USD/JPY 13 sept (14.09.2007)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.


На прошлой неделе курс USD/JPY возобновил снижение, японская йена продолжила укрепление, правда никто еще не знал, что в ближайшее время этот порыв будет приостановлен событиями в самой Японии. На прошлой неделе все происходило несколько сумбурно, в понедельник была тишина из-за выходного дня в США, а во вторник пара подалась наверх, на фоне покупок доллара японскими импортерами, а после тестирования границы 16-й фигуры начали работать технические факторы. В среду курс USD/JPY резко развернулся вниз, пройдя к концу дня почти полторы фигуры, усиление курса йены связано с падением фондовых индексов в Японии, Европе, а вечером давление на доллар оказали слабые макроэкономические данные по США. Но четверг пара вновь провела в узком боковом диапазоне, шириной не более 50 пунктов, это связано с тем, что заседания ЕЦБ и ВоЕ завершились согласно ожиданиям рынка и кроссы GBP/JPY и EUR/JPY не показали сильной динамики, так же оставшись в боковом рейндже. А в пятницу произошло основное событие, которое и привело к существенному снижению курса USD/JPY почти на 2 фигуры. На утренних торгах наблюдался восходящий скачок, который был обусловлен покупками со стороны спекулянтов, однако продажи японских экспортеров резко отбросили курс назад. Основное падение произошло в американскую сессию, данные по уровню занятости в США за август оказались очень слабыми, что подтверждает экономическую рецессию в стране и вероятное ослабление денежно-кредитной политики ФРС. Количество рабочих мест NFP упало на 4 тыс, это первое падение с августа 2003 года, а предыдущие результаты подверглись существенным пересмотрам на понижение. По мнению аналитиков, такие крайне негативные результаты просто обязывают ФРС снизить процентную ставку на заседании 18 сентября, причем это может быть как на 25 базисных пунктов, так и на 50 (что все же маловероятно). Но на текущей неделе мы наблюдаем бычью коррекцию, которая может ускориться, хотя понедельник открылся с довольно большим гэпом вниз на 30 пунктов, у рынка все еще свежи в памяти слабые данные по рынку труда в США. Так же отметим, что инвесторы продолжали выходить из оставшихся carry trade позиций, но в конце азиатских торгов пара развернулась вверх, некоторое давление на курс йены оказал значительный пересмотр вниз индекса ВВП за второй квартал в Японии. Во вторник рост курса USD/JPY возобновился, продажи йены связывают с ростом мировых фондовых индексов, а также с ожиданием того, что на следующей неделе основные процентные ставки в Японии не будут повышены. А в среду произошло событие, которое может существенно подкосить японскую валюту, премьер-министр Японии Синдзо Абэ сообщил правящей партии о своем намерении уйти в отставку. Игроки теперь вряд ли будут покупать иену до тех пор, пока не станет известно, кто займет пост премьер-министра, как известно, рыночные игроки не любят политическую нестабильность. Однако, по мнению некоторых экспертов, сдерживающим фактором для роста USD/JPY станет грядущее заседание FOMC. И все же, последняя неделя закрылась довольно большой черной свечой (рис.1), которая хоть и не обновила последнего low, но смогла закрыться на уровне июня 2006г. В качестве основных support выступают граница 13-й фигуры, уровень 76.4% коррекции от всего восходящего движения 108.97 – 124.14 и 200-недельная скользящая средняя mA200. Еще чуть ниже проходит линия поддержки «А», проведенная через минимумы 2006 и 2007гг, которая сейчас находится около границы 12-й фигуры. Но вероятность продолжения роста пока остается не слишком высокой (особенно учитывая последние события в Японии), так недельный стохастик не дошел до уровня 50 и сейчас движется горизонтально в отрицательной зоне. В любом случае, чтобы быки почувствовали себя более уверенно, необходимо паре подняться выше границы 15-й фигуры, а следующей целью будет уровень консолидации цен на отметке 116.50, а в качестве основных resistanse будут выступать линии Аллигатора.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY продолжает совершать разнонаправленные движения между границами 113.00 и 116.50. Сейчас в качестве основных resistanse выступают линия сопротивления «С», проведенная через максимумы июля и августа, а так же почти совпадающая с ней 21-дневная скользящая средняя mA21 и граница 15-й фигуры. Прорыв этих рубежей приведет пару к следующей цели, которая располагается около уже упомянутой границы 116.50, где проходит первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от нисходящего движения 123.66 – 111.60, который уже несколько раз удерживал пару от более сильного роста. В качестве следующего сопротивления будет выступать 55-дневная скользящая средняя mA55, а еще чуть выше располагается уровень 50% коррекции, который почти совпадает с границей 18-й фигуры. Следующей целью будет августовский high на отметке 119.82, чуть ниже которого проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Но пока индикатор MACD находится ниже нулевого уровня потенциал медведей будет выше, правда сейчас осциллятор находится горизонтально, а значит вероятность роста или снижения остается равной. Если курс USD/JPY оттолкнется от границы 115.00, то падение доллара может ускорится, а ближайшей целью будет сентябрьский минимум на отметке 112.59, а около границы 12-й фигуры проходит уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 122.43 – 117.17. Следующая цель располагается на уровне августовского low на отметке 111.60, пробой которого открывает дорогу к тестированию психологического уровня 110.00, у которого пара последний раз была в мае 2006г. Отдаленная цель находится ниже границы 9-й фигуры, где проходит уровень 261.8% тех же Фибо-расширений. Последние 2 дня текущей недели могут оказать сильное влияние на ход торгов, во-первых, все будут следить за событиями в Японии в связи с избранием нового премьер-министра страны, во-вторых, внимание игроков будет направлено на рынок нефти, цены на которую штурмуют исторические максимумы, в-третьих, как отреагируют на все эти события фондовые рынки. Ну и в довершение ко всему, в пятницу будет опубликован объем промышленного производства в Японии и выйдет большой блок данных по США. Обратить особое внимание данным по платежному балансу за 2 квартал, объем розничных продаж, промышленное производство и предварительное значение Мичиганского индекса настроения потребителей. На следующей неделе пройдут выборы премьера Японии, которые безусловно могут оказать сильное давление на йену, состоится самое важное событие сентября -  заседание ФРС, а так же ожидаем данные по притоку чистого капитала в экономику США TICs и многое другое.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY уже 3 недели движется в пределах не очень крутого нисходящего канала «К-К'», нижняя граница которого была протестирована в этот понедельник, после открытия торгов с разрывом вниз. Но это «окно» оказалось гэпом истощения, после которого цена пошла вверх и пара продолжило движение в канале. На уровне 115.00 проходит сильное сопротивление, а еще чуть выше располагается 144-я экспоненциальная скользящая средняя Ema144, пробой которых приведет курс USD/JPY в район 16-й фигуры, где проходит линия сопротивления «К». Росту пары способствует индикатор RSI, который продолжает рост выше уровня 50 и до тех пор, пока осциллятор находится выше своей линии поддержки (зеленая линия) можно держать длинные позиции, даже если RSI пересечет уровень 70. Не забываем, что на тренде осциллятор может находиться в зоне перекупленности довольно долго. Если уровень 115.00 выдержит и пара развернется вниз, то для ускорения медвежьего тренда необходимо продавить линию поддержки «М» и границу 114.00, а в качестве основного support будет выступать нижняя граница канала «К'». Если йена пройдет этот рубеж и опустится ниже границы 13-й фигуры, то можно построить новый канал «K'-K''» такой же ширины, что и предыдущий. Но на пути к психологическому барьеру 110.00 (рядом с которым проходит нижняя граница нового канала) находится несколько важных support, это уровни 261.8% и 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 116.46 – 114.80, которые почти совпадают с границами 12-й и 11-й фигур. Так же не забываем следить за кроссами GBP/JPY и EUR/JPY, динамика их движения очень часто является основным драйвером для йены в других парах, в том числе и в основной USD/JPY.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/09/14/article5924.html - USD/JPY 13 sept (14.09.2007)
Отправить комментарий
Авторизация