проходит уровень 50% коррекции. Но все же основным support остается уже длительное время граница ноябрьского гэпа около отметки 1.9300. Если курс GBP/USD соберется с силами и не упадет ниже уровня 1.9700 и отскочит вверх, то в качестве ближайших resistanse будут выступать граница 2.0000, а трендовая линия «А» так же перейдет в разряд сопротивления.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/USD последние несколько дней показывал очень сильную медвежью динамику. Во вторник пара пробила уровень 2.0200, который можно считать в качестве «линии шеи» разворотной фигуры «неудавшийся размах». Фигура полностью отработала себя, стерлинг упал на высоту большой вершины, т.е. на 460-470 пунктов в район 1.9700, пробив по ходу важную линию поддержки «С», проведенную через минимумы марта и июня и проходящий рядом уровень 50% коррекции от восходящего движения 19182 – 2.0652. Но пятница закрылась очень коротким черным «волчком» с очень длинными тенями, что говорит о некоторой неопределенности на рынке и привело к отскоку пары вверх. В качестве основных support можно выделить второй Фиб-узел коррекции (61.8%), 200-дневную скользящую среднюю mA200, уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 2.0652 – 2.0289 и коррекции до 2.0461, а так же линия «D», проведенная через максимумы апреля и июня и перешедшая в разряд поддержки. Но сегодня рынок вновь разворачивается вниз, в случае ускорения down-тренда, следующей целью будет выступать граница 1.9500 рядом с которым находится уровень 200% тех же расширений. Следующая цель располагается около мартовского минимума 1.9182, чуть выше которого располагается уровень 261.8% Фибо-расширений и граница 92-й фигуры. MACD-гистограмма формировала дивергенцию, но все же последний минимум на осцилляторе оказался чуть ниже предыдущего, по этому, не стоит на это расхождение сильно обращать внимание. Но все же разница между подобными low на графике цены существенно больше, а значит вероятность разворота вверх все же существует. Но сверху находится несколько сильных resistanse, это линия «С» и психологический барьер 2.0000, пробить который сейчас будет довольно сложно. На этой неделе рынок может быть довольно спокойным (если ситуация на фондовых площадках вновь не накалится) из-за отсутствия большого количества важных макроэкономических данных. В понедельник вышли данные по объему денежной массы в Британии и дефицит бюджета в июле, а так же опережающие индикаторы по США. Во вторник важных данных не выйдет, а в среду будут опубликован промышленный индекс CBI industrial order books balance Британской ассоциации промышленников, а так же еженедельные данные по запасам нефти и бензина в США. В четверг обратить внимание лишь на еженедельные требования по безработице в США, а в пятницу выйдут уточненное значение ВВП Британии за 2 квартал, а так же заказы на товары длительного пользования в США и продажи новых домов.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что в течение 4 недель курс GBP/USD двигался в пределах основного нисходящего канала «К-К'», но на прошлой неделе сделал попытку пробить его нижнюю границу. Но в пятницу фунт отскочил вверх, а в качестве основных support выступают граница 97-й фигуры, с которым совпадает уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 2.0652 – 2.0180 и коррекции до 2.0461. Сейчас пара пробила линию сопротивления «М», но пока торгуется вдоль линии «К'» и может сделать еще одну попытку пойти вниз, а в качестве ближайшего resistanse выступает 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34 и граница 99-й фигуры, а еще чуть выше проходит первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней нисходящей ветки 2.0394 – 1.9651. Если курс GBP/USD возобновит падение, то следующей целью будет последний low, а далее граница 1.9500, с которой почти совпадает уровень 200% тех же Фибо-расширений. Можно построить новый канал «K'-K''», такой же ширины, что и предыдущий, тогда отдаленная цель будет находиться около его нижней границы, т.е. в районе 1.9400. В пользу продолжения нисходящего тренда выступает индикатор RSI, который не смог подняться выше уровня 50, развернулся вниз, отскочив от своей линии сопротивления (зеленая линия). Но все же, если ситуация на рынке перевернется и курс GBP/USD пойдет вверх, то в качестве основной цели будет выступать психологическая граница 2.0000, рядом с которой проходит уровень 50% коррекции и 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. Прорыв этих рубежей, а так же уровня 61.8% коррекции приведет пару к верхней границе канала «К-К'», т.е. в район 2.0200. Не забываем следить за кроссом GBP/JPY, если он вновь полетит вниз, то не стоит ожидать какого то роста фунта против доллара в ближайшей перспективе.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/08/21/article5810.html - GBP/USD 21 aug (21.08.2007)
Отправить комментарий
Авторизация