GBP/USD 25 sept (25.09.2007)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


После бурного лета фунт несколько охладил свой пыл, с середины августа курс GBP/USD торгуется в боковом диапазоне, но некоторые рывки были довольно резкими и сильными, но краткосрочными. Тем не менее, фунт за последние 4 недели лишь однажды смог опуститься ниже психологического уровня 2.0000, после чего быстро возвратился обратно, что говорит о явном бычьим настрое на рынке. Последняя неделя оказалась очень волатильной, особенно ее первая половина, так в понедельник курс GBP/USD с открытием европейской сессии сразу же пошел вниз, да так резво, что уже на полуденных торгах пробил границу 2.0000. Негативное влияние на курс фунта еще с предыдущей пятницы оказывает информация о финансовых проблемах пятого по величине британского оператора на рынке ипотеки Northern Rock. К тому же многие эксперты считают, если вливание ликвидности со стороны Банка Англии, не поможет рынкам вернуться к нормальному состоянию, то ЦБ может вполне снизить официальные процентные ставки. Меры по спасению банка Northern Rock, осуществленные ранее, служат доказательством тяжелых условий, в которых функционировали коммерческие банки с начала августа. Если ситуация будет продолжаться в том же духе или еще больше ухудшится, то Банк Англии может ответить ослаблением денежно-кредитной политики, а снизить ставку ЦБ может уже в ноябре. Во вторник курс GBP/USD в первой половине дня совершал разнонаправленные движения ниже уровня 2.0000, но вечером фунт резко взлетел почти на 2 фигуры. Курс доллара оказался под давлением после значительного снижения уровня процентных ставок в США, напомним, что во вторник ФРС уменьшила основную ставку по Федеральным Фондам сразу на 50 базисных пунктов. В среду картина опять резко поменялась, в первой половине дня фунт еще по инерции шел вверх, но с открытием Лондона пара повалилась вниз, после публикации «минуток» последнего заседания ВоЕ. Протокол повысил ожидания, что Банк Англии может начать ослаблять денежно-кредитную политику, т.к. риски роста инфляции снизились из-за изменений в экономике и волнений на финансовом рынке и что более низкая инфляция поможет сдержать инфляционные ожидания. Но в четверг с началом европейских торгов фунт вновь пошел в гору, поддержку британцу оказали данные, которые свидетельствуют о значительном увеличении объемов розничных продаж в Великобритании. Выступление Б.Бернанке и данные по США не смогли оказать поддержку доллару, а в пятницу курс GBP/USD еще вырос на целую фигуру и достиг уровня 2.0200. как отмечают дилеры, спрос на фунт наблюдался со стороны Ближневосточных игроков (упоминаются даже некоторые ЦБ), которые скупали еще дешевый фунт для резервов. Отметим, что председатель ВоЕ оказал некоторую поддержку фунту своими ответами в Казначействе Британии, а слова министра финансов США Г.Полсона о сильном долларе не помогли последнему Прошлая неделя закрылась «белым эскимо» - белой свечой средних размеров с нижней тенью такой же длины, что и тело (рис.1), что говорит о нежелании рынка идти вниз, но и потенциал быков выглядит так же слабоватым. Курс GBP/USD движется внутри индикатора Аллигатора, что еще раз подтверждает боковой характер торгов, а в качестве основного support остается психологический уровень 2.0000. В качестве resistanse выступает второй луч «А'» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.7248 и 1.9845, пробитие которого может открыть фунту дорогу к тестированию границы 2.0500 и далее к многолетнему максимуму на отметке 2.0652. Следующая цель будет находиться чуть выше границы 2.0800, где проходит уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.7248 – 1.9024. Если все же курс GBP/USD не сможет развить восходящий тренд и не пройдет уровень 2.0300, то вряд ли следует ожидать сильного снижения пары. Для развития более глубокой медвежьей коррекции фунт должен не только опуститься ниже 2.0000, но и выйти за пределы Фибо-веера. Пока же пара движется в боковом рейндже, что подтверждает и недельный стохастик, который совершает колебания между уровнями 30 и 70.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/USD сохраняет высокую волатильность, но направленного движения не видно. По сути пара заключена внутри треугольника со сторонами «В» и «С». На прошлой неделе после черной свечи понедельника образовалась очень большая белая свеча, тем самым сформировалась сильная разворотная модель «бычье поглощение». Но после этого в течение 2 дней курс GBP/USD строил свечки противоположного окраса, «спрятавшись» внутри вторничной большой белой свечи. И лишь в пятницу пара сделала новый прорыв вверх, закончив рост около границы 2.0200, но форма этой свечи давала надежду быкам на продолжение ралли. Правда индикатор MACD совершает слабые колебания вдоль нулевой линии, что говорит о явном боковом характере торгов. Это подтвердилось на вчерашней сессии, после взлета в первой половине дня, после обеда фунт повалился вниз, а день закрылся классической «падающей звездой» (образовался даже небольшой гэп в 8 пунктов при открытии). В качестве основных resistanse выступили второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего нисходящего движения 2.0652 – 1.9651 и линия сопротивления «В». Таким образом, рынок дает понять, что движение вверх для фунта выглядит пока несколько авантюрным, но и продавать британца игроки пока слишком интенсивно не собираются. В качестве основных support продолжают выступать психологический барьер 2.0000, 144-дневная скользящая средняя mA144 и линия поддержки «С», проведенная через минимумы августа и сентября. Текущая неделя вряд ли внесет серьезные коррективы в ход торгов, по крайней мере, важной макроэкономической статистики будет немного. В понедельник вышли лишь данные по дефициту бюджета Британии за август, а во вторник будут опубликованы индекс потребительского доверия и продажи домов на вторичном рынке США. В среду выйдет окончательное значение ВВП Британии за 2 квартал, а так же заказы на товары длительного пользования в США. В четверг обратить внимание на Британский национальный отчет о ценах на дома, а так же на CBI retail sales volume balance. Вечером будут опубликовано окончательное значение ВВП США за 2 квартал, ценовой дефлятор ВВП, а так же продажи новых домов. В пятницу выйдет индекс потребительского доверия от Gfk по Британии, а так же большой блок данных по США, обратить особое внимание на расходы и доходы частного сектора, основной индекс расходов на личное потребление, Chicago PMI и окончательное значение Мичиганского индекса настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/USD после 4 дней роста пошел на медвежью коррекцию. В понедельник после резкого роста пары выше границы 2.0300 образовалась разворотная модель «завеса темных облаков», которая и привела к более сильному снижению пары на сегодняшних торгах. В качестве основных support выступают все 3 луча Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.9878 и 2.0317, а так же уровень 50% коррекции от этого же диапазона. Сегодня утром пара продавила второй луч «К'» и 100-ю экспоненциальную скользящую среднюю EmA100, но остановила свое движение около границы 2.0100. Для ускорения нисходящего движения необходимо закрепиться ниже границы 1-й фигуры и оставить выше себя луч «К''». В качестве следующего support будет выступать второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от восходящего движения 1.9878 – 2.0317, который почти совпадает с уровнем 2.0050. Если пара проходит этот рубеж, то следующей целью будет психологический барьер 2.0000 и далее сентябрьский low на отметке 1.9878. Движение вниз вполне возможно, это подтверждает индикатор RSI, который опустился ниже уровня 50 и стимулирует медведей. Если же уровень 2.0100 окажется более сильным и от него пара отскочит вверх, то следующими целями последовательно будут границы 2.0200 и 2.0300. В качестве основных resistanse на пути фунта вверх остаются лучи «К'» и «К» Фибо-веера, а так же линия сопротивления «М», при этом индикатор RSI должен подняться выше 50 и двигаться в сторону зоны перекупленности. И все же основное внимание рынок будет уделять ситуации на рынке кредитования в Британии и выруливании ситуации с банком Northern Rock. Состояние на рынке вторичной ипотеки в Великобритании сопоставимо с аналогичным рынком в США, и вполне возможно снижение ставки Банком Англии, что приведет к более сильным продажам стерлинга по всему фронту.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/09/25/article5982.html - GBP/USD 25 sept (25.09.2007)
Отправить комментарий
Авторизация