USD/JPY 28 aug (29.08.2007)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


Последние недели очень сильно оказали влияние на динамику валютных пар, связанных с йеной и хотя последний летний месяц уже заканчивается, все же отметим, то что произошло в середине августа 2007г надолго запомнится валютным игрокам. Японская валюта не то чтобы росла по всему рынку, она била все мыслимые рекорды волатильности, так против доллара 16 августа японская валюта выросла почти на 500 пунктов, а против фунта на 1020 (между high и low). Только октябре 1998 года было круче, йена совершала колебания против доллара почти на 1200 пунктов за день, а против фунта на 1600 пунктов. На предыдущей неделе все только и гадали, на сколько еще упадут основные валюты против японской конкурентки, будет ли следующий день еще более обвальным, чем предыдущий! Правда, в паре USD/JPY все было не так ужасно, большинство торговых дней йена совершала незначительные колебания в диапазоне менее 100 пунктов. Это связано стем, что Банк Японии несколько дней подряд производил вливания денежных средств в банковскую систему страны на сумму более 600 млрд. йен. Эти действия были направлены на стабилизацию финансовой системы, но увеличение ликвидности наряду с более низким значением индекса ВВП в Японии оказали давление на курс йены и не позволили курсу USD/JPY возобновить снижение, начатое ранеее. Но падение котировок на фондовых рынках (в первую очередь Nikkei) способствовало закрытию коротких позиций по йене, а в конце предыдущей недели японскую валюту подхватила очередная волна покупателей. Некоторые дилеры полагали, что рост иены был спровоцирован заявлением премьер-министра Японии Абэ о том, что экономический рост остается сильным и что он ожидает от Банка Японии соответствующих решений. После этого и доллар и евро и конечно же фунт в паре с иеной буквально рухнули, преодолев важные «круглые» уровни, после чего стали «работать» технические факторы. На прошлой неделе высокая волатильность на рынке сохранилась, в конечном итоге, курс USD/JPY вырос на 3 фигуры, хотя в первые 2 дня пара совершала боковые колебания в диапазоне 100 пунктов. Но в среду, уже в европейскую сессию пара пошла вверх, рост котировок на фондовых рынках способствовал росту спроса на валюты с более высокой процентной ставкой, а йена вновь оказалась в наименее выгодном положении. В четверг в первой половине дня наблюдался очень резкий рост доллара против йены, почти на полторы фигуры, этому способствовало завершение заседания BoJ, на котором ставки были оставлены на прежнем уровне, а в комментариях Т.Фукуи сюрпризов не было. Последний день пара провела в боковом диапазоне, с одной стороны, давление на курс USD/JPY оказывает снижение котировок азиатских фондовых индексов, с другой стороны, поддержку курсу доллара оказывают покупки американца японскими импортерами. После предыдущей мощной черной недели с длинной нижней тенью, образовалась белая свеча, которая перекрыла чуть больше половины тела черной свечи (рис.2), что говорит лишь об остановке нисходящего движения, но не о развороте. В качестве основных support выступают граница 114.00 и второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего восходящего движения 108.97 – 124.14. Но пока отскок вверх выглядит не очень серьезным, в качестве resistanse выступают луч «А''» Фибо-веера, построенного через экстремумы 108.97 и 124.14, а так же уровень консолидации цен, проходящий около отметки 116.50. Недельный стохастик не только развернулся вверх, но и вышел из зоны перепроданности, с одной стороны, это сильный сигнал к росту, но с другой стороны, осциллятору не что не мешает отскочить от уровня 50 вниз и сделать новый заход в экстремальную зону. В качестве support будут выступать границы 14-й и 13-й фигур, а так же 200-недельная скользящая средняя mA200 и более глубокий уровень 76.4% коррекции, который проходит около отметки 112.50. Для возобновления роста курса USD/JPY необходимо, чтобы пара закрылась выше границы 17-й фигуры. Цели располагаются на уровнях 118.00 и 120.00, а в качестве resistanse будут выступать луч «А'» Фибо-веера и линии Аллигатора.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY продолжает снижение в пределах нисходящего канала, ограниченного линиями «С» и «D». В конце предыдущей недели образовались две свечи с очень длинными нижними тенями, что предопределило отскок пары вверх на прошлой неделе. В качестве сильного support выступили граница 14-й фигуры и почти совпадающий с ней уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 122.43 – 117.17. Но серьезного роста доллара против йены не произошло, пара уперлась в несколько сильных сопротивлений, это первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего нисходящего движения 124.14 – 111.60 и граница 17-й фигуры, которая является уровнем консолидации цен. Сейчас пара вновь нашла поддержку на предыдущих уровнях около границы 14-й фигуры, но их пробитие приведет к новому тестированию границы 112.00 и уровня 200% тех же Фибо-расширений. Отдаленной целью будет выступать психологический уровень 110.00, а в качестве сильного support остается линия поддержки «D». Если все же уровень 114.00 в очередной раз выдержит и пара развернется «на север», что подтверждает индикатор MACD, который пересек свою сигнальную линию снизу вверх. Но все же, пока осциллятор находится в отрицательной области (ниже нулевого уровня), потенциально рынок имеет медвежий уклон. В случае новой попытки к росту в качестве основных resistanse будут выступать тот же первый Фиб-узел коррекции, 21-дневная скользящая средняя mA21 и линия сопротивления «С». Говорить о возобновление Up-тренда можно только после пробития уровня 117.00, при этом индикатор MACD должен подняться в положительную область. Текущая неделя богата на выход важной макроэкономической информации, особенно последние дни. В понедельник вышли данные по продажам домов на вторичном рынке США, во вторник утром был опубликован отчет последнего заседания Банка Японии, который мало интересен, т.к. все равно ставки не были повышены, а основной упор был сделан на проблемы фондового рынка. В среду обратить внимание на данные по стратегическим запасам нефти и бензина в США за последнюю неделю. В четверг выйдут данные по розничным продажам в Японии, а так же уточненное значение ВВП США за 2 квартал, основной индекс расходов на личное потребление и спрос на дополнительную рабочую силу. В пятницу будет опубликован большой блок данных по Японии, в первую очередь обратить внимание на уровень безработицы, индекс потребительских цен, индикаторы жилищного строительства и на объем промышленного производства. Данных по США будет не меньше, выйдут объем личных доходов и расходов, дефлятор расходов на личное потребление, промышленный индекс Chicago PMI, окончательное значение Мичиганского индекса настроения потребителей и объем промышленных заказов.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY после 6-дневного роста вновь пошел вниз, а в качестве основных resistanse выступили второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего нисходящего движения 119.82 – 111.60, линия сопротивления «К» и 144-я экспоненциальная скользящая средняя EmA144. На вчерашних тиоргах йена пошла в наступления, пара последовательно пробила 34-ю экспоненциальную скользящую среднюю EmA34, психологическую границу 115.00 и совпадающий с ней первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней восходящей ветки 111.60 – 117.12. Сейчас пара притормозила чуть ниже уровня 50% коррекции, возле границы 14-й фигуры, рядом с которой проходит уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 117.12 – 115.51 и коррекции до 116.74. Индикатор RSI опустился ниже уровня 30, что говорит о возможном ослаблении давления медведей и даже отскока пары вверх. Но осциллятор может не на долго подняться выше, а потом вновь нырнуть в зону перепроданности, где может находиться довольно долго, т.е. вероятность дальнейшего снижения еще остается в силе. Если все же курс USD/JPY пойдет вверх, то в качестве основных resistanse будут выступать граница 16-й фигуры и линия сопротивления «К», чуть выше располагается пока не пробитый уровень 61.8% коррекции. Пробой этих рубежей приведет к тестированию последних high в районе 117.00 и откроет дорогу к уровню консолидации на отметке 118.50. Не забываем следить за ситуацией на фондовых рынках и кроссами GBP/JPY и EUR/JPY, если рисковые сделки (carry trade) возобновятся, т.е. кроссы пойдут вверх, то ожидать снижения курса USD/JPY не стоит.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/08/29/article5847.html - USD/JPY 28 aug (29.08.2007)
Отправить комментарий
Авторизация