AUD/USD 05 sept (05.09.2007)

AUD/USD Анализ и прогноз на неделю.


Поговорим об еще одной жертве сделок carry trade, австралийском долларе (оззи), который в последний месяц показал такую динамику, которой пара AUD/USD не видела с 1989 года. За 4 недели оззи упал на 12 фигур, причем за одну августовскую неделю снижение составило около 800 пунктов. Как мы уже отметили выше, виной всему побег спекулятивных игроков из высокодоходных, но не менее рискованных сделок carru trade, в которых такой валюте, как австралийский доллар отводится важное место. После довольно резкого падения во второй половине июля, курс AUD/USD застрял около границы 0.8500 и две недели стоял около этого рубежа. Учитывая продолжительный поток сильной макроэкономической статистики по Австралии, многие эксперты ждали от RBA повышения процентной ставки, однако потребность в сокращении риска уменьшает степень выгоды для валют тех стран, ЦБ которых повышают уровень ставки. Дилеры так же отмечают, что предшествующий всем текущим события рост carry trade заставил австралийский доллар подняться к многолетним максимумам по отношению к доллару и иене. Курсы этих валютных пар достигли таких уровней, которые, по мнению многих экономистов, не соответствовали фундаментально-экономической статистики. Тем не менее, на заседании 8 августа Австралийский ЦБ поднял процентную ставку до уровня 6.5%, максимального за последние 11 лет, что привело к краткосрочному росту курса AUD/USD (на фоне взлета кросса AUD/JPY). Но уже на следующий день все развернулось вниз, после чего настали 7 черных дней для оззи, в ходе которых он потерял 8 фигур. Причиной падения всех высокодоходных валют (включая оззи) стал новый виток кризиса ипотечного кредитования, негативные эффекты со стороны рынка субстандартных кредитов оказались сильнее, чем предполагалось, и их новые признаки поддержали дальнейшую ликвидацию carry trades. Даже многомиллиардные денежные вливания основных ЦБ (ФРС, ЕЦБ, ВoJ) для поддержания ликвидности на рынке не помогли, все кроссы против йены рухнули, чем воспользовался американский доллар. И можно еще отметить, что падение цен на сырье также не способствует росту австралийца, т.е. проблемы рынка кредитов начинают оказывать влияние на ожидания роста мировой экономики. В итоге оззи пробил уровень 0.8000 и упал еще на 3 фигуры, правда после решения ФРС понизить дисконтную ставку на 0.5% сумел отскочить вверх и остаться выше этого важного рубежа. После мощной черной недели с длинной нижней тенью в середине августа (рис.1), последовала неплохая белая свеча (расстояние между high и low около 400 пунктов), которая перекрыла больше половины тела предыдущей недели. В качестве основных support выступили трендовая линия «А» и уровни 61.8% и 50% коррекции от всего восходящего движения 0.7013 – 0.8870. Так же отметим, что пробой психологического уровня 0.8000 оказался ложным, пара лишь краткосрочно опустилась ниже (хоть и на 300 пунктов), после чего вновь взлетела выше этого рубежа. Сейчас пара находится внутри Аллигатора, что говорит о боковом характере торгов, а в качестве resistanse выступает граница 83-й фигуры, чуть выше, около отметки 0.8400 проходит уровень консолидации цен, который так же будет удерживать пару от более сильного роста. Недельный стохастик хоть и отскочил от границы зоны перепроданности и смотрит вверх, тем не менее осциллятор еще не поднялся выше уровня 50 и может отскочить от него вниз. Но все же, если стохастик продолжит движение вверх, это может привести к росту курса AUD/USD выше границы 84-й фигуры, после чего следующей целью будет уровень 0.8500. Пробитие этого рубежа откроет прямую дорогу к тестированию последних 18-летних high на отметке 0.8870, а целью будет максимум 1989г на отметке 0.8922. Если все же пара не сможет прорваться выше уровня 0.8300 или 0.8400 и отскочит вниз, то следующей целью будет психологическая граница 0.8000, рядом с которой проходит основной support трендовая линия «А».

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что после мощного 7-дневного снижения, пятница 17 августа закрылась белым «молотом» с мощной нижней тенью, что привело к развороту рынка вверх. В качестве основного support можно считать уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.8870 – 0.8444. Буквально за 5 дней курс AUD/USD поднялся на 400 пунктов, но закрепиться выше уровня 0.8300 не смог, в качестве основных resistanse выступили уровень 50% коррекции от всего нисходящего движения 0.8870 – 0.7673 и 21-дневная скользящая средняя mA21. Последние несколько дней пара проводит в вязком боковом рейндже между уровнями 0.8300 и 0.8100, а в качестве основного support выступает 200-дневная скользящая средняя mA200. И все же пока потенциал медведей несколько выше, нежели у быков, что подтверждает индикатор MACD, который хоть и растет, но пока еще находится в отрицательной зоне, ниже нулевого уровня. В качестве ближайших resistanse остается mA21, уровень 50% коррекции и линиясопротивления «С», проведенная через максимумы июля и августа. Только прорыв этих рубежей может привести к ускорению Up-тренда, при этом MACD должен подняться выше нулевого уровня. Но на границе 84-й фигуры проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%), а возле отметки 0.8500 проходить уровень консолидации цен. Тем не менее, целью будет августовский high на отметке 0.8661, пробитие которого приведет пару к тестированию последних многолетних максимумов около границы 89-й фигуры. Эта неделя богата на выход важной макроэкономической информации, в понедельник вышли данные по инфляции в Австралии, которые оказались несколько хуже прогнозов и предыдущего значения, данные по жилищному строительству так же показали снижение. Во вторник вышли данные по ВВП Австралии, которые напротив оказались лучше прогнозов и превысили уровень 4.3%. Сегодняшнее заседание ЦБ Австралии (RBA) завершилось как и ожидалось сохранением основной процентной ставки на уровне 6.5%, и не оказало серьезного влияния на ход торгов. Так же до конца этой недели можно ожидать резких движений в паре AUD/USD, ввиду большого количества макроэкономической статистики, в четверг выйдут данные по Австралийскому рынку труда, на которые оззи как правило реагирует хорошо. В пятницу основное внимание рынка будет направлено на такие же данные по рынку труда в США, которые всегда приводят рынки в состояние повышенной волатильности.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что сейчас курс AUD/USD находится внутри равностороннего треугольника со сторонами «М» и «М'», но на вчерашних торгах пара прорвала его верхнюю границу. Правда, роста австралийца пока не видно, в качестве основных resistanse выступают второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего нисходящего движения 0.8661 – 0.7673, а так же 200-я экспоненциальная скользящая средняя Ema200. Вполне возможно, что курс AUD/USD опустится до линии «М'» и вновь пойдет вверх (классический пробой треугольника), а в качестве основных support выступают третий луч «К''» Фибо-веера, построенного через экстремумы 0.7673 и 0.8333, граница 0.8200 и 34-я экспоненциальная скользящая средняя Ema34. Скорее всего, пара возобновит рост, чему способствует индикатор RSI, который не опускается ниже уровня 50 , а так же находится выше своей линии поддержки (зеленая линия). Но для продолжения Up-тренда необходимо, чтобы курс AUD/USD поднялся не только выше границы 83-й фигуры, но и уровня 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.7673 – 0.8092, который почти совпадает с отметкой 0.8350. Прорыв этого уровня приведет пару до границы 85-й фигуры, где проходит уровень 200% тех же Фибо-расширений, т.е. пара поднимется на ширину основания треугольника. Нельзя исключить и вероятности разворота пары вниз, для чего оззи должен опуститься ниже уровня 0.8170, а еще лучше ниже границы 81-й фигуры, при этом индикатор RSI должен так же опуститься ниже уровня 50 и прорвать линию поддержки. Следующая цель находится на психологической отметке 0.8000, пробитие которой выглядит пока маловероятным, для этого необходимо дальнейшее усугубление ситуации на фондовых рынках и продолжение выхода игроков из сделок carry trade.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/09/05/article5882.html - AUD/USD 05 sept (05.09.2007)
Отправить комментарий
Авторизация