GBP/USD 01 oct (02.10.2007)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


После 4 недель неопределенности, когда курс GBP/USD совершал частые разносторонние колебания в сравнительно узком ценовом диапазоне, шириной не более 350 пунктов. Но в последнюю неделю ситуация на рынке резко изменилась, фунт возобновил рост по всему фронту, причем против доллара британец укрепился довольно уверенно. Причем, рост стерлинга по сути проходил только в последние 2 дня недели, а в первой половине пара вела себя более неопределенно. На утренней сессии прошлого понедельника фунт поднимался на фоне общей ослабленности доллара, а не благодаря собственным позитивным факторам, которые, напротив, делают его очень уязвимым, особенно в кроссах. События прошлой недели не только подорвали доверие к ВоЕ и банковской системе Великобритании в целом, но и увеличили вероятность снижения ставки на ближайшем заседании. Однако проблемы фунта связаны не только с ипотечным банком Northern Rock, который продемонстрировал последствия мирового финансового кризиса для британской системы, но и с реакцией властей на возникшие осложнения. Во вторник курс GBP/USD продолжил снижение на утренних торгах, негативное влияние на курс фунта оказали новые случаи заболевания скота ящуром в Великобритании. Проблемы кризиса ипотечного кредитования так же оставались на первых ролях, появились сообщения, что, возможно, придется воспользоваться фондом британской системы защиты вкладов для сохранения средств, размещенных в национальных банках. Но во второй половине дня на фоне слабой макроэкономической статистики по США фунт пошел вверх и отыграл ранее упущенное. Среда оказалась не очень волатильной, тем не менее, курс GBP/USD несколько раз изменял направление своего движения, на вечерних торгах фунт резко взлетел. Поддержку фунту оказало сообщение о том, что аукцион Банка Англии по размещению кредитных средств на трехмесячное финансирование на сумму 10 млрд. фунтов стерлингов интереса у заемщиков не вызвал. Это означает, что ситуация на кредитном рынке Великобритании стабилизировалась и экстренные меры, предпринимаемые ВоЕ уже не нужны (банкам ни к чему кредитование по штрафным ставкам). В четверг курс GBP/USD продолжил рост, доллар падал сначала на слухах а потом и на фактах слабой макроэкономической статистики по США (продажи новых домов упали на 8.3%). Но основной рывок пара совершила в пятницу, на торгах в Европе в пятницу на фунт возник спрос, который позволил ему пройти сквозь зону оферов в области 2.0250, а затем был пробит опционный барьер на уровне 2.0300. Укрепление фунта было спровоцировано падение кросс-курса EUR/GBP ниже психологического уровня 0.7000 и резкий рост другого кросса GBP/JPY. Последняя неделя закрылась довольно большой белой свечой с более длинной нижней тенью (рис.1), что говорит о смещении настроений на рынке в сторону возобновления роста. В качестве support выступили линии Аллигатора («губы» и «зубы»), а пробой среднего луча «А'» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.7248 и 1.9845 может придать новые силы быкам. Недельный стохастик пытается подняться выше уровня 80, а значит потенциал для роста еще довольно большой, более того, осциллятор может находиться в зоне перекупленности длительное время, что может привести к тестированию курса GBP/USD новых многолетних максимумов. В качестве следующей цели будет выступать уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.7248 – 1.9024, который проходит чуть ниже отметки 2.0800. Правда для этого нужно пройти последовательно психологический уровень 2.0500 и последний многолетний high на уровне 2.0652. В качестве основного resistanse остается линия сопротивления «В», которая проходит около другого психологического уровня 2.1000. Если курс GBP/USD не сможет подняться выше границы 5-й фигуры , отскочит вниз и вновь окажется под лучом «А'», то пара уйдет в вязкий боковой рейндж между уровнями 2.0400 и 2.0000, а линии Аллигатора будут выступать в качестве границ этого коридора.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/USD второй месяц торгуется в пределах восходящего канала «С-С'» и сейчас подошел к его верхней границе, но отскочил обратно. Отметим, что пара обновила августовский high на отметке 2.0461, но не дошла до границы 2.0500, после чего отскочила обратно. Возможно, что этот откат будет не слишком сильным, в качестве ближайшего support будет выступать сентябрьский high на отметке 2.0365, после чего рост пары возобновится. Краткосрочный характер снижения подтверждает индикатор MACD, который поднялся выше нулевого уровня и продолжает рост. Но нельзя исключать возможность снижения фунта ниже уровня 2.0300, после чего курс GBP/USD может ускорить падение в район 2.0200, где проходит 21-дневная скользящая средняя mA21 и даже ниже, вплоть до линии поддержки «С», т.е. в район психологического уровня 2.0000. Но для этого индикатор MACD должен вновь пересечь свою сигнальную линию и опуститься в отрицательную область. Но все же рост стерлинга в среднесрочной перспективе выглядит более предпочтительным, если пара прорвет границу 2.0500, а значит и линию сопротивления «С'', то можно построить новый канал «С'-C''», такой же ширины, что и предыдущий, в котором возможно дальнейшее движение фунта. Но на пути к его верхней границе располагаются несколько сильных resistanse, во-первых, это уровень 100% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.9651 – 2.0365 и коррекции до 1.9878, который проходит около уровня 2.0600. Следующая цель находится на уровне 2.0652 (последний июльский многолетний максимум), после чего открывается «чистое поле», вплоть до психологической границы 2.1000. Уровень 138.2% тех же Фибо-расширений, который проходит около отметки 2.0860 вряд ли будет сильным resistanse, а отдаленной целью остается уровень 161.8% этих же Фибо-расширений (чуть выше 2.1000).Текущая неделя не очень богата на публикацию важной макроэкономической статистики, так в понедельник вышли индексы деловой активности CIPS-ISM, а так же данные об объеме денежной массы в Британии. Во вторник обратить внимание на индекс PMI в сфере строительства по Британии, а так же на объем продаж транспортных средств в США. В среду выйдут индексы деловой активности CIPS-ISM в сфере услуг и данные по запасам нефти и бензина за неделю в США. В четверг обратить внимание на объем промышленных заказов в США, но все же основными событиями дня будут заседания Банка Англии и ЕЦБ, на которых будут решаться вопросы по ставкам. Если ВоЕ ставки не повысит, то ожидать сильного роста фунта вряд ли стоит, а если Банк Англии понизит ставку Repo на 0.25%, то это явно может привести к падению стерлинга даже в район 2.0000. Ну а в пятницу все внимание игроков будет направлено на данные по рынку труда в США, а цены на жилье в Британии могут быть оставлены без внимания.

Рис.2

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/USD продолжает рост, чередуя периоды взлета и не слишком глубоких коррекций. Последние 2 дня прошлой недели ознаменовались сильным ростом фунта, причем видно, что технические факторы продолжают оказывать сильное влияние на ход торгов, другими словами, рынок находится под контролем спекулянтов. Это подтверждает тот факт, что в качестве support выступил третий луч «К''» Фибо-веера, построенного через экстремумы 1.9878 и 2.0317, а в качестве resistanse выступил первый луч «К». Так же отметим, что в качестве сильного сопротивления выступил уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.9878 – 2.0196 и коррекции до 1.9951. Вполне возможно, что сформировалась сейчас разворотная свечная модель «башня», но в качестве ближайшего support будет выступать второй луч «К'». Если пара сможет прорваться ниже, то в качестве промежуточного support будет выступать 21-я экспоненциальная скользящая средняя Ema21, а более сильные поддержки располагаются ниже – это граница 3-й фигуры и линия «М», проведенная через недельные максимумы сентября и перешедшая в разряд support. Здесь же проходит и третий луч «К''», по этому, говорить о серьезном снижении курса GBP/USD возможно только после того, как пара опустится ниже отметки 2.0260-70. Но стоит отметить, пока индикатор RSI находится выше уровня 50 и над своей линией поддержки (зеленая линия), потенциал быков будет выше, нежели медведей. В любом случае, вряд ли до четверга мы увидим резких движений в паре, фунт будет совершать колебания в диапазоне 2.0300 – 2.0500, а технические факторы уйдут на второй план. Многое будет конечно же зависеть от заседания Банка Англии, а так же от общего состояния мировых финансовых рынков, если последствия кризиса ипотечного кредитования закончились, то можно ожидать нового роста кросса GBP/JPY, который может стимулировать рост фунта и против доллара и наоборот.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/10/02/article6016.html - GBP/USD 01 oct (02.10.2007)
Отправить комментарий
Авторизация