EUR/USD 03 sept (03.09.2007)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


Прошедшая неделя выдалась довольно спокойной, рынок решил в последние летние дни отдохнуть, чего не наблюдалось в разгар отпускного сезона. Амплитуда колебаний большинства валютных пар не отличалась большой волатильностью, так диапазон торговли курса EUR/USD не превысил полутора фигур. Тем не менее, внутридневная торговля была достаточно агрессивной и лишь прошлый понедельник оказался спокойным, хотя первый день недели мог бы быть и более динамичным. Игроки ожидали выступления Ж.К.Трише, особенно всем было интересно узнать мнение председателя ЕЦБ о текущей ситуации после выступления председатель Еврокомиссии Ж-К.Юнкера заявившего, что кризис, связанный с субстандартным ипотечным кредитованием в США не окажет существенного влияния на экономику Еврозоны. Но Трише несколько разочаровал игроков, сказав, что решение по процентным ставкам принимается только на основании текущих экономических данных. Данное заявление дало повод для разговоров о том, что ЕЦБ может оставить в сентябре уровень процентных ставок в Еврозоне без изменения из-за некоторых проблем с ликвидностью на мировом кредитном рынке, наблюдавшихся в последнее время. Во вторник после дневного роста EUR/USD на данных IFO до понедельничного high, на послеобеденных торгах евро повалился вниз. Падение котировок на фондовых рынках вновь способствовало укреплению курса йены против основных валют, кросс EUR/JPY резко обвалился, что оказало негативное давление на евро и против доллара. Публикация протокола последнего заседания FOMC не оказало влияния на рынок, т.к. все внимание игроков было направлено на развитие ситуации на WallStreet. Но в среду все понеслось в обратном направлении с той же силой, единая валюта взлетела более чем на фигуру, а причина все та же – ситуация на фондовых рынках, которая напротив стала выравниваться, т.е. йена стала падать и т.д. и т.п. В четверг пара совершала частые, но не очень глубокие колебания в диапазоне 70 пунктов, положительное влияние на евро оказывает рост фондовых индексов, а доллару помогли позитивные макроэкономические новости по США. Так, уточненное значение индекса ВВП за второй квартал составило +4.0% (предварительное значение +3.4%), показатель вышел практически по прогнозу и является максимальным с первого квартала 2006 года. При этом позитивным сигналом выглядело снижение базового индекса PCE, который вырос лишь на 1.3% против +2.4% в первом квартале. В пятницу всю первую половину дня курс EUR/USD провел в узком боковом коридоре, шириной не более 30 пунктов, рынок ждал данных из США: выступление Д.Буша и конечно же речь Б.Бернанке на ежегодном экономическом симпозиуме в Вайоминге. Перед выступлением лидеров евро сначала резко взлетел, пробив недельные максимумы, но потом так же быстро свалился вниз, преэидент США выдвинул ряд предложений, которые должны помочь заемщикам избежать дефолта. А вот текст заявления Б.Бернанке выглядел весьма мягким, однако намека на то, когда ждать снижения ставки участники рынка так и не получили, что привело к фиксации прибыли. Таким образом, неделя закрылась небольшой черной свечой с более длинной нижней тенью (рис.1), что говорит лишь о нежелании рынка двигаться в каком то направлении. Но все же последняя свечка закрылась выше линии «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор, что говорит о более высоком потенциале быков. То же подтверждает и недельный стохастик, который не смог опуститься ниже уровня 50, пересек свою медленную линию и вновь развернулся вверх. В качестве support выступают линии Аллигатора, уровень 1.3500 и трендовая линия «А», причем, вряд ли следует ожидать пробития этих границ в ближайшее время, тем более до заседания ЕЦБ в четверг. В случае прохождения границы 37-й фигуры, откроется прямая дорога к многолетним high на отметке 1.3850, а в качестве отдаленных целей будут выступать «круглая отметка» 1.4000 и уровень 323.6% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.1638 – 1.2321 и коррекции до 1.1824.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD на прошлой неделе совершал колебания между 36-й и 37-й фигурами. Заметим, что тела всех 5 дней не вышли за пределы большой белой свечи предыдущей пятницы, что говорит о более высоком потенциале быков. В качестве основных support выступают 100-дневная скользящая средняя mA100 и уровень консолидации цен, проходящий по границе 1.3600. Но последняя пятница закрылась огромной «падающей звездой», что может надломить настрой рынка идти вверх, тем более, что индикатор MACD находится в отрицательной области, хотя и подошел к нулевой линии, от которой осциллятор может отскочить вниз. В качестве resistanse будут выступать линия сопротивления «D» и граница 37-й фигуры, но если MACD поднимется выше средней линии, то это может придать новый импульс быкам. Тем не менее, говорить о возобновлении Up-тренда можно только после тестирования уровня 1.3700 и обновления максимума прошлой недели. Целью будет сначала августовский high на уровне 1.3839, а рядом находится многолетний максимум июля. Для развития медвежьего движения необходим пробой границы 36-й фигуры и mA100, а ближайшей целью будет уровень 1.3500. Отдаленная цель находится около границы 34-й фигуры, где проходит основной support линия поддержки «С», при этом, осциллятор MACD так же должен отскочить от нулевого уровня вниз. Текущая неделя довольно богата на выход важной макроэкономической статистики, только сегодня эти данные (индексы PMI по Еврозоне) вряд ли окажут сильное влияние на игроков, рынки будут вялыми в связи с выходным днем в США и Канаде. Во вторник выйдет предварительное значение индекса ВВП Еврозоны за 2 квартал, а так же индекс цен производителей PPI, а вечером обратить внимание на строительные расходы и индекс ISM по США. В среду обратить внимание на индексы PMI стран Европы в сфере услуг и объем розничных продаж Еврозоны за июль, а вечером будет опубликован экономический отчет ФРС Beige book. В четверг конечно же все внимание рынка будет уделено заседаниям ВоЕ и ЕЦБ, а так же пресс-конференции Ж.К.Трише, точнее на его тональность. Не смотря на то, что после прошлого заседания председатель ЕЦБ упомянул о «бдительности», большинство экспертов считают, что ставки в Еврозоне останутся без изменения. Данные по США, а именно, индекс ISM в сфере услуг и производительность вряд ли будут отмечены рынком, равно как и еженедельные данные по безработице. А вот в пятницу наоборот, все внимание рынка будет уделено макроэкономической статистике по США, а большой блок по Германии будет проигнорирован. В последний день недели все будут ждать данных с американского рынка труда, которые всегда приводят рынки в состояние повышенной волатильности.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD последние несколько дней провел в пределах восходящего треугольника со сторонами «Р» и «Р'». Причем, в пятницу евро сделало попытку пробить его верхнюю границу, но безуспешно, пара так же резко возвратилась внутрь фигуры и остановилась лишь на его нижней границе. Тем не менее, курс EUR/USD сумел опуститься ниже среднего луча «К'» Фибо-веера, построенного через экстремумы 1.3360 и 1.3684, а в качестве support будут выступать 55-я и 200-я экспоненциальные скользящие средние EmA55 и EmA200, которые почти совпали. В случае пробоя линии поддержки «Р'' пара может пойти вниз на ширину основания треугольника, т.е. на 120 пунктов, как раз в район 35-й фигуры. Но на пути пары вниз находится несколько support, это граница 1.3600 и третий луч «К''» Фибо-веера. Тем не менее, пока индикатор RSI находится выше уровня 50 и выше своей линии поддержки (зеленая линия) потенциал быков так же более высокий. И все же пробой уровня 1.3500 приведет пару г более глубокому снижению в район 1.3450 и далее до августовского low на отметке 1.3360. Повторное тестирование верхней границы треугольника «Р» может привести к истинному пробою фигуры и росту курса EUR/USD в район 38-й фигуры. Но сверху находится несколько сильных resistanse, это первый луч «К» Фибо-веера, линия сопротивления «М», проведенная через августовские high (обе пересекаются в районе 1.3730) и уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.3360 – 1.3546 и коррекции до 1.3449, который почти совпадает с отметкой 1.3750. Но пробой этих границ может спровоцировать более резкий рост курса EUR/USD до границы 38-й фигуры и тестированию августовских максимумов, при этом индикатор RSI должен войти в зону перекупленности.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/09/03/article5868.html - EUR/USD 03 sept (03.09.2007)
Отправить комментарий
Авторизация