EUR/USD 27 aug (27.08.2007)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Как мы и предполагали, сильного продолжения нисходящего движения, которое наблюдалось на предыдущей неделе, не произошло, более того, курс EUR/USD резко отскочил вверх и почти отыграл все, упущенное ранее. Основой наших предположений был тот факт, что у доллара в настоящий момент просто нет причин для роста, по крайней мере против евро. Не смотря на то, что про итогам недели единая валюта заметна окрепла, в первые два дня пара торговалась в пределах узкого ценового диапазона, шириной не более 60 пунктов. И все же, основные валютные пары начали неделю на позитивной ноте, рост фондовых рынков подхлестнул спекулянтов к возобновлению сделок carry trade. Это привело к росту кросса EUR/JPY, что не позволило доллару развить свое преимущество против евро. Во вторник ФРС продолжила принимать меры по увеличению ликвидности на денежном рынке, сделав очередные вливания. Доллар попал под некоторое давление из-за слухов о том, что еще до очередного заседания FOMC 18 сентября основная процентная ставка в США может быть уменьшена на 0.25% или даже на 0.50%. Так же во вторник состоялась встреча председателя ФРС Б.Бернанке и министра финансов США Г.Полсона, на которой было высказано мнение о том, что для стабилизации финансовых рынков должны быть приняты все необходимые меры. В среду, в первой половине дня картина торгов мало изменилась, некоторое давление на евро оказали слова министра финансов Франции Лагарде о том, что он видит причины для ЕЦБ не повышать ставки в сентябре, и что снижение ставки окажет благоприятное влияние на рынки и экономику. Но в американскую сессию курс EUR/USD пробил психологическую границу 1.3500 и пошел вверх, уверенный рост кросса EUR/JPY вновь придал уверенности единой валюте и против доллара. В четверг рост пары приостановился, евро совершала незначительные колебания в диапазоне шириной не более 55 пунктов, но все же бычий настрой единой валюты сохранился. Давление на доллар оказало снижением американских фондовых индексов, которое было вызвано заявлением главы крупнейшего оператора на ипотечном рынке США Countrywide Financial Corp, по мнению которого, проблемы на рынке недвижимости могут привести к экономическому спаду в США. Но основное движение курса EUR/USD пришлось на пятницу, которое не очень то и ожидалось, тем не менее, в течение дня курс вырос почти на 130 пунктов. Опубликованные положительные экономические данные по США не смогли привести к росту курса доллара, т.к. эти показатели рассчитывались за июль, еще до возникновения кризисных явлений на кредитном рынке. В то же время поддержку курсу евро оказывает ожидание того, что уже в сентябре основные процентные ставки в Еврозоне могут быть увеличены, а ФРС скорее всего пойдет обратным путем. Последняя неделя закрылась довольно большой белой свечой, тело которой почти полностью перекрыло предыдущую черную (рис.1), но называть эту комбинацию разворотной моделью «просвет в облаках» не стоит, т.к. она сформировалась явно не на дне down-тренда. В качестве основного support выступает трендовая линия «А» и линия «челюсти» индикатора Аллигатор. Так же видно, что недельный стохастик не смог пробить уровень 50, пересек свою медленную линию и вновь развернулся вверх, что может спровоцировать новый рост евро в среднесрочной перспективе. Но пока пара торгуется внутри Аллигатора, а значит на рынке господствуют боковые настроения, а для ускорения восходящего тренда необходимо пробиться выше границы 37-й фигуры. Если это произойдет, то курс EUR/USD наверняка пойдет тестировать последние многолетние максимумы и может протестировать границу 39-й фигуры, после которой достижение психологического уровня 1.4000 станет уже делом техники. Если евро не сможет зафиксироваться выше 1.3700 и вновь пойдет вниз, то может сформироваться большая разворотная фигура «голова-плечи», которая в случае «срабатывания» приведет пару в район другой «круглой цифры» 1.3000.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что после отскока от сильной линии поддержки «С», первые 2 дня прошлой недели закрывались очень короткими черными «волчками» с длинными тенями, но в среду образовалась более длинная белая свеча. В четверг игроки вновь сделали паузу, день закрылся белым «волчком», а в качестве основного resistanse выступила 100-дневная скользящая средняя mA100. Только в пятницу курс EUR/USD резко взлетел, был пробит уровень консолидации цен на 1.3650 и 21-дневная скользящая средняя mA21. В пользу продолжения восходящего движения выступает индикатор MACD, который пробил свою сигнальную линию и развернулся вверх, но пока осциллятор движется ниже нулевого уровня, не стоит списывать со счетов вероятность нового снижения пары, все же потенциал медведей пока выше, чем у быков. Но если пара пробьет уровень 1.3700, то следующей целью будет граница 38-й фигуры и последующее повторение летних high. Если евро не сможет закрепиться выше и вновь отскочит вниз, при этом индикатор MACD так же повернет «на юг» то можно ожидать снижения пары в район 35-й фигуры, а в качестве основного support будет оставаться трендовая линия «С». Эта неделя будет очень насыщенной на публикации важной макроэкономической статистики, только в понедельник выйдут лишь данные по продажам домов на вторичном рынке США, которые, тем не менее, могут оказать давление на игроков. Во вторник будет опубликован важный экономический индекс Ifo, выйдут данные по инфляции в Германии и денежной массы по Еврозоне в целом, а вечером выйдут индекс потребительского доверия в США и будут опубликованы «минутки» последнего заседания FOMC. В среду обратить внимание на индексы деловой активности и уверенности потребителей по странам Европы и на стратегические запасы нефти и бензина в США. Основная статистики отложена на последние 2 дня, в четверг выйдут данные по безработице в Германии, розничные продажи в Италии, а вечером обратить внимание на уточненное значение ВВП США за 2 квартал, а так же ценовой дефлятор ВВП и основной индекс расходов на личное потребление. В пятницу выйдут данные по инфляции в Еврозоне (CPI), индикатор уверенности в деловой среде и экономических настроений, а так же данные по безработице. Вечером выйдет большой блок данных по США, это объем личных доходов и расходов, дефлятор расходов на личное потребление, Chicago PMI, окончательное значение Мичиганского индекса настроения потребителей и объем промышленных заказов.

Рис.2

рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD после обвала на предыдущей неделе, сумел организовать новый рост, при чем, евро смогло пробить все 3 основных уровня коррекции от последней нисходящей ветки 1.3825 – 1,3360, а так же 200-ю экспоненциальную скользящую среднюю Ema200. Образовался восходящий канал «К-К'», верхнюю границу которого пара пыталась протестировать на вечерних торгах в пятницу и на сегодняшней азиатской сессии, после чего отскочила назад. Построим новый канал «K'-K''», такой же ширины, что и предыдущий, отдаленная цель – линия сопротивления «К''»находится выше последних многолетних максимумов и предполагает рост евро до граница 39-й фигуры. Правда, на пути верх курс EUR/USD может испытать сильное сопротивление, а в качестве resistanse будут выступать граница 1.3700, уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.3360 – 1,3546 и коррекции до 1.3449, который совпадает с отметкой 1.3750. Чуть выше проходит линия сопротивления «М» и граница 38-й фигуры, пробитие которых откроет прямую дорогу к обновлению летних high. Но индикатор RSI находится заметно выше уровня 70, что может привестик развороту пары вниз, но не забываем, что осциллятор может находиться в зоне перекупленности очень долго, тем более, что RSI торгуется и выше своей линии поддержки (зеленая линия). Но если курс EUR/USD так и не сможет прорвать линию сопротивления «К'» и отскочит вниз, при этом RSI опустится ниже уровня 70 можно ожидать снижения евро в район 36-й фигуры, еще чуть ниже проходит линия поддержки «К». Дальнейшее снижение выглядит маловероятным, но сегодня вечером все будут ждать выступления управляющего ЕЦБ Ж-К.Трише, намеченного на 17.00 мск. Наверняка глава ЕЦБ будет говорить о ставках и кризисе, связанным с субстандартным ипотечным кредитованием в США и какое он может оказать влияние на экономику Еврозоны.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/08/27/article5834.html - EUR/USD 27 aug (27.08.2007)
Отправить комментарий
Авторизация